Hệ thống giao dịch tự động: Ưu điểm và nhược điểm

Automated Trading System là gì?

Hệ thống giao dịch tự động — còn được gọi là hệ thống giao dịch cơ khí, giao dịch theo thuật toán, giao dịch tự động hoặc giao dịch hệ thống — cho phép nhà giao dịch thiết lập các quy tắc cụ thể cho cả việc mở lệnh và đóng lệnh, mà khi đã lập trình, có thể tự động thực hiện thông qua máy tính. Thực tế, các nền tảng khác nhau báo cáo từ 70% đến 80% hoặc hơn số cổ phiếu được giao dịch trên các sàn giao dịch chứng khoán Mỹ đến từ các hệ thống giao dịch tự động.

Nhà giao dịch và nhà đầu tư có thể biến các quy tắc cụ thể về mở lệnh, đóng lệnh và quản lý vốn thành các hệ thống giao dịch tự động cho phép máy tính thực hiện và giám sát các giao dịch. Một trong những lý do hấp dẫn nhất của tự động hóa chiến lược là nó có thể loại bỏ một phần cảm xúc ra khỏi giao dịch vì giao dịch được đặt tự động khi đạt các tiêu chí nhất định.

Các quy tắc mở lệnh và đóng lệnh có thể dựa trên các điều kiện đơn giản như sự chéo qua trung bình động hoặc có thể là các chiến lược phức tạp đòi hỏi hiểu biết toàn diện về ngôn ngữ lập trình cụ thể cho nền tảng giao dịch của người dùng. Chúng cũng có thể dựa trên sự am hiểu của một lập trình viên có chuyên môn.

Các hệ thống giao dịch tự động thường yêu cầu sử dụng phần mềm liên kết với môi giới truy cập trực tiếp, và bất kỳ quy tắc cụ thể nào phải được viết bằng ngôn ngữ độc quyền của nền tảng đó. Ví dụ, nền tảng TradeStation sử dụng ngôn ngữ lập trình EasyLanguage. Ngược lại, nền tảng NinjaTrader sử dụng NinjaScript. Hình dưới đây là một ví dụ về chiến lược tự động đã kích hoạt ba giao dịch trong một phiên giao dịch.

Biểu đồ năm phút của hợp đồng ES với một chiến lược tự động được áp dụng.

Thiết lập các 'quy tắc' giao dịch

Một số nền tảng giao dịch có các 'thần đèn' xây dựng chiến lược cho phép người dùng lựa chọn từ danh sách các chỉ số kỹ thuật thông dụng để xây dựng một bộ quy tắc có thể tự động giao dịch. Người dùng có thể thiết lập, ví dụ, rằng một giao dịch vị thế dài sẽ được nhập khi đường trung bình 50 ngày cắt lên trên đường trung bình 200 ngày trên biểu đồ năm phút của một công cụ giao dịch cụ thể. Người dùng cũng có thể nhập loại lệnh (thị trường hoặc giới hạn, ví dụ) và khi giao dịch sẽ được kích hoạt (ví dụ, vào cuối thanh hoặc mở thanh tiếp theo), hoặc sử dụng đầu vào mặc định của nền tảng.

Nhiều nhà giao dịch, tuy nhiên, chọn lập trình các chỉ số và chiến lược tùy chỉnh của riêng họ. Họ thường làm việc chặt chẽ với nhà lập trình để phát triển hệ thống. Mặc dù điều này thường yêu cầu nỗ lực hơn so với việc sử dụng thần đèn của nền tảng, nó cho phép một mức độ linh hoạt lớn hơn và kết quả có thể được đền đáp nhiều hơn. Giống như bất cứ điều gì khác trong thế giới giao dịch, không có chiến lược đầu tư hoàn hảo nào có thể đảm bảo thành công, rất tiếc thay.

