Giấy tín dụng

Giấy tín dụng (Letter of Credit - viết tắt là L/C) là một cam kết thanh toán có điều kiện dưới hình thức văn bản từ một tổ chức tài chính (thường là ngân hàng) dành cho người thụ hưởng L/C (thường là người bán hoặc nhà cung cấp dịch vụ), với điều kiện người thụ hưởng phải trình bày bộ chứng từ đáp ứng đầy đủ các điều khoản quy định trong L/C, phù hợp với Quy tắc thực hành thống nhất về tín dụng chứng từ (UCP) được dẫn chiếu trong giấy tín dụng và theo Tập quán ngân hàng quốc tế dùng để kiểm tra chứng từ trong phương thức tín dụng chứng từ (ISBP).

Lịch sử

Giấy tín dụng đã được sử dụng tại Châu Âu từ thời cổ đại. Giấy tín dụng truyền thống chủ yếu được điều chỉnh bởi các quy tắc và thủ tục quốc tế hơn là bởi luật pháp từng quốc gia. Phòng Thương mại Quốc tế (ICC) đã giám sát việc xây dựng Thông lệ và Tập quán thống nhất cho Tín dụng Chứng từ (UCP) lần đầu vào năm 1933, tạo ra một khuôn khổ tự nguyện cho các ngân hàng thương mại áp dụng trong giao dịch toàn cầu.

Cuối thế kỷ 19 và đầu thế kỷ 20, những người lữ hành thường mang theo giấy tín dụng hình tròn do ngân hàng phát hành, cho phép người thụ hưởng rút tiền mặt từ các ngân hàng khác trong hành trình của họ. Loại giấy tín dụng này đã dần được thay thế bằng séc du lịch, thẻ tín dụng và máy rút tiền tự động.

Mặc dù thư tín dụng ban đầu chỉ xuất hiện dưới dạng văn bản giấy, nhưng chúng đã phát triển và thường xuyên được phát hành qua điện báo vào cuối thế kỷ 19 và bằng telex vào nửa sau thế kỷ 20. Kể từ năm 1973 với sự ra đời của SWIFT, các ngân hàng đã chuyển sang sử dụng dữ liệu điện tử nhằm kiểm soát chi phí. Đến năm 1983, UCP đã được sửa đổi để cho phép 'truyền qua điện thoại (teletransmission)' thư tín dụng (LC). Đến thế kỷ 21, hầu hết các LC đều được phát hành dưới dạng điện tử và các LC hoàn toàn 'không phải bản giấy' ngày càng trở nên phổ biến.

Chức năng

Thư tín dụng là một phương thức thanh toán quan trọng trong thương mại quốc tế. Nó đặc biệt hữu ích trong trường hợp người mua và người bán không quen biết và bị ngăn cách bởi khoảng cách, các quy định pháp lý khác nhau ở mỗi quốc gia và phong tục thương mại khác nhau.

Đây là phương pháp chủ yếu trong thương mại quốc tế nhằm giảm thiểu rủi ro cho người bán khi cung cấp hàng hóa cho người mua. Nó đảm bảo rằng người bán sẽ được thanh toán khi xuất trình các chứng từ theo hợp đồng mua bán giữa hai bên. Điều này có nghĩa là thư tín dụng là công cụ thanh toán dùng để thực hiện nghĩa vụ pháp lý của người mua đối với người bán, thông qua việc yêu cầu một ngân hàng thanh toán trực tiếp cho người bán. Do đó, người bán dựa vào tín dụng của ngân hàng thay vì tín dụng của người mua để nhận thanh toán.

Ngân hàng sẽ thanh toán cho người bán giá trị hàng hóa khi người bán cung cấp các công cụ chuyển nhượng, các chứng từ đại diện cho hàng hóa. Sau khi xuất trình chứng từ, hàng hóa thường nằm trong sự kiểm soát của ngân hàng phát hành, điều này giúp họ an toàn trước rủi ro rằng người mua (người đã chỉ định ngân hàng thanh toán cho người bán) sẽ thanh toán nợ cho ngân hàng sau khi đã thực hiện thanh toán. Nếu người mua không thể thanh toán tiền hàng, người bán có thể yêu cầu thanh toán thông qua ngân hàng. Ngân hàng sẽ xem xét yêu cầu của người thụ hưởng và nếu nó tuân thủ các điều khoản của thư tín dụng, sẽ thực hiện yêu cầu đó.

