High Frequency Trading (HFT) là gì? Cách thức hoạt động và sử dụng trong giao dịch tiền mã hóa

Trên thị trường tiền số, có nhiều chiến lược giao dịch khác nhau và một số trong số đó có tiềm năng mang lại lợi nhuận cao cho các nhà giao dịch. Trong các phương pháp giao dịch tối ưu đó, giao dịch tần suất cao (High Frequency Trading - HFT) đã thu hút một lượng lớn nhà giao dịch với lợi nhuận ấn tượng.

Vậy High Frequency Trading là gì? Hãy cùng Mytour tìm hiểu về phương pháp này từng 'gây bão' trong thị trường tài chính truyền thống như thế nào và làm thế nào chúng ta có thể áp dụng phương pháp này vào thị trường tiền mã hóa.

High Frequency Trading là gì?

Giao dịch tần suất cao (High Frequency Trading - HFT) là một phương pháp giao dịch trong lĩnh vực tài chính truyền thống, dựa trên việc sử dụng các chương trình máy tính và thuật toán chính xác để thực hiện nhiều lệnh giao dịch trong thời gian rất ngắn, thường chỉ trong mili giây hoặc micro giây (một phần ngàn giây hoặc một phần ngàn mili giây).

HFT sử dụng các thuật toán phức tạp để nghiên cứu và phân tích nhiều thị trường, sau đó đặt các lệnh giao dịch dựa trên điều kiện thị trường. Những nhà giao dịch thực hiện giao dịch với tốc độ nhanh nhất có thể để thu được lợi nhuận từ những sai lệch giá nhỏ nhất trong khoảng thời gian ngắn. Điều này đặc biệt quan trọng vì những sai lệch giá này chỉ tồn tại trong một thời gian rất ngắn và được nắm bắt bởi các thuật toán có tốc độ xử lý nhanh.

Giao dịch thuật toán được hỗ trợ máy tính sử dụng các chương trình đặc biệt để tự động ra quyết định giao dịch và đặt lệnh. HFT chia nhỏ các lệnh giao dịch có khối lượng lớn thành các lệnh nhỏ hơn và thiết lập chúng vào thời điểm khác nhau. Việc này giúp giảm thiểu tác động giá đối với thị trường và tạo lợi thế về việc 'tính lũy hoặc phân phối' hàng cho nhà giao dịch.

Các thuật toán HFT có khả năng phát hiện cơ hội giao dịch chênh lệch giá (arbitrage) và sử dụng các mô hình và dữ liệu thời gian thực để đưa ra các quyết định giao dịch chính xác và nhanh chóng. Ngoài ra, có một dạng nâng cấp của HFT gọi là Ultra HFT, nơi các công ty giao dịch trả thêm phí cho sàn giao dịch để tiếp cận thông tin lệnh chờ xử lý sớm hơn, tạo ra lợi thế cạnh tranh.

Để dễ hiểu thì Giao dịch tần suất cao (High Frequency Trading) là một phương pháp giao dịch tài chính sử dụng máy tính và thuật toán chính xác để thực hiện nhiều lệnh giao dịch trong thời gian rất ngắn, tận dụng các sai lệch giá nhỏ để tạo lợi nhuận. Các thuật toán này giúp giảm thiểu tác động giá đối với thị trường và tạo lợi thế giá cho nhà giao dịch.

Ai có thể áp dụng phương pháp giao dịch HFT?

Giao dịch tần suất cao (High Frequency Trading - HFT) là một phương pháp giao dịch tài chính phổ biến được ứng dụng bởi các công ty và quỹ đầu tư lớn vì yêu cầu cơ sở hạ tầng tốt, tốc độ cao và tự động hóa mạnh mẽ, phù hợp với nhiều loại chứng khoán như cổ phiếu, công cụ tài chính phái sinh, ETF, tiền tệ và hiện nay là các dự án crypto có thanh khoản cao.

Những nhà giao dịch HFT ưa thích các sàn giao dịch tự động và tích hợp cao như NASDAQ, NYSE, Direct Edge và hiện nay là Binance trong thị trường crypto, vì chúng cung cấp cơ sở hạ tầng tốt để thực hiện giao dịch tần suất cao và giảm thiểu độ trễ dữ liệu.

Các tổ chức đầu tư lớn chiếm ưu thế trong giao dịch tần suất cao khi đầu tư vào máy tính tốc độ cao, sử dụng dữ liệu thời gian thực từ nhiều nguồn để giao dịch hiệu quả. HFT giúp giảm chênh lệch giá, tăng hiệu quả thị trường và hỗ trợ nhà đầu tư kiếm lợi nhuận từ giao dịch tần suất cao trên thị trường có thanh khoản lớn.

Tóm lại, phương pháp giao dịch tần suất cao thích hợp cho các tổ chức quản lý nguồn vốn lớn, nhưng không phải lựa chọn tốt nhất cho nhà giao dịch cá nhân. Việc đầu tư và vận hành cơ sở hạ tầng HFT tốn kém, trong khi lợi nhuận từ mỗi giao dịch thường rất thấp.

Ưu và nhược điểm của High Frequency Trading (HFT)

Ưu điểm

Một trong những lợi ích chính của giao dịch tần suất cao là tốc độ và độ linh hoạt trong thực hiện các giao dịch. Các tổ chức tài chính lớn có khả năng thực hiện một số lượng lớn giao dịch trong thời gian rất ngắn, thường chỉ trong vài giây.

HFT đã cải thiện tính thanh khoản của thị trường và loại bỏ khoảng chênh lệch giá mua-bán nhỏ trước đây. Điều này được xác nhận bằng việc áp dụng phí giao dịch vào HFT, làm tăng chênh lệch giá mua-bán.