Sau khi quy tắc đã được thiết lập, máy tính có thể theo dõi thị trường để tìm cơ hội mua bán dựa trên các thông số cụ thể của chiến lược giao dịch. Tùy thuộc vào các quy tắc cụ thể, ngay khi một giao dịch được nhập, bất kỳ lệnh dừng lỗ bảo vệ, dừng lỗ di chuyển và mục tiêu lợi nhuận nào sẽ tự động được tạo ra. Trong thị trường di chuyển nhanh, việc nhập lệnh tức thời này có thể là sự khác biệt giữa một tổn thất nhỏ và một tổn thất thảm họa trong trường hợp giao dịch di chuyển ngược lại với người giao dịch.

Lợi ích của các Hệ thống Tự động

Có một danh sách dài lợi ích khi cho phép máy tính theo dõi thị trường để tìm cơ hội giao dịch và thực hiện các giao dịch, bao gồm:

Giảm thiểu cảm xúc

Các hệ thống giao dịch tự động giảm thiểu cảm xúc trong suốt quá trình giao dịch. Bằng cách kiểm soát cảm xúc, các nhà giao dịch thường dễ dàng hơn khi tuân thủ kế hoạch. Vì các lệnh giao dịch được thực hiện tự động sau khi các quy tắc giao dịch đã được đáp ứng, các nhà giao dịch sẽ không thể do dự hoặc đặt câu hỏi về giao dịch. Ngoài việc giúp đỡ các nhà giao dịch sợ 'bấm nút', giao dịch tự động cũng có thể làm giảm sự chủ quan của những người dễ bị kích động – mua và bán tại mọi cơ hội được nhìn thấy.

Backtesting

Backtesting áp dụng các quy tắc giao dịch vào dữ liệu thị trường lịch sử để xác định tính khả thi của ý tưởng. Khi thiết kế một hệ thống giao dịch tự động, tất cả các quy tắc cần phải là tuyệt đối, không có chỗ cho sự diễn giải. Máy tính không thể đoán và nó phải được chỉ rõ điều gì cần làm. Các nhà giao dịch có thể lấy các bộ quy tắc chính xác này và thử nghiệm chúng trên dữ liệu lịch sử trước khi đặt tiền vào giao dịch thực. Việc backtesting cẩn thận cho phép các nhà giao dịch đánh giá và điều chỉnh ý tưởng giao dịch, và xác định kỳ vọng của hệ thống – tức là số lượng trung bình mà một nhà giao dịch có thể mong đợi thắng (hoặc thua) trên mỗi đơn vị rủi ro.

Preserving Discipline

Vì các quy tắc giao dịch được thiết lập và thực hiện giao dịch tự động, kỷ luật được bảo tồn ngay cả trong thị trường biến động. Thường thì kỷ luật bị mất do các yếu tố cảm xúc như sợ mất tiền, hoặc mong muốn kiếm thêm lợi nhuận từ một giao dịch. Giao dịch tự động giúp đảm bảo kỷ luật được duy trì vì kế hoạch giao dịch sẽ được tuân theo chính xác. Ngoài ra, rủi ro do 'lỗi lái' được giảm thiểu. Ví dụ, nếu một lệnh mua 100 cổ phiếu sẽ không bị nhập nhầm thành một lệnh bán 1,000 cổ phiếu.

Một trong những thách thức lớn nhất trong giao dịch là lập kế hoạch và thực hiện kế hoạch. Ngay cả khi một kế hoạch giao dịch có tiềm năng sinh lời, những nhà giao dịch bỏ qua các quy tắc sẽ thay đổi kỳ vọng mà hệ thống đã có. Không có kế hoạch giao dịch nào có thể thắng 100% thời gian. Cuối cùng, lỗ là một phần của trò chơi. Nhưng lỗ có thể gây ra tổn thương tâm lý, vì vậy một nhà giao dịch có hai hoặc ba giao dịch thua liên tiếp có thể quyết định bỏ qua giao dịch tiếp theo. Nếu giao dịch tiếp theo này sẽ là người chiến thắng, nhà giao dịch đã phá hủy kỳ vọng của hệ thống. Các hệ thống giao dịch tự động cho phép các nhà giao dịch đạt được tính nhất quán bằng cách thực hiện kế hoạch.