Hầu hết các thư tín dụng đều tuân theo quy định của Phòng Thương mại Quốc tế, được gọi là Thông lệ và Thực hành Thống nhất cho Tín dụng Chứng từ. Phiên bản hiện hành, UCP 600, có hiệu lực từ ngày 1 tháng 7 năm 2007. Thông thường, các ngân hàng yêu cầu tài sản thế chấp từ người mua để phát hành thư tín dụng và thường tính phí dựa trên tỷ lệ phần trăm của số tiền được bảo hiểm bởi thư tín dụng.

Diễn giải chi tiết

Ngân hàng phát hành một L/C để thanh toán cho người thụ hưởng một khoản tiền xác định khi người thụ hưởng xuất trình bộ chứng từ theo yêu cầu của L/C, chứng minh rằng họ đã hoàn thành nghĩa vụ cung cấp hàng hóa hoặc dịch vụ trong thời gian quy định. Sau khi người thụ hưởng hoàn thành nghĩa vụ giao hàng và lập bộ chứng từ, họ phải xuất trình bộ chứng từ cho ngân hàng phát hành hoặc ngân hàng chỉ định trong thời gian quy định của thư tín dụng. Bộ chứng từ đó cần thỏa mãn các điều kiện sau:

• Bộ chứng từ phải đầy đủ về chủng loại và số lượng, nội dung phù hợp với các yêu cầu của L/C, và các chứng từ không được mâu thuẫn nhau. Ví dụ, nếu thư tín dụng yêu cầu xuất trình một số loại chứng từ nhất định, mỗi loại bao nhiêu bản gốc, bản sao, thời gian phát hành, nội dung thể hiện ra sao… thì bộ chứng từ do người thụ hưởng xuất trình phải đáp ứng đầy đủ yêu cầu đó.
• Bộ chứng từ phải tuân thủ UCP (xem phần UCP) được dẫn chiếu trong L/C.
• Bộ chứng từ phải phù hợp với ISBP (xem phần ISBP).

Các bên tham gia quy trình thanh toán L/C

• Ngân hàng phát hành (Issuing Bank): Chịu trách nhiệm phát hành L/C.
• Ngân hàng thông báo (Advising Bank): Thông báo về L/C.
• Ngân hàng xác nhận (Confirming Bank): Xác nhận tính hợp lệ của L/C.
• Ngân hàng bồi hoàn (Reimbursing Bank): Thực hiện thanh toán cho Ngân hàng đòi tiền trong trường hợp L/C có chỉ định.
• Ngân hàng chiết khấu (Negotiating Bank): Thực hiện thương lượng chiết khấu bộ chứng từ.
• Ngân hàng xuất trình (Presenting Bank): Gửi bộ chứng từ đến ngân hàng được chỉ định trong L/C.
• Ngân hàng được chỉ định (Nominated Bank): Ngân hàng được phát hành chỉ định để thực hiện một nhiệm vụ cụ thể, thường là chiết khấu hoặc thanh toán bộ chứng từ.
• Ngân hàng đòi tiền (Claiming Bank): Đòi tiền bộ chứng từ theo sự ủy quyền của bên thụ hưởng.
• Người mở thư tín dụng (Applicant).
• Người thụ hưởng (Beneficiary).

Tùy thuộc vào quy định của từng L/C cụ thể, một ngân hàng có thể đảm nhận nhiều vai trò của các ngân hàng như đã liệt kê ở trên. Chức năng, nhiệm vụ và trách nhiệm của các bên liên quan được quy định cụ thể trong UCP và ISBP.

UCP

UCP là viết tắt của 'The Uniform Customs and Practice for Documentary Credits', nghĩa là 'Quy tắc thực hành thống nhất về tín dụng chứng từ', phiên bản mới nhất là UCP600 (sửa đổi lần thứ 6) được ICC (Phòng Thương mại Quốc tế) ban hành vào ngày 25/10/2006, có hiệu lực từ 01/07/2007. UCP là văn bản pháp lý cơ sở ràng buộc các bên tham gia trong thanh toán thông qua L/C. UCP600 bao gồm 39 điều khoản, điều chỉnh toàn bộ mối quan hệ giữa các bên tham gia nghiệp vụ thanh toán L/C, trách nhiệm và nghĩa vụ của họ trong quy trình này, cũng như quy định cách thức lập và kiểm tra chứng từ xuất trình theo L/C.

