Giới hạn lãi suất thay đổi hàng năm của Vay có Lãi suất Điều chỉnh: Ý nghĩa, Ví dụ, Ưu điểm và Nhược điểm

Điều gì là Giới hạn Lãi suất Điều chỉnh Hàng năm?

Giới hạn lãi suất hàng năm là một điều khoản trong hợp đồng vay có lãi suất điều chỉnh (ARM) giới hạn sự tăng lên có thể có của lãi suất trong từng năm. Mức giới hạn này thường được xác định dựa trên tỷ lệ lãi suất, nhưng cũng có thể giới hạn số tiền trả gốc và lãi phải trả hàng tháng.

Giới hạn hàng năm được thiết kế để bảo vệ người vay tránh bị tăng đột ngột và quá mức trong khoản thanh toán hàng tháng khi lãi suất tăng mạnh trong thời gian ngắn.

Những điểm chính cần lưu ý

Hiểu về Giới hạn Lãi suất Điều chỉnh Hàng năm

Với một ARM, lãi suất ban đầu được cố định trong một khoảng thời gian—ví dụ, năm năm trong trường hợp của một ARM 5/1—sau đó, lãi suất sẽ được điều chỉnh định kỳ dựa trên lãi suất hiện tại mỗi năm (tức là '1' trong 5/1). ARM thường cũng có giới hạn lãi suất trọn đời để giới hạn mức lãi suất có thể tăng trong suốt thời gian vay.

Các loại ARM với lãi suất có giới hạn có cấu trúc lãi suất biến đổi, bao gồm lãi suất tham chiếu và một khoảng cách với chỉ số đó. Có nhiều chỉ số phổ biến được sử dụng cho các loại ARM khác nhau, chẳng hạn như lãi suất cơ bản hoặc lãi suất quỹ liên bang. Lãi suất trên một ARM với chỉ số của nó là một ví dụ về lãi suất chỉ số hoàn toàn. Lãi suất chỉ số được dựa trên mức lãi suất thấp nhất mà các nhà tài trợ sẵn sàng cung cấp. Khoảng cách hoặc biên độ dựa trên hồ sơ tín dụng của người vay và được quyết định bởi người phê duyệt.

Lãi suất hàng năm của một khoản vay ARM có giới hạn hàng năm chỉ có thể tăng lên mức cho phép theo tỷ lệ phần trăm, bất kể lãi suất thực tế có tăng lên bao nhiêu trong giai đoạn ban đầu. Ví dụ, một ARM 5% được cố định trong ba năm với mức giới hạn 2% chỉ có thể điều chỉnh lên 7% trong năm thứ tư, ngay cả khi lãi suất tăng thêm 4% trong thời gian cố định ban đầu của khoản vay. Một khoản vay có giới hạn số tiền trả gốc và lãi cũng chỉ có thể tăng lên một mức nhất định, mặc dù loại giới hạn này có thể dẫn đến trả nợ âm trong một số trường hợp.

Ví dụ về Giới hạn Thanh toán ARM

Các loại ARM có nhiều biến thể về cấu trúc giới hạn lãi suất. Ví dụ, hãy nói rằng một người vay đang xem xét một ARM 5/1, yêu cầu lãi suất cố định trong năm năm, sau đó là lãi suất biến đổi điều chỉnh lại mỗi 12 tháng.

Người vay được cung cấp cấu trúc giới hạn lãi suất 2-2-5 cho ARM 5/1. Cấu trúc giới hạn lãi suất được phân tích như sau:

• Số đầu tiên ám chỉ mức giới hạn tăng lãi suất gia tăng ban đầu sau khi kết thúc giai đoạn lãi suất cố định. Nói cách khác, 2% là tối đa lãi suất có thể tăng sau khi giai đoạn lãi suất cố định kết thúc trong năm năm. Vì vậy, nếu lãi suất cố định được thiết lập là 3.5%, giới hạn lãi suất sẽ là 5.5% sau khi kết thúc giai đoạn năm năm.
• Số thứ hai là mức giới hạn tăng lên gia tăng định kỳ 12 tháng, có nghĩa là sau khi giai đoạn năm năm kết thúc, lãi suất sẽ điều chỉnh theo tỷ lệ lãi suất thị trường hiện tại mỗi năm. Trong ví dụ này, ARM sẽ có giới hạn 2% cho điều chỉnh này. Thường thì giới hạn định kỳ này giống với giới hạn ban đầu.
• Số ba là giới hạn lãi suất trọn đời, xác định mức cao nhất của trần lãi suất. Trong ví dụ này, số năm biểu thị sự tăng lên lãi suất tối đa trên khoản vay.

Ví dụ, nếu lãi suất cố định ban đầu là 3.5%, và lãi suất được điều chỉnh cao hơn 2% trong giai đoạn tăng lên ban đầu lên 5.5%. Sau 12 tháng, lãi suất thế chấp tăng lên 8%; lãi suất vay sẽ điều chỉnh lên 7.5% do giới hạn 2% cho điều chỉnh hàng năm. Nếu sau đó lãi suất tăng thêm 2%, khoản vay chỉ tăng thêm 1% lên 8.5% do giới hạn lãi suất trọn đời là năm điểm phần trăm trên lãi suất cố định ban đầu.

Ưu điểm và Nhược điểm của ARM

Các loại ARM thường cho phép người vay đủ điều kiện để vay số tiền vay ban đầu lớn hơn vì họ khóa mức thanh toán thấp hơn trong một khoảng thời gian. Người dùng của ARM có thể hưởng lợi khi lãi suất giảm, làm giảm lãi suất hàng năm phải trả. Ngược lại, khi lãi suất tăng, ARM trở nên đắt hơn và có thể tăng cao hơn so với một khoản vay cố định đã được đề cập.

Ví dụ, nếu một người mua lấy một ARM với lãi suất 3.5% trong ba năm cố định và lãi suất tăng 4% trong khoảng thời gian đó, sự tăng lãi suất hàng năm ban đầu này sẽ bị giới hạn bởi giới hạn hàng năm. Tuy nhiên, trong những năm tiếp theo, lãi suất có thể tiếp tục tăng lên với mỗi giai đoạn điều chỉnh, cuối cùng bắt kịp với lãi suất thị trường tăng lên.

Cuối cùng, một ARM 3.5%, ban đầu cạnh tranh với một lãi suất cố định 4.25%, có thể cao hơn đáng kể. Rủi ro lãi suất liên quan đến ARM là lý do tại sao người vay thường chuyển sang khoản vay cố định khi lãi suất đang tăng. Tuy nhiên, người vay cuối cùng có thể phải trả nhiều hơn khi đã sử dụng ARM. Do đó, việc tìm kiếm một ngân hàng bảo lãnh thế chấp có kinh nghiệm rộng rãi với các khoản vay có lãi suất điều chỉnh là rất quan trọng.

Nguy cơ lớn nhất của Thế chấp Lãi suất Điều chỉnh (ARMs) là gì?

Làm thế nào để Giới hạn ARM hoạt động?

Lợi ích của Giới hạn Lãi suất Điều chỉnh Hàng năm là gì?

Quan điểm Chủ đề

Giới hạn lãi suất ARM hàng năm bảo vệ người vay khỏi sự tăng nhanh của lãi suất thị trường bằng cách giới hạn việc tăng lãi suất của khoản vay mỗi năm. Bất kể lãi suất tăng cao đến mức nào trong năm đó, điều chỉnh tối đa sẽ là tỷ lệ giới hạn lãi suất ARM hàng năm. Tuy nhiên, giới hạn cũng có thể được thiết lập là một số tiền cụ thể của khoản thanh toán hàng tháng.