Hạn chế

Phương pháp giao dịch tần suất cao (HFT) gây tranh cãi và nhận được nhiều lời chỉ trích vì có khả năng thay thế một số môi giới và sử dụng các mô hình toán học và thuật toán để ra quyết định, loại bỏ yếu tố con người trong quá trình giao dịch.

Quyết định diễn ra trong mili giây, điều này có thể dẫn đến những biến động lớn trên thị trường mà không có lý do. 

• Ví dụ: Vào ngày 6 tháng 5 năm 2010, chỉ số Dow Jones Industrial Average (DJIA) đã ghi nhận điểm giảm lớn nhất trong một phiên giao dịch cho tới thời điểm đó, giảm 1.000 điểm và mất 10% chỉ trong 20 phút trước khi tăng lại. Một cuộc điều tra của chính phủ đã đổ lỗi cho một lệnh lớn đã kích hoạt sự bán tháo gây ra sự sụt giảm đó.

Một lời chỉ trích khác đối với HFT là nó cho phép các công ty lớn kiếm lợi nhuận từ cơ hội của những trader nhỏ khi tạo ra một 'thanh khoản ma' ('ghost liquidity'). Thanh khoản ma xảy ra khi một số lượng lớn lệnh mua hoặc bán xuất hiện trên thị trường chỉ trong một khoảng thời gian rất ngắn, tạo ra một cảm giác rằng có đủ thanh khoản để thực hiện giao dịch.

Tuy nhiên, thực tế là những lệnh này chỉ hiện diện tạm thời và sau đó biến mất ngay lập tức, không được thực hiện thực sự. Những lệnh này thường được tạo ra bởi các thuật toán HFT nhằm tác động tới nhà giao dịch khác và tạo ra một hình ảnh về tính thanh khoản sẵn có, khiến họ cảm thấy có thể giao dịch với giá đã được định sẵn.

Điều này tạo ra một lợi thế không công bằng cho các nhà giao dịch sử dụng HFT, vì họ biết trước về những thay đổi giá sắp xảy ra do các lệnh 'ghost' này, trong khi nhà giao dịch thông thường sẽ gặp khó khăn trong việc giao dịch theo tính thanh khoản tạm thời này.

Cách thực hiện giao dịch tần suất cao (HFT) trong thị trường tiền mã hóa

Kiếm lợi từ chênh lệch giá (Arbitrage)

Giao dịch Arbitrage là một hoạt động dựa trên sự khác biệt về giá của cùng một loại tiền mã hóa trên nhiều sàn giao dịch. Các nhà giao dịch tần suất cao, còn được biết đến như là nhà đầu tư chênh lệch giá, phát hiện và khai thác những sự khác biệt này. Họ góp phần vào tính thanh khoản của thị trường và giúp cân bằng giá. Nhờ vào thuật toán HFT hiệu quả, các nhà giao dịch tận dụng cơ hội chênh lệch giá này.

Tạo lập thị trường

Market making (tạo lập thị trường) là một phương pháp khác được các tổ chức sử dụng để đảm bảo tính thanh khoản của thị trường. Các nhà market maker đặt cả lệnh mua và lệnh bán trên cùng một thị trường và tận hưởng lợi ích từ chênh lệch giá. HFT cũng có thể thực hiện market making, giúp duy trì tính thanh khoản và ổn định thị trường.

Giao dịch ngắn hạn

Giao dịch tần suất cao thường được sử dụng để đầu cơ vào biến động giá ngắn hạn. Các nhà giao dịch tần suất cao sử dụng các thuật toán mạnh mẽ để đảm bảo lợi nhuận trong vài giây hoặc mili giây. Họ nhanh chóng phản ứng và tận dụng cơ hội giao dịch ngắn hạn mà các nhà giao dịch thủ công không thể làm được.

Giao dịch khối lượng lớn

HFT giúp nhà giao dịch tận dụng khối lượng giao dịch mà không gặp nhiều rủi ro như giao dịch thủ công. Nhờ tự động hóa, những người tham gia giao dịch tần suất cao có thể thực hiện các giao dịch lớn và hưởng lợi từ những biến động nhỏ nhất.

Lưu ý: Trước khi bắt đầu giao dịch tần suất cao, hãy đảm bảo rằng thuật toán giao dịch bạn sử dụng là hiệu quả và đáng tin cậy. Hãy kiểm tra kỹ các thuật toán trước khi bắt đầu để đảm bảo tính chính xác và tránh rủi ro của lừa đảo.

Tóm tắt

Qua bài viết này, Mytour đã cung cấp thông tin cơ bản về Giao dịch Tần suất Cao. Đây là phương pháp giao dịch trong lĩnh vực tài chính sử dụng máy tính và thuật toán để thực hiện nhiều lệnh giao dịch trong thời gian rất ngắn, thường chỉ trong mili giây hoặc micro giây. 

Phương pháp Giao dịch Tần suất Cao mang lại những ưu điểm nhất định như cải thiện tính thanh khoản và giảm chênh lệch giá mua-bán. Tuy nhiên, cũng gây ra biến động lớn và loại bỏ yếu tố con người trong quyết định giao dịch. Vì vậy, hãy nghiên cứu kỹ hơn để có thể áp dụng lâu dài và hiệu quả trong quá trình đầu tư của bạn.

Lưu ý: Mytour không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ quyết định đầu tư nào của bạn. Chúc bạn thành công và thu được nhiều lợi nhuận từ thị trường tiềm năng này!