Giao Dịch Tỷ Lệ Vàng-Bạc

Thực tế, tỷ lệ vàng-bạc biểu thị số ounce bạc cần để mua một ounce vàng duy nhất.

Đối với những người yêu thích tài sản cứng, tỷ lệ vàng-bạc là thuật ngữ phổ biến. Đối với nhà đầu tư bình thường, nó đại diện cho một chỉ số khó hiểu. Thực tế là có tiềm năng lợi nhuận lớn trong một số chiến lược thành lập dựa trên tỷ lệ này.

Dưới đây là cách các nhà đầu tư và thương nhân có thể hưởng lợi từ các thay đổi quan sát được trong tỷ lệ vàng-bạc.

Những điều quan trọng cần nhớ

Tỷ lệ Vàng-Bạc Là Gì?

Tỷ lệ vàng-bạc, còn được gọi là tỷ lệ nén, chỉ ra giá trị tương đối của một ounce bạc so với một ounce vàng cùng trọng lượng. Đơn giản là số lượng ounce bạc cần để mua một ounce vàng duy nhất. Các nhà giao dịch có thể sử dụng nó để đa dạng hóa lượng kim loại quý trong danh mục đầu tư của họ.

Dưới đây là cách nó hoạt động. Nếu vàng giao dịch ở mức $500 mỗi ounce và bạc ở mức $5, các nhà giao dịch sẽ tham khảo tỷ lệ vàng-bạc là 100:1. Tương tự, nếu giá vàng là $1,000 mỗi ounce và bạc giao dịch ở mức $20, tỷ lệ là 50:1. Ngày nay, tỷ lệ dao động mạnh mẽ.

Điều đó bởi vì vàng và bạc được định giá hàng ngày bởi các lực lượng thị trường, nhưng điều này không phải lúc nào cũng vậy. Tỷ lệ đã được thiết lập vào các thời điểm khác nhau trong lịch sử và ở các địa phương khác nhau bởi các chính phủ tìm kiếm ổn định tiền tệ.

Lịch Sử Tỷ Lệ Vàng-Bạc

Tỷ lệ vàng-bạc đã biến động trong thời đại hiện đại và không bao giờ giữ nguyên. Điều này chủ yếu là do giá của những kim loại quý này thường xuyên trải qua những dao động mạnh vào một cách đều đặn hàng ngày. Nhưng trước thế kỷ 20, các chính phủ thiết lập tỷ lệ như một phần của chính sách ổn định tiền tệ của họ.

Trong hàng trăm năm trước đó, tỷ lệ thường được các chính phủ thiết lập với mục đích ổn định tiền tệ và khá ổn định, dao động từ 12:1 đến 15:1. Đế quốc La Mã chính thức thiết lập tỷ lệ là 12:1. Chính phủ Mỹ cố định tỷ lệ là 15:1 với Đạo luật Đúc tiền năm 1792.

Trong thế kỷ 19, Hoa Kỳ là một trong nhiều quốc gia áp dụng hệ thống tiền tệ tiêu chuẩn song kim loại, trong đó giá trị của đơn vị tiền tệ của một quốc gia được xác định bởi tỷ lệ nhà máy. Nhưng thời kỳ tỷ lệ cố định kết thúc vào thế kỷ 20 khi các quốc gia dần dần từ bỏ chuẩn tiền tệ song kim loại và cuối cùng là hoàn toàn từ chuẩn vàng. Kể từ đó, giá của vàng và bạc đã giao dịch độc lập với nhau trên thị trường tự do.

Dưới đây là một cái nhìn nhanh về lịch sử của tỷ lệ này:

• 2022: Từ năm 2021 đến 2022, tỷ lệ đã dao động mạnh, dao động từ khoảng 65 đến 95.
• 2020: Trong năm này, tỷ lệ vàng-bạc cao nhất đạt 114,77, cao nhất từ năm 1915 đến nay.
• 1991: Khi giá bạc giảm kỷ lục, tỷ lệ đã đạt gần 100.
• 1980: Vào thời điểm cao điểm của sự bùng nổ vàng-bạc cuối cùng, tỷ lệ đứng ở mức khoảng 15.
• 1834–1862: Quốc hội đã quyết định thay đổi tỷ lệ từ 15 lên 16.
• 1792–1834: Hoa Kỳ áp dụng tiêu chuẩn song kim loại, với tỷ lệ cố định là 15.
• Đế quốc La Mã: Tỷ lệ được thiết lập là 12:1.