ISBP

ISBP là viết tắt của 'International Standard Banking Practice for the Examination of Documents Under Documentary Credits', nghĩa là 'Tập quán ngân hàng tiêu chuẩn quốc tế dùng để kiểm tra chứng từ trong tín dụng chứng từ', được áp dụng để kiểm tra các chứng từ theo thư tín dụng phiên bản số 681, do ICC phát hành vào năm 2007.

Tài liệu này được ban hành nhằm cụ thể hóa các quy định của UCP600, đảm bảo tính nhất quán với UCP cũng như các quan điểm và quyết định từ Ủy ban Ngân hàng của ICC. Văn bản này không thay đổi nội dung của UCP, mà chỉ giải thích rõ ràng cách thực hiện UCP cho những người làm trong lĩnh vực tín dụng chứng từ.

Hiện nay đã có phiên bản ISBP 745, được ban hành vào năm 2013.

Quy trình vận hành của L/C

Về bản chất, L/C là một hình thức cấp tín dụng từ tổ chức tín dụng cho người đề nghị mở L/C dưới dạng bảo lãnh thanh toán có điều kiện. Quy trình thực hiện L/C diễn ra như sau:

• Người mở L/C (Người đề nghị) đến ngân hàng phát hành (Ngân hàng phát hành L/C), yêu cầu mở L/C cho người thụ hưởng (Người hưởng lợi) thông qua một ngân hàng thông báo (Ngân hàng thông báo) được chỉ định bởi người thụ hưởng. Nếu người mở L/C và người thụ hưởng không chỉ định ngân hàng thông báo, ngân hàng phát hành có thể tự chọn ngân hàng thông báo, nhưng trường hợp này rất hiếm gặp.
• Khi người thụ hưởng hoàn tất nghĩa vụ giao hàng hóa hoặc dịch vụ, họ sẽ lập bộ chứng từ theo yêu cầu của L/C và xuất trình cho ngân hàng thông báo, ngân hàng thương lượng (Ngân hàng thương lượng) hoặc ngân hàng xuất trình (Ngân hàng xuất trình), tùy theo quy định của L/C và nhu cầu của người thụ hưởng. Khi nhận được bộ chứng từ, các ngân hàng sẽ kiểm tra tính hợp lệ và thông báo bất hợp lệ (Sự không khớp) cho người thụ hưởng để chỉnh sửa nếu cần.
• Nếu bộ chứng từ hợp lệ, ngân hàng nhận chứng từ sẽ thực hiện chiết khấu (Thương lượng) bộ chứng từ và/hoặc gửi bộ chứng từ đi để đòi tiền hoặc gửi điện đòi tiền (nếu L/C cho phép).
• Khi ngân hàng phát hành hoặc ngân hàng được chỉ định nhận bộ chứng từ, họ sẽ kiểm tra tính hợp lệ của nó. Nếu chứng từ hợp lệ, họ sẽ tiến hành thanh toán (đối với L/C trả ngay) hoặc điện chấp nhận thanh toán (đối với L/C trả chậm). Nếu có bất hợp lệ, họ sẽ điện thông báo cho ngân hàng gửi chứng từ để xin chỉ thị và đồng thời thông báo cho người mở L/C. Nếu người mở L/C và người thụ hưởng đồng ý chấp nhận bất hợp lệ, ngân hàng nhận chứng từ sẽ giao chứng từ cho người mở L/C để thanh toán. Nếu không đạt được thỏa thuận, ngân hàng nhận chứng từ sẽ hoàn trả cho ngân hàng xuất trình theo chỉ thị của họ. Trong trường hợp L/C cho phép điện đòi tiền, ngân hàng phát hành sẽ thanh toán cho ngân hàng đòi tiền hoặc ủy quyền cho ngân hàng bồi hoàn thanh toán.