Cải thiện Tốc độ Nhập lệnh

Vì máy tính phản ứng ngay lập tức với các điều kiện thị trường thay đổi, các hệ thống tự động có khả năng tạo ra lệnh ngay khi các tiêu chí giao dịch được đáp ứng. Việc vào hoặc ra khỏi một giao dịch sớm vài giây có thể tạo ra sự khác biệt lớn trong kết quả của giao dịch. Ngay khi một vị thế được nhập, tất cả các lệnh khác được tạo ra tự động, bao gồm dừng lỗ bảo vệ và mục tiêu lợi nhuận. Thị trường có thể di chuyển nhanh chóng, và đáng thất vọng khi một giao dịch đạt đến mục tiêu lợi nhuận hoặc vượt qua mức dừng lỗ – trước khi các lệnh có thể được nhập. Hệ thống giao dịch tự động ngăn chặn điều này xảy ra.

Đa dạng hóa Giao dịch

Các hệ thống giao dịch tự động cho phép người dùng giao dịch nhiều tài khoản hoặc nhiều chiến lược cùng một lúc. Điều này có tiềm năng phân tán rủi ro qua các công cụ khác nhau trong khi tạo ra một phương án đối phó với các vị thế thua lỗ. Điều mà con người sẽ gặp phải rất khó khăn, máy tính thực hiện một cách hiệu quả trong mili giây. Máy tính có thể quét các cơ hội giao dịch trên nhiều thị trường, tạo ra lệnh và giám sát giao dịch.

Nhược điểm của Hệ thống Tự động

Các hệ thống giao dịch tự động có nhiều lợi ích, nhưng cũng có một số hạn chế và thực tế mà các nhà giao dịch nên nhận thức.

Sự cố Cơ học

Lý thuyết đằng sau giao dịch tự động làm cho nó trở nên đơn giản: Thiết lập phần mềm, lập trình các quy tắc và theo dõi giao dịch. Trên thực tế, giao dịch tự động là một phương pháp giao dịch phức tạp, nhưng không hoàn toàn đáng tin cậy. Tùy thuộc vào nền tảng giao dịch, một lệnh giao dịch có thể nằm trên máy tính, chứ không phải trên một máy chủ. Điều đó có nghĩa là nếu mất kết nối internet, một lệnh có thể không được gửi đi thị trường. Cũng có thể có sự khác biệt giữa các 'giao dịch lý thuyết' được tạo ra bởi chiến lược và thành phần nền tảng nhập lệnh biến chúng thành các giao dịch thực tế. Hầu hết các nhà giao dịch nên mong đợi một quá trình học tập khi sử dụng các hệ thống giao dịch tự động, và thường thì nên bắt đầu với kích cỡ giao dịch nhỏ trong khi quá trình được tinh chỉnh.

Giám sát

Mặc dù việc bật máy tính và rời đi suốt cả ngày sẽ tuyệt vời, nhưng các hệ thống giao dịch tự động vẫn cần được giám sát. Điều này là do nguy cơ của các sự cố công nghệ như vấn đề kết nối, mất điện hoặc máy tính bị treo, cùng với những điểm yếu của hệ thống. Có thể xảy ra các bất thường trong hệ thống giao dịch tự động có thể dẫn đến các lệnh sai, lệnh thiếu hoặc lệnh trùng lặp. Nếu hệ thống được giám sát, những sự kiện này có thể được xác định và giải quyết nhanh chóng.

