Buzz
Hiệp định ưu tiên là gì?
Hiệp định ưu tiên là một tài liệu pháp lý xác lập một khoản nợ được ưu tiên hơn một khoản nợ khác trong việc thu hồi tiền từ một người nợ. Ưu tiên của các khoản nợ có thể trở nên rất quan trọng khi người nợ không thanh toán đúng hạn hoặc tuyên bố phá sản. Khoản nợ có ưu tiên cao hơn sẽ có khả năng được thanh toán, ít nhất là một phần, cao hơn.
Những điểm cần lưu ý
- Một hiệp định ưu tiên ưu tiên hóa các khoản nợ, xếp hạng khoản nợ này sau khoản nợ khác để thu hồi tiền từ người nợ trong trường hợp phá sản hoặc tịch thu.
- Một người cho vay ở vị trí thứ hai chỉ thu tiền khi và chỉ khi người cho vay ưu tiên đã được thanh toán đầy đủ.
- Những khoản nợ bị ưu tiên thấp hơn, hay còn gọi là khoản nợ phụ, nguy hiểm hơn so với khoản nợ ưu tiên, do đó các nhà cho vay thường yêu cầu lãi suất cao hơn hoặc các khoản bồi thường khác để đền bù cho rủi ro này.
- Hiệp định ưu tiên thường được sử dụng khi có nhiều hợp đồng thế chấp đối với một tài sản.
Cách hoạt động của Hiệp định ưu tiên
Cả cá nhân lẫn doanh nghiệp đều hướng đến các tổ chức tín dụng khi cần vay tiền và có thể có nhiều khoản nợ với các mục đích khác nhau. Nếu họ tuyên bố phá sản, có thể không đủ tiền để trả hết nợ cho tất cả các chủ nợ của họ. Khi điều đó xảy ra, một người quản lý được bổ nhiệm bởi tòa án sẽ cố gắng thanh toán nợ càng nhiều càng tốt, bắt đầu từ những khoản nợ có ưu tiên cao nhất. Những khoản nợ đó thường được gọi là nợ ưu tiên.
Ở dưới trong danh sách ưu tiên là các khoản nợ được phân loại là nợ phụ hoặc nợ ưu tiên thấp hơn.
Các ngân hàng cho vay với nợ ưu tiên có quyền pháp lý được trả lại đầy đủ trước khi các ngân hàng cho vay với nợ phụ nhận được bất cứ điều gì. Do đó, các ngân hàng với nợ ưu tiên thấp hơn có thể chỉ nhận được thanh toán một phần hoặc không nhận được gì.
Khi một ngân hàng chấp nhận một hiệp định ưu tiên, nó đã trước khi công nhận rằng yêu cầu hoặc quyền lợi của một bên sẽ có ưu tiên hơn so với chính nó trong trường hợp tài sản của người vay phải được thanh lý để trả nợ.
Tại sao bất kỳ ngân hàng cho vay nào cũng đồng ý với điều đó? Một lý do là họ có thể nhận được mức lãi suất cao hơn từ người vay để đổi lại việc đảm nhận rủi ro lớn hơn. Họ cũng có thể nhận được các khoản phí.
Một hiệp định ưu tiên phải được ký kết và được xác nhận bởi một công chứng viên và được ghi nhận trong hồ sơ chính thức của hạt để có hiệu lực.
Ví dụ về Hiệp định ưu tiên
Hiệp định ưu tiên có thể được áp dụng khi một doanh nghiệp hoặc cá nhân tuyên bố phá sản.
Trong trường hợp của một doanh nghiệp, giả sử một công ty niêm yết có $670,000 nợ ưu tiên, $460,000 nợ ưu tiên thấp hơn và tổng tài sản có giá trị $900,000. Doanh nghiệp nộp đơn phá sản theo Chương 7 và tài sản của nó được thanh lý với giá trị thị trường là $900,000.
Các chủ nợ ưu tiên sẽ được thanh toán đầy đủ, và số tiền còn lại 230,000 đô la sẽ được phân phối cho các chủ nợ ưu tiên thấp hơn, với giá trị còn lại. Điều này có thể bao gồm các nhà đầu tư sở hữu bất kỳ trái phiếu nào mà công ty đã phát hành trước đó. Một ngoại lệ sẽ là trái phiếu bảo đảm, cho phép người cho vay đòi lại bất cứ tài sản thế chấp nào đã được sử dụng để bảo đảm.