Các đặc điểm nổi bật của L/C

• L/C không phụ thuộc vào hợp đồng gốc (hợp đồng từ đó mở L/C). Các ngân hàng không bị ràng buộc bởi các hợp đồng này, kể cả khi L/C có tham chiếu đến các hợp đồng đó (Điều 4 UCP600).
• Các ngân hàng làm việc dựa trên chứng từ chứ không quan tâm đến hàng hóa/dịch vụ. Dù hàng hóa giao không đủ, kém chất lượng hay giao sai, miễn là chứng từ phù hợp với L/C, UCP, ISBP, ngân hàng phát hành vẫn phải thanh toán cho người thụ hưởng. Các bên không được lợi dụng tình trạng hàng hóa để trì hoãn thanh toán (Điều 5 UCP600).
• Theo quy định của UCP600, L/C là không thể hủy ngang.
• Các bên muốn áp dụng phiên bản UCP nào cần ghi rõ trong thư tín dụng.
• Mặc dù người mở L/C là người mua hàng hóa/dịch vụ, nhưng ngân hàng phát hành mới là người thực hiện thanh toán, do đó khi người thụ hưởng ký phát hối phiếu, họ phải yêu cầu thanh toán từ ngân hàng phát hành L/C.

Khả năng chuyển nhượng

Nhà xuất khẩu có quyền chuyển nhượng tín dụng cho một hoặc nhiều người thụ hưởng tiếp theo. Việc chuyển nhượng tín dụng có thể thực hiện khi người thụ hưởng ban đầu đóng vai trò là 'người trung gian', mà bản thân họ hoặc công ty của họ không tự cung cấp chứng từ mà mua hàng hóa hoặc chứng từ từ các nhà cung cấp khác và sau đó sắp xếp gửi đến ngân hàng phát hành.

Một thư tín dụng có thể được chuyển nhượng cho người thụ hưởng thứ hai nếu người thụ hưởng đầu tiên yêu cầu và phải nêu rõ rằng thư tín dụng đó là 'có thể chuyển nhượng'. Ngân hàng không bắt buộc phải thực hiện việc chuyển nhượng tín dụng. Thư tín dụng có thể được chuyển cho nhiều người thụ hưởng khác nhau miễn là cho phép chuyển nhượng một phần. Các điều khoản và điều kiện của tín dụng ban đầu cần được sao chép chính xác trong tín dụng chuyển nhượng. Tuy nhiên, để đảm bảo tính khả thi của thư tín dụng có thể chuyển nhượng, một số tiêu chí có thể được điều chỉnh hoặc giảm bớt, bao gồm:

• Số lượng
• Đơn giá của hàng hóa (nếu có)
• Ngày hết hạn
• Thời gian trình bày
• Ngày giao hàng cuối cùng hoặc khoảng thời gian quy định cho lô hàng.

Người thụ hưởng đầu tiên có thể yêu cầu ngân hàng chuyển khoản thay thế cho người nộp đơn. Tuy nhiên, nếu chứng từ không phải hóa đơn thì phải được phát hành mang tên người nộp đơn. Trong trường hợp đó, yêu cầu này cần chỉ rõ rằng khoản tín dụng đã chuyển đã hết trách nhiệm. Tín dụng đã chuyển không được chuyển lại cho người thụ hưởng thứ ba theo yêu cầu của người thụ hưởng thứ hai.

Trong một số tình huống, người trung gian có thể không muốn để người mua và nhà cung cấp biết về nhau. Người trung gian có quyền thay thế hóa đơn của mình cho nhà cung cấp và nhận phần chênh lệch làm lợi nhuận.

Rủi ro có thể gặp phải

Thư tín dụng thường được sử dụng trong các giao dịch quốc tế nhằm đảm bảo rằng khoản thanh toán sẽ được thực hiện trong bối cảnh người mua và người bán có thể không quen biết và hoạt động ở các quốc gia khác nhau. Trong tình huống này, người bán phải đối mặt với nhiều rủi ro như rủi ro tín dụng, rủi ro pháp lý do khoảng cách và sự khác biệt trong hệ thống pháp luật, cùng với khó khăn trong việc hiểu rõ về từng bên. Một số rủi ro khác trong thương mại quốc tế bao gồm:

Gian lận

Khoản thanh toán có thể được thực hiện cho hàng hóa không tồn tại hoặc không có giá trị nếu người thụ hưởng trình bày các chứng từ giả mạo hoặc không chính xác.

Rủi ro pháp lý

Có khả năng việc thực hiện tín dụng chứng từ sẽ bị ảnh hưởng bởi các hành động pháp lý liên quan trực tiếp đến các bên, cũng như các quyền và nghĩa vụ của họ theo tín dụng chứng từ, hoặc việc thực hiện có thể bị cản trở bởi các hành động của chính phủ nằm ngoài tầm kiểm soát của các bên. Thêm vào đó, việc thực hiện hợp đồng - bao gồm cả nghĩa vụ theo quan hệ tín dụng chứng từ - có thể bị ngăn chặn bởi các yếu tố bên ngoài như thiên tai hoặc xung đột vũ trang. Tuy nhiên, những rủi ro này thường được xem là thứ yếu so với rủi ro không thanh toán.

