Hợp đồng bảo hiểm vốn liên kết: Cách hoạt động và những hạn chế của chúng

Lợi tức tiềm năng cao hơn, nhưng có nhiều rủi ro và phí phạm

Hợp đồng bảo hiểm vốn liên kết là một loại hợp đồng bảo hiểm cố định khác biệt, khi lợi suất được tính dựa trên một chỉ số chứng khoán, thường là chỉ số S&P 500.

Hợp đồng bảo hiểm vốn liên kết hấp dẫn chủ yếu đối với nhà đầu tư có tính bảo thủ vừa phải, muốn có cơ hội kiếm lợi tức đầu tư cao hơn so với các hợp đồng bảo hiểm cố định truyền thống, đồng thời vẫn được bảo vệ một phần khỏi rủi ro giảm giá. Tuy nhiên, chúng rất phức tạp và có những hạn chế cần lưu ý nếu bạn đang cân nhắc mua.

Những điều quan trọng cần nhớ

Cách hoạt động của Hợp đồng bảo hiểm vốn liên kết

Một hợp đồng bảo hiểm là hợp đồng đầu tư với một công ty bảo hiểm, thường được sử dụng cho mục đích nghỉ hưu. Nhà đầu tư nhận được các khoản thanh toán định kỳ từ công ty bảo hiểm dưới dạng lợi tức từ việc đầu tư các khoản phí đã thanh toán. Có một giai đoạn tích luỹ khi các khoản phí đã thanh toán kiếm lãi theo các điều khoản của hợp đồng bảo hiểm, tiếp theo là giai đoạn thanh toán.

Trong trường hợp của hợp đồng bảo hiểm vốn liên kết, còn được gọi là hợp đồng bảo hiểm chỉ số, một phần lãi suất kiếm được là tối thiểu đảm bảo, thường từ 1% đến 3% được thanh toán trên 90% các khoản phí đã thanh toán. Phần còn lại liên kết với chỉ số chứng khoán đã chỉ định.

Lợi tức từ hợp đồng bảo hiểm vốn liên kết thường cao hơn một chút so với các hợp đồng bảo hiểm cố định truyền thống, thấp hơn so với các hợp đồng bảo hiểm biến động, nhưng có sự bảo vệ tốt hơn trước rủi ro giảm giá mà các hợp đồng bảo hiểm biến động thường có.

Những Yếu Tố Đặc Biệt

Một đặc điểm quan trọng của hợp đồng bảo hiểm vốn liên kết là tỷ lệ tham gia, giới hạn mức độ mà chủ sở hữu hợp đồng bảo hiểm tham gia vào lợi nhuận từ thị trường. Nếu hợp đồng có tỷ lệ tham gia là 80%, và chỉ số mà nó liên kết cho thấy có lợi nhuận 15%, chủ sở hữu hợp đồng sẽ tham gia vào 80% của lợi nhuận đó, thu được lợi nhuận là 12%.

Đổi lại việc chấp nhận lợi nhuận hạn chế, nhà đầu tư nhận được sự bảo vệ trước rủi ro giảm giá, thường là sự đảm bảo ít nhất là không lỗ trong mỗi năm lãi suất được kiếm được theo phần chỉ số chứng khoán của lãi suất đã kiếm được. Một số hợp đồng bảo hiểm vốn cũng có một giới hạn tuyệt đối về tổng lợi nhuận có thể được kiếm được. Một mặt khác cần cân nhắc là liệu lãi suất được kiếm được có phải là lãi kép hay không.

Hợp đồng bảo hiểm chỉ số sử dụng một trong ba công thức tính toán để xác định các thay đổi trong mức độ chỉ số chứng khoán mà các khoản lãi suất được tính toán từ đó. Công thức đặc biệt phổ biến nhất là công thức thiết lập lại hàng năm, đơn giản chỉ xem xét các lợi nhuận từ chỉ số và bỏ qua sự giảm giá. Phương pháp này có thể mang lại lợi ích đáng kể trong những năm thị trường chứng khoán giảm giá.

Công thức thứ hai, phương pháp điểm đến điểm, tính trung bình lợi suất liên kết từ các lợi nhuận chỉ số tại hai thời điểm khác nhau trong năm.

Lựa chọn thứ ba, đỉnh cao, xem xét các giá trị chỉ số tại mỗi ngày kỷ niệm của hợp đồng bảo hiểm và chọn giá trị chỉ số cao nhất từ đó được tính trung bình với giá trị chỉ số ban đầu của thời gian thanh toán.

Nhược điểm của Hợp đồng bảo hiểm vốn liên kết

Một trong những hạn chế của hợp đồng bảo hiểm vốn liên kết là các khoản phí đầu hàng cao. Nếu chủ sở hữu hợp đồng quyết định hủy bỏ hợp đồng và tiếp cận các khoản tiền sớm hoặc trước khi đủ 59½ tuổi, các khoản phí hủy bỏ có thể rất cao, cộng với mức phạt thuế 10%. Lịch sử cho thấy, hợp đồng bảo hiểm vốn liên kết cũng đã phải chịu các khoản phí hoa hồng cao.

Hợp đồng bảo hiểm vốn liên kết là rất phức tạp và có nhiều yếu tố có thể ảnh hưởng đáng kể đến khả năng sinh lời của đầu tư. Một số nhà phân tích đặt câu hỏi liệu những hợp đồng này có thể được coi là một đầu tư tốt hay không.

Tương tự như bất kỳ đầu tư nào, việc hiểu rõ cách hoạt động của hợp đồng bảo hiểm vốn liên kết và các rủi ro liên quan trước khi quyết định mua là rất quan trọng.

Thông Tin Tư Vấn