Cổ đông của công ty rất có thể sẽ không nhận được gì trong quá trình thanh lý vì cổ đông đứng cuối cùng trong hàng ngũ – thấp hơn tất cả các loại chủ nợ khác.
Khi một cá nhân tuyên bố phá sản, các nghĩa vụ của họ cũng sẽ được thanh toán theo một thứ tự nhất định. Ví dụ, tiền cấp dưỡng và tiền trợ cấp cho con em là những khoản đứng đầu danh sách. Các khoản nợ ưu tiên của cá nhân sẽ được thanh toán trước mọi khoản nợ đồng hạng hoặc chủ nợ ưu tiên thấp hơn.
Các cá nhân thường xuyên gặp phải khái niệm phụ thuộc, và các thỏa thuận phụ thuộc, khi có thế chấp. Giả sử một người có cả một khoản vay thế chấp gốc và một dòng tín dụng vốn chủ sở hữu (HELOC) trên cùng một tài sản. Cả hai người cho vay sẽ có thế chấp trên ngôi nhà, nhưng khoản vay thế chấp sẽ có thế chấp đầu tiên (và quyền đòi lại đầu tiên trên tài sản thế chấp) vì nó được cấp trước. Người cho vay HELOC sẽ có thế chấp thứ hai, đặt mình vào vị trí phụ thuộc. Trong trường hợp phá sản, người cho vay thế chấp sẽ được thanh toán trước.
Bây giờ, giả sử chủ nhà quyết định vay một khoản vay thế chấp mới để tái tài trợ khoản vay cũ. Khi khoản vay thế chấp cũ được thanh toán, người cho vay HELOC thường sẽ lên vị trí thế chấp đầu tiên vì nó là khoản nợ cũ hơn. Tuy nhiên, người cho vay của khoản vay thế chấp mới có thể không đồng ý với các điều khoản đó và thay vào đó yêu cầu người cho vay HELOC chấp nhận một thỏa thuận phụ thuộc. Người cho vay HELOC có thể làm như vậy để nhận một khoản phí, như đã được phác thảo trong điều khoản của hợp đồng với chủ nhà. Họ cũng có lựa chọn từ chối, trong trường hợp đó, giao dịch có thể không thành công.
Chương 7 Phá sản là gì?
Trong một vụ phá sản Chương 7, tài sản của người nợ (trừ một số tài sản được coi là miễn sao) sẽ được bán đi, và số tiền thu được sẽ được sử dụng để trả nợ cho các chủ nợ của họ trong mức có thể. Cả doanh nghiệp và cá nhân đều có thể đệ đơn phá sản Chương 7. Đôi khi nó được gọi là phá sản thanh lý.
Chương 11 Phá sản là gì?
Phá sản Chương 11 thường được sử dụng bởi các doanh nghiệp. Thay vì thanh lý tài sản và ngừng hoạt động kinh doanh như trong Chương 7, Chương 11 cho phép họ tổ chức lại dưới sự giám sát của một người quản lý tòa án và tiếp tục hoạt động. Đồng thời, họ phải đồng ý vào một kế hoạch trả nợ cho các chủ nợ của họ, thường là trong một vài năm.
Chương 13 Phá sản là gì?
Phá sản Chương 13 cho cá nhân tương tự như Chương 11 cho các công ty. Thay vì thanh lý hầu hết tài sản của cá nhân, như Chương 7, phá sản Chương 13 cho phép họ giữ lại nhiều tài sản hơn nếu họ đồng ý và tuân thủ kế hoạch trả nợ được phê duyệt bởi tòa án để trả nợ cho các chủ nợ.
Điểm Chủ Yếu
Thỏa thuận phụ thuộc được sử dụng để thiết lập pháp lý thứ tự trả nợ trong trường hợp phá sản hoặc tịch thu tài sản. Để đổi lại thỏa thuận, người cho vay với khoản nợ phụ thuộc sẽ được bồi hoàn một cách nào đó cho rủi ro bổ sung. Người tiêu dùng thường gặp phải một thỏa thuận nợ phụ thuộc nếu họ có nhiều hơn một khoản thế chấp trên nhà và quyết định tái tài trợ nó.