Người đăng ký (Thông thường: Bên mua)

Có nhiều rủi ro có thể phát sinh từ chính người nộp đơn. Những rủi ro này có thể bao gồm việc không giao được hàng hóa, tình trạng “Giao hàng thiếu”, chất lượng hàng hóa kém, hàng hóa bị hư hỏng hoặc giao hàng trễ hạn. Người nộp đơn cũng đối mặt với nguy cơ không nhận được thanh toán từ ngân hàng.

Ngân hàng phát hành

Ngân hàng phát hành cũng phải đối mặt với các rủi ro mà họ có thể tìm cách giảm thiểu thông qua nhiều phương pháp khác nhau. Họ phải gánh chịu rủi ro mất khả năng thanh toán của người nộp đơn, tức là nguy cơ người nộp đơn sẽ vỡ nợ trước khi có khả năng hoàn trả giá trị thư tín dụng. Thứ hai, ngân hàng có thể bị lừa đảo bởi người bán, nếu người bán cung cấp các chứng từ không chính xác hoặc giả mạo để yêu cầu thanh toán. Nếu ngân hàng đáng lẽ phải nhận biết rằng các chứng từ đó là giả mạo, họ sẽ bị coi là có hành vi gian lận.

Người thụ hưởng

Người thụ hưởng sẽ phải đối mặt với rủi ro nếu không tuân thủ các điều kiện tín dụng hoặc gặp phải sự chậm trễ trong thanh toán từ ngân hàng phát hành. Những rủi ro này thường được xem là không đáng kể. Quan trọng là, người thụ hưởng không phải chịu trách nhiệm về các vấn đề do người nộp đơn gây ra, như hàng hóa bị hư hỏng hoặc chất lượng kém. Dù có thể bị kiện bởi người nộp đơn sau này, ngân hàng phát hành không thể giảm số tiền thanh toán liên quan đến những thiệt hại đó. Điều này rất cần thiết để giảm thiểu rủi ro mất khả năng thanh toán. Một yếu tố quan trọng trong thư tín dụng là người thụ hưởng (người bán) cần bảo vệ mình khỏi rủi ro tín dụng của người mua, tức là họ quan tâm chủ yếu đến khả năng thanh toán của người mua.

Định giá

Các khoản phí phát hành, bao gồm phí thương lượng, bồi hoàn và các khoản phí khác do người nộp đơn chi trả hoặc theo các điều khoản trong LC. Nếu LC không quy định rõ về các khoản phí, người nộp đơn sẽ phải chịu trách nhiệm thanh toán. Các điều khoản liên quan đến phí được ghi trong trường 71B.

Tên gọi của Thư tín dụng

• Thư tín dụng.
• Tín dụng chứng từ.
• Thư tín dụng chứng từ.
• Tín dụng (được định nghĩa trong UCP600).
• Các tên viết tắt: L/C, LC, LOC, DC, D/C.

Các loại thư tín dụng

Phân loại theo tính chất có thể hủy ngang

• Thư tín dụng có thể hủy ngang (Revocable Letter of Credit) (loại này đã bị loại bỏ theo UCP600, tất cả thư tín dụng hiện nay đều không thể hủy ngang khi tham chiếu UCP600).
• Thư tín dụng không thể hủy ngang (Irrevocable Letter of Credit).

Phân loại theo tính chất của L/C

• Thư tín dụng xác nhận (Confirmed Letter of Credit).
• Thư tín dụng chuyển nhượng (Transferable Letter of Credit).
• Thư tín dụng tuần hoàn (Revolving Letter of Credit).
• Thư tín dụng giáp lưng (Back to Back Letter of Credit).
• Thư tín dụng đối ứng (Reciprocal Letter of Credit).
• Thư tín dụng dự phòng (Standby Letter of Credit).

Phân loại theo thời gian thanh toán của L/C

• Thư tín dụng trả ngay (Sight Letter of Credit).
• Thư tín dụng trả chậm (Deferred Letter of Credit).
• Thư tín dụng thanh toán hỗn hợp (Mixed Payment Letter of Credit).
• Thư tín dụng điều khoản đỏ (Red Clause Letter of Credit).