Quá tối ưu hóa

Mặc dù không phải là đặc thù của các hệ thống giao dịch tự động, những người sử dụng kỹ thuật backtesting có thể tạo ra các hệ thống trông tuyệt vời trên giấy nhưng lại hoạt động kém trong thị trường thực. Quá tối ưu hóa đề cập đến việc điều chỉnh quá mức tạo ra một kế hoạch giao dịch không đáng tin cậy khi giao dịch thực. Có thể điều chỉnh chiến lược để đạt kết quả xuất sắc trên dữ liệu lịch sử đã thử nghiệm. Đôi khi, các nhà giao dịch sai lầm khi cho rằng một kế hoạch giao dịch nên có gần 100% giao dịch sinh lời hoặc không bao giờ phải hứng chịu lỗ để coi là một kế hoạch khả thi. Do đó, các tham số có thể được điều chỉnh để tạo ra một kế hoạch 'gần như hoàn hảo' – nhưng hoàn toàn thất bại ngay khi được áp dụng vào thị trường thực tế.

Tránh các Chiêu lừa

Trong khi bạn tìm kiếm hệ thống ưa thích của mình, hãy nhớ rằng: Nếu nghe có vẻ quá tốt để là sự thật, có lẽ đó cũng là như vậy. Hiện nay có rất nhiều chiêu lừa đảo. Một số hệ thống hứa hẹn lợi nhuận cao chỉ với giá rẻ. Vậy làm thế nào để bạn biết được hệ thống nào là hợp lệ và hệ thống nào là giả mạo? Dưới đây là một vài lời khuyên cơ bản:

Kiểm tra kỹ mọi khoản phí trước khi thanh toán hoặc gửi tiền vào tài khoản giao dịch và luôn luôn đặt câu hỏi. Nếu không, bạn có thể mất tiền vào cuối cùng.

Nghiên cứu kỹ và đảm bảo bạn biết tất cả về hệ thống cụ thể. Đừng quên đọc các điều khoản và điều kiện trước khi cam kết.

Có những đánh giá từ người dùng khác bạn có thể đọc không? Kiểm tra các trang web bên thứ ba hoặc thậm chí các trang web quản lý tài chính để xem xét.

Hệ thống có cung cấp thời gian dùng thử không? Rất nhiều trang web lừa đảo sẽ không cung cấp thời gian dùng thử.

Trước khi tự động hóa

Hỏi bạn bản thân liệu bạn có nên sử dụng một hệ thống giao dịch tự động không. Có những lời hứa về kiếm tiền, nhưng điều này có thể mất nhiều thời gian hơn bạn nghĩ. Bạn có thể tốt hơn nếu giao dịch thủ công không? Cuối cùng, những hệ thống giao dịch này có thể rất phức tạp và nếu bạn không có kinh nghiệm, bạn có thể bỏ lỡ cơ hội.

Biết rõ bạn sắp bước vào cái gì và đảm bảo bạn hiểu rõ từng chi tiết của hệ thống. Điều đó có nghĩa là giữ mục tiêu và chiến lược của bạn đơn giản trước khi chuyển sang các chiến lược giao dịch phức tạp hơn.

Và hãy nhớ, không có một phương pháp phù hợp với tất cả. Bạn sẽ cần phải tìm ra chiến lược ưa thích của mình, nơi bạn muốn áp dụng nó và đến mức độ bạn muốn tùy chỉnh cho tình huống cá nhân của mình. Tất cả những điều đó, dĩ nhiên, đi cùng với mục tiêu cuối cùng của bạn

Điểm cốt lõi

Mặc dù hấp dẫn với nhiều lý do, hệ thống giao dịch tự động không nên được xem như một phương án thay thế cho giao dịch được thực hiện cẩn thận. Các sự cố công nghệ có thể xảy ra và vì vậy, những hệ thống này cần được giám sát. Các nền tảng dựa trên máy chủ có thể cung cấp một giải pháp cho những người muốn giảm thiểu các rủi ro từ các sự cố cơ học. Hãy nhớ rằng bạn nên có một ít kinh nghiệm và kiến thức giao dịch trước khi quyết định sử dụng hệ thống giao dịch tự động.