Hợp đồng Bảo hiểm Đầu tư Chỉ số: Định nghĩa, Cách hoạt động, Lợi suất và Giới hạn

Indexed Annuity là gì?

Hợp đồng bảo hiểm đầu tư chỉ số là một loại hợp đồng bảo hiểm trả lãi suất dựa trên hiệu suất của một chỉ số thị trường nhất định như S&P 500. Nó khác với hợp đồng bảo hiểm cố định, trả lãi suất cố định, và hợp đồng bảo hiểm biến động, trả lãi suất dựa trên một danh mục chứng khoán do chủ sở hữu hợp đồng bảo hiểm lựa chọn. Indexed annuities đôi khi được gọi là bảo hiểm chỉ số vốn hoặc bảo hiểm chỉ số cố định.

Điểm cốt yếu

Cách Hoạt Động của Hợp Đồng Bảo Hiểm Gia Tăng

Hợp đồng bảo hiểm gia tăng cung cấp cho chủ sở hữu hoặc người hưởng lợi cơ hội để có thu nhập cao hơn so với các loại hợp đồng cố định khi thị trường tài chính hoạt động tốt. Thường thì, chúng cũng cung cấp một số bảo vệ chống lại sự suy giảm của thị trường.

Lãi suất của hợp đồng bảo hiểm gia tăng được tính dựa trên sự tăng trưởng từ năm này sang năm khác của chỉ số hoặc sự tăng trưởng trung bình hàng tháng của chỉ số trong vòng 12 tháng.

Mặc dù hợp đồng bảo hiểm gia tăng liên kết với hiệu suất của một chỉ số cụ thể, người hưởng lợi không nhất thiết phải hưởng toàn bộ lợi ích từ sự tăng của chỉ số đó. Một lý do là hợp đồng bảo hiểm gia tăng thường giới hạn lợi ích tối đa tại một tỷ lệ nhất định, thường được gọi là 'tỷ lệ tham gia'. Tỷ lệ tham gia có thể cao nhất là 100%, có nghĩa là tài khoản được ghi nhận toàn bộ lợi nhuận, hoặc thấp nhất là 25%. Hầu hết các hợp đồng bảo hiểm gia tăng cung cấp tỷ lệ tham gia từ 80% đến 90%—ít nhất là trong những năm đầu tiên của hợp đồng.

Nếu chỉ số chứng khoán tăng 15%, ví dụ, tỷ lệ tham gia là 80% sẽ dẫn đến lợi nhuận được ghi nhận là 12%. Nhiều hợp đồng bảo hiểm gia tăng cung cấp tỷ lệ tham gia cao trong năm đầu tiên hoặc hai, sau đó tỷ lệ sẽ điều chỉnh giảm xuống.

Lợi Suất và Giới Hạn Tỷ Lệ

Hầu hết các hợp đồng bảo hiểm gia tăng cũng bao gồm một giới hạn lợi suất hoặc tỷ lệ có thể giới hạn thêm số tiền được ghi nhận vào tài khoản tích lũy. Ví dụ, một giới hạn lợi suất 7%, giới hạn lợi nhuận được ghi nhận tới 7% bất kể chỉ số chứng khoán đã tăng bao nhiêu. Giới hạn lợi suất thường dao động từ cao nhất là 15% xuống thấp nhất là 4% và có thể thay đổi.

Trong ví dụ trên, sự tăng 15% sau khi giảm tỷ lệ tham gia 80% xuống 12% sẽ tiếp tục giảm xuống 7% nếu hợp đồng bảo hiểm quy định giới hạn lợi suất là 7%.

Trong những năm khi chỉ số chứng khoán giảm, công ty bảo hiểm sẽ ghi nhận vào tài khoản với một tỷ lệ lợi nhuận tối thiểu. Bảo đảm tỷ lệ lợi nhuận tối thiểu điển hình là khoảng 2%. Một số có thể thấp nhất là 0% hoặc cao nhất là 3%.

Tối ưu các giá trị điều chỉnh

Tại các khoảng thời gian cụ thể, bảo hiểm sẽ điều chỉnh giá trị tài khoản để bao gồm bất kỳ lợi nhuận nào xảy ra trong khoảng thời gian đó. Vốn chính mà bảo hiểm đảm bảo không bao giờ giảm giá trị trừ khi chủ sở hữu tài khoản thực hiện rút tiền. Các công ty bảo hiểm sử dụng nhiều phương pháp khác nhau để điều chỉnh giá trị tài khoản, chẳng hạn như thiết lập lại từng năm hoặc thiết lập điểm-điểm, sử dụng hai hoặc nhiều hơn năm lợi nhuận.

Như với các loại hợp đồng bảo hiểm hưu trí khác, chủ sở hữu có thể bắt đầu nhận thu nhập đều đặn bằng cách ký hợp đồng bảo hiểm hưu trí và yêu cầu bảo hiểm bắt đầu giai đoạn thanh toán.