Tại sao Tỷ lệ Vàng-Bạc Quan trọng đối với Nhà đầu tư?

Mặc dù không có tỷ lệ cố định, tỷ lệ vàng-bạc vẫn là công cụ phổ biến đối với các nhà giao dịch kim loại quý. Họ có thể sử dụng nó để bảo vệ rủi ro cho cả hai kim loại - mua một vị thế dài trong một kim loại trong khi giữ một vị thế ngắn trong kim loại kia. Khi tỷ lệ cao hơn và nhà đầu tư tin rằng nó sẽ giảm cùng với giá vàng so với bạc, họ có thể quyết định mua bạc và mở một vị thế ngắn với cùng lượng vàng.

Tại sao tỷ lệ này quan trọng đối với nhà đầu tư và các nhà giao dịch? Nếu họ có thể dự đoán được sự di chuyển của tỷ lệ, nhà đầu tư có thể có lời dù giá của hai kim loại giảm hay tăng.

Giao dịch tỷ lệ Vàng-Bạc

Giao dịch tỷ lệ vàng-bạc là hoạt động chủ yếu được thực hiện bởi những người đam mê tài sản cứng thường được gọi là những người mê vàng. Tại sao vậy? Bởi vì giao dịch dựa trên việc tích lũy lượng kim loại lớn hơn thay vì tăng giá trị lợi nhuận theo đơn vị đô la.

Nghe có vẻ rắc rối? Hãy xem xét một ví dụ. Bản chất của việc giao dịch tỷ lệ vàng-bạc là chuyển đổi lượng giữ khi tỷ lệ dao động đến các mức cực đại được xác định lịch sử:

1. Khi một nhà giao dịch sở hữu một ounce vàng và tỷ lệ tăng lên mức chưa từng thấy là 100, người giao dịch sẽ bán một ounce vàng của họ để đổi lấy 100 ounce bạc.
2. Khi tỷ lệ sau đó giảm xuống đến một mức cực đại ngược lại là 50, ví dụ, nhà giao dịch sau đó sẽ bán 100 ounce bạc của họ để đổi lấy hai ounce vàng.
3. Theo cách này, nhà giao dịch tiếp tục tích lũy lượng kim loại để tìm kiếm các con số tỷ lệ cực đại để giao dịch và tối đa hóa lượng giữ.

Lưu ý rằng không có giá trị đô la nào được xem xét khi thực hiện giao dịch. Điều này bởi vì giá trị tương đối của các kim loại được coi là quan trọng hơn so với giá trị bên trong của chúng.

Với những người lo lắng về sự suy giảm giá trị, lạm phát, thay thế tiền tệ và thậm chí là chiến tranh, chiến lược này hợp lý. Kim loại quý đã chứng minh khả năng duy trì giá trị của chúng khi đối mặt với bất kỳ tình huống nào có thể đe dọa giá trị của đồng tiền giấy của một quốc gia.

Các cách sử dụng tỷ lệ Vàng-Bạc để giao dịch

Có nhiều cách để thực hiện chiến lược giao dịch tỷ lệ Vàng-Bạc, mỗi cách đều có rủi ro và phần thưởng riêng của nó.

Đầu tư tương lai

Điều này bao gồm việc đơn giản là mua hợp đồng tương lai vàng hoặc bạc hoặc mua một loại để bán loại khác nếu bạn nghĩ rằng tỷ lệ sẽ mở rộng hoặc thu hẹp. Lợi thế chính (và nhược điểm) của chiến lược này là giống nhau: đòn bẩy. Điều đó có nghĩa là giao dịch hợp đồng tương lai chỉ đòi hỏi một khoản tiền tương đối nhỏ để đặt một giao dịch lớn hơn nhiều. Điều này có thể là một đề xuất rủi ro đối với những người chưa có kinh nghiệm. Một nhà đầu tư có thể tham gia giao dịch hợp đồng tương lai bằng ký quỹ, nhưng ký quỹ đó cũng có thể làm phá sản nhà đầu tư.

