GM Vietnam: Đầu tư rủi ro trong hoàn cảnh thị trường khó khăn

GM Việt Nam tổ chức đặc biệt dành cho những người yêu thích công nghệ Blockchain đã diễn ra vào ngày 7 và 8 tháng 7 tại Thiso Mall, Thủ Đức.

Sự kiện được tổ chức bởi các quỹ đầu tư lớn nhất tại thị trường Việt Nam như Kyros Ventures, Ancient8 và Coin98. 

Ngoài ra, GM Vietnam đã thu hút sự tham gia đông đảo từ các nhà phát triển blockchain, diễn giả nổi tiếng và KOL được chú ý trong ngành. Họ sẽ tham gia các buổi thảo luận theo chủ đề để mang đến cái nhìn tổng quan về thị trường Blockchain.

Sau phần chia sẻ của Richard Teng, Giám đốc các thị trường ngoài Mỹ của Binance, một buổi trò chuyện quan trọng khác xoay quanh chủ đề 'Quỹ đầu tư mạo hiểm - Động lực chính để phát triển Hệ sinh thái Tiền mã hóa'.

Cuộc thảo luận quan trọng này tập trung vào vai trò của các quỹ đầu tư mạo hiểm (VC) trong việc thúc đẩy sự phát triển của ngành.

VC đóng vai trò như những nhà đầu tư ban đầu cho các dự án tiền mã hóa, cung cấp tài nguyên, vốn và chịu đựng rủi ro để tài trợ cho dự án từ giai đoạn ý tưởng đầu tiên. Cuộc trò chuyện đã mang lại cái nhìn sâu sắc về hoạt động của các quỹ đầu tư nổi tiếng trong ngành, cũng như giải thích về tầm nhìn và chiến lược của họ trong chu kỳ thị trường mới.

Thảo luận có sự tham gia của các diễn giả:

• Ciara Sun, nhà sáng lập C Squared Ventures;
• Chuan Jin Fong (CJ), Trưởng khu vực APAC của GSR;
• Peter Huo, đồng CIO của Whampoa Digital;
• Bảo Lê, đối tác đầu tư của Kyber Ventures;
• Jade Võ, người đứng đầu Coin98 Ventures;
• Benji, trưởng bộ phận BD của Kyros Ventures, sẽ dẫn dắt buổi thảo luận.

Đầu tư trong 'mùa đông crypto'

Đầu tiên, Benji hỏi về quan điểm của các quỹ trong tình hình khó khăn hiện tại của ngành.

Bà Ciara xác nhận rằng hiện tại, việc gọi vốn, vận hành và quyết định đầu tư của các quỹ đầu tư đều gặp khó khăn hơn so với năm 2021. Sự giảm dòng tiền vào thị trường của các quỹ đã giảm 95% so với năm 2021.

Thị trường suy giảm có thể tạo ra cơ hội cho scammer và là thách thức với builder trong dài hạn. Tuy nhiên, đây cũng là thời điểm thích hợp để các VC đầu tư dài hạn và tập trung nguồn lực để hỗ trợ các dự án trong portfolio của họ.

Ngoài ra, các VC cũng đặc biệt quan tâm đến dòng tiền tích cực đang hoạt động trong thị trường.

Cuối cùng, mô hình tokenomics đóng vai trò quan trọng trong việc đánh giá tiềm năng của một dự án.

Ông CJ nhấn mạnh rằng dòng tiền vẫn còn trong thị trường, các VC vẫn hoạt động mạnh mẽ và đang chờ đợi cơ hội đầu tư mới.

Những gì họ thực sự muốn tìm trong thị trường là các dự án có khả năng giải quyết vấn đề tồn đọng và có thể tìm thấy vấn đề để giải quyết. Không còn như việc chỉ đơn giản đầu tư vào dự án để chúng tự phát triển nữa. Hiện tại, các quỹ muốn đồng hành và hỗ trợ dự án để cả hai bên cùng có lợi.

Triết lý đầu tư và lựa chọn dự án

Theo Peter Huo, chu kỳ thị trường luôn có tính lặp lại và thị trường đã trải qua 3 chu kỳ lớn. Đồng thời, việc gọi vốn luôn có độ khó biến động theo từng giai đoạn thị trường.

Cũng vì thế, ông chia sẻ quan điểm đầu tư chính của quỹ mình như sau:

Quy trình đánh giá dự án và đưa ra quyết định đầu tư có nét tương đồng nhưng đó là việc nhận biết thị trường ở giai đoạn nào để chi nguồn vốn.

Trong số ấy có 3 điều quỹ đặc biệt quan tâm:

• Đội ngũ phát triển là yếu tố cần xem xét, vì thị trường crypto vẫn còn mới mẻ nên sự đáng tin cậy của các nhà sáng lập là quan trọng.
• Phân khúc thị trường mà dự án nhắm đến.
• Sản phẩm phải giải quyết các vấn đề cụ thể trong ngành.

Sợi dây nối giữa quỹ đầu tư và dự án

Theo CJ, thị trường crypto và các VC đã phát triển mạnh mẽ trong thời gian gần đây. Trước đây, chỉ cần bỏ tiền ra là quỹ sẽ có lợi nhuận lớn. Nhưng hiện tại, cách tiếp cận này không còn hiệu quả, nên quỹ đã chuyển sang tìm kiếm dự án có thể phát triển và mang lại lợi ích cho cả hai bên.

Peter nhấn mạnh rằng mô hình ươm mầm là quan trọng, là sự gắn kết giữa quỹ và nhà sáng lập dự án. VC hiểu rõ về thị trường và những gì họ quan tâm, còn nhà sáng lập am hiểu về kỹ thuật và giải quyết vấn đề. Sự kết hợp của cả hai là tốt nhất.

Theo Ciara, việc VC ươm mầm ảnh hưởng đến dự án theo 4 cách:

• Giúp dự án phát triển.
• Hỗ trợ chi tiết việc xây dựng tokenomics.
• Hỗ trợ tìm kiếm cộng sự tiềm năng cho dự án.
• VC nắm bắt xu hướng thị trường nhanh chóng và giúp dự án tránh được ảnh hưởng quá lớn từ thị trường.

Bảo Lê khẳng định việc nhận sự ươm mầm từ VC sẽ làm nhanh chóng quá trình phát triển dự án, giúp đưa sản phẩm ra thị trường nhanh hơn.

Lời khuyên cho các nhà sáng lập trẻ

CJ: Cần hiểu rõ sự khác biệt giữa Web3 và Web2, tính phi tập trung và cộng đồng toàn cầu. Khó khăn về bản địa hóa ảnh hưởng đến mở rộng và phát triển, đặc biệt tại Châu Á.

Jade Võ: Mặc dù quốc tế hóa là tốt nhưng thị trường Việt Nam cũng rất tiềm năng với lượng người dùng lớn. Dự án được quỹ lớn đầu tư ở giai đoạn đầu sẽ có tác động tích cực và thúc đẩy phát triển.

Peter Huo: Nhà sáng lập cần tập trung vào hành vi của người dùng để phát triển sản phẩm sao cho phù hợp nhất.