Quỹ giao dịch trao đổi (ETFs)

Quỹ giao dịch trao đổi (ETFs) cung cấp một phương tiện dễ dàng và đơn giản để giao dịch tỷ lệ Vàng-Bạc. Một lần nữa, việc mua ETF phù hợp - vàng hoặc bạc - tại các điểm giao dịch có thể được sử dụng để thực hiện chiến lược của bạn. Một số nhà đầu tư thích không cam kết vào một giao dịch toàn diện Vàng-Bạc, giữ các vị trí mở trong cả hai ETF và tăng thêm vào chúng theo tỷ lệ tương ứng. Khi tỷ lệ tăng, họ mua bạc. Khi nó giảm, họ mua vàng. Điều này giúp nhà đầu tư không phải đặt cược vào việc liệu mức độ tỷ lệ cực đoan đã thực sự được đạt đến hay chưa.

Chiến lược tùy chọn

Chiến lược tùy chọn trong vàng và bạc cũng có sẵn cho các nhà đầu tư, nhiều trong số đó liên quan đến việc phân phối. Ví dụ, bạn có thể mua tùy chọn bán với vàng và tùy chọn mua với bạc khi tỷ lệ cao, và ngược lại khi tỷ lệ thấp. Cược đó là sự giảm dần của sự lan rộng theo thời gian trong khí hậu tỷ lệ cao và tăng trong khí hậu tỷ lệ thấp. Một chiến lược tương tự có thể được áp dụng cho hợp đồng tương lai. Tuy nhiên, tùy chọn cho phép nhà đầu tư đặt ít tiền mặt hơn và vẫn tận hưởng lợi ích từ đòn bẩy với rủi ro hạn chế.

Tùy chọn có một thành phần suy giảm thời gian sẽ làm giảm bất kỳ lợi nhuận thực tế nào được đạt được trong giao dịch khi thời gian trôi qua và các hợp đồng tùy chọn tiến gần đến hạn. Do đó, có thể tốt nhất là sử dụng các tùy chọn dài hạn hoặc LEAPS để bù đắp rủi ro này.

Tài khoản tổng hợp

Các hồi tiền hàng hóa là những khoản tiền lớn, được nắm giữ bởi các kim loại được bán theo nhiều mệnh giá khác nhau cho các nhà đầu tư. Các chiến lược tương tự trong đầu tư ETF có thể được áp dụng ở đây. Lợi thế của các khoản hồi tiền là kim loại thực sự có thể được đạt mọi lúc nhà đầu tư mong muốn. Điều này không phải là trường hợp với ETF kim loại, nơi phải giữ mức tối thiểu rất lớn để nhận giao hàng vật lý.

Vàng và Bạc thô và Đồng xu

Không khuyến khích thực hiện giao dịch này với vàng vật lý vì một số lý do. Những lý do này từ tính thanh khoản và tiện lợi đến vấn đề an ninh. Đơn giản là không nên làm điều đó. Bạn có thể mua và giữ vàng và bạc vật lý cho mục đích đầu tư dài hạn, nhưng rất khó và tốn kém khi thực hiện giao dịch mua bán như vậy.

Cách tính tỷ lệ vàng-bạc như thế nào?

Tỷ lệ vàng-bạc hiện tại là bao nhiêu?

Các hạn chế khi sử dụng tỷ lệ vàng-bạc là gì?

Điểm Chốt

Có một thế giới đầy những biến thể đầu tư dành cho nhà giao dịch tỷ lệ vàng-bạc. Quan trọng nhất là nhà đầu tư biết rõ tính cách giao dịch và hồ sơ rủi ro của mình. Đối với nhà đầu tư tài sản cứng quan tâm đến giá trị liên tục của tiền tệ giấy của quốc gia, giao dịch tỷ lệ vàng-bạc mang lại sự an toàn khi họ luôn sở hữu kim loại.