Hợp đồng Chia sẻ Thu nhập (ISA): Ý nghĩa, Ưu điểm và Nhược điểm

Income-Share Agreement (ISA) là gì?

Hợp đồng chia sẻ thu nhập (ISA) là một hình thức tài trợ đại học trong đó việc trả tiền lại được dựa trên thu nhập tương lai của sinh viên. Nhà cung cấp ISA cung cấp tiền cho sinh viên để thanh toán cho việc học đại học, và sinh viên cam kết hợp đồng để trả cho nhà cung cấp một phần trăm của mức lương của họ trong một khoảng thời gian nhất định.

Với hầu hết các ISA, tỷ lệ chia sẻ thu nhập dao động từ 2% đến 10% của thu nhập tương lai của sinh viên. Điều đó có nghĩa là khi mức lương của họ tăng lên, khoản thanh toán ISA cũng tăng lên. Tuy nhiên, thời hạn trả nợ và tổng số tiền trả lại được giới hạn.

Không giống như khoản vay sinh viên, ISA không tích lũy lãi suất, nhưng nhiều sinh viên cuối cùng vẫn phải trả lại nhiều hơn số tiền ban đầu mà họ vay. Hầu hết các ISA không yêu cầu người đồng hành hoặc tín dụng tốt, vì vậy chúng dễ đạt được hơn đối với một số sinh viên so với các hình thức tài trợ khác.

Những Điểm Chính

Làm thế nào Hợp đồng Chia sẻ Thu nhập hoạt động

Khái niệm sử dụng ISA để thanh toán cho việc học đại học được giới thiệu lần đầu tiên trong một bài luận của Milton Friedman vào năm 1955. Friedman cho rằng nợ là cách không thích hợp để tài trợ giáo dục. Thay vào đó, ông đề xuất sử dụng một phương pháp tương tự như đầu tư vào thị trường chứng khoán, trong đó số tiền thanh toán của người cho vay được xác định bởi sự thành công của sinh viên—như cách mà một cổ đông hưởng lợi khi một công ty tăng trưởng.

Với nợ vay sinh viên đạt mức cao kỷ lục, ISA đang từ từ trở nên phổ biến trong số sinh viên. Năm 2019, hơn 250 triệu USD trong các ISA đã được khởi nguồn, và dự kiến thêm 500 triệu USD vào năm 2020. Tuy nhiên, khác với khoản vay sinh viên, ISA không phổ biến rộng rãi. Hầu hết các ISA được cung cấp thông qua các trường đại học bốn năm, trường đào tạo nghề lập trình hoặc các trường nghề khác và các nhà cho vay tư nhân.

Chương trình ISA nổi tiếng nhất là 'Back a Boiler” của Đại học Purdue, dựa vào tỷ lệ chia sẻ thu nhập của sinh viên theo ngành học. Các chương trình ISA cho những ngành học có mức lương cao hơn, như kỹ sư hóa học, thường có tỷ lệ thấp hơn và thời hạn ngắn hơn so với những ngành học có mức lương thấp. Các học viện lập trình (các trường nghề dạy lập trình máy tính) cũng đã bắt đầu cung cấp ISA như một hình thức tài chính. Bởi vì những trường này thường không có sự chấp thuận, nên chúng không được hưởng trợ cấp tài chính từ chính phủ liên bang. Một ví dụ là Bloom Institute of Technology (trước đây là Lambda School), nơi các tân cử nhân không cần phải thanh toán cho đến khi mức lương của họ đạt 50,000 đô la.

ISA cũng được cung cấp thông qua một số ngân hàng tư nhân. Stride Funding, một nhà tài trợ ISA tư nhân, cung cấp cho sinh viên tối đa 25,000 đô la mỗi năm học, được chi trả trực tiếp cho trường của họ. Tỷ lệ được tính dựa trên ngành học của sinh viên, trường học họ đang theo học và thời điểm họ dự kiến sẽ nhận được lương.

Ưu điểm và Nhược điểm của ISA

ISA có thể hấp dẫn với người vay vì không tích lũy lãi suất và có khoảng thời gian trả nợ cụ thể. Tuy nhiên, thị trường ISA chủ yếu không được quản lý bởi chính phủ liên bang và các tiểu bang, điều này có thể gây rủi ro cho người vay. Người ủng hộ ISA cho rằng các hợp đồng này không phải là khoản vay hay tín dụng, điều này có nghĩa là chúng sẽ không phải tuân thủ luật bảo vệ người tiêu dùng. Tuy nhiên, vẫn có một số tranh cãi về điều đó, và nhiều vấn đề còn phải được giải quyết.

Theo Trung tâm Bảo vệ Người vay sinh viên (SBPC), những người cung cấp ISA có thể thực hiện những thực tiễn sau đây, gây tổn hại cho người vay sinh viên:

• Nếu người vay không trả nợ, nhà cung cấp ISA có thể áp dụng các hoạt động thu hồi nghiêm khắc, như tính phí cao và sử dụng khoản nợ để trừ vào hoàn thuế của người vay.
• Trong hầu hết các trường hợp, ISA được sử dụng để cung cấp tài chính sau khi sinh viên đã cạn kiệt trợ cấp sinh viên liên bang, điều này có thể dẫn đến nợ nần quá mức sau khi tốt nghiệp.
• Số tiền chia sẻ thu nhập của sinh viên được xác định dựa trên ngành học của họ, điều này để lại khoảng trống cho phân biệt đối xử vì chủng tộc, giới tính và nguồn gốc quốc gia có thể liên quan đến một số ngành học đại học.

Sự Chênh lệch Chủng tộc và ISA

Một nghiên cứu gần đây từ SBPC phát hiện ra dấu hiệu phân biệt đối xử chủng tộc bởi Stride Funding. Stride xem xét trường học và ngành học của người vay khi xác định tỷ lệ chia sẻ thu nhập, hai yếu tố mà thường liên quan mật thiết đến chủng tộc.

Dữ liệu cho thấy sinh viên đi học tại các trường đại học và đại học lịch sử da đen (HBCUs) phải trả nhiều hơn cho sản phẩm ISA của Stride Funding so với sinh viên từ các trường không phải HBCU tương đương. Ví dụ, một sinh viên ngành khoa học máy tính học tại Đại học Tuskegee, một HBCU, được báo giá cao hơn 2,802 đô la cho một ISA 10,000 đô la so với một sinh viên Đại học Auburn cùng ngành học. Nghiên cứu cũng phát hiện ra sự chênh lệch tương tự trong số sinh viên đi học tại các cơ sở dịch vụ thiểu số khác (MSIs), như các cơ sở dịch vụ phục vụ người Mỹ gốc Tây Ban Nha (HSIs).

Sinh viên nên cân nhắc kỹ lưỡng tất cả các lựa chọn khi vay tiền để trả học phí. Quan trọng là phải tính tổng số tiền phải trả và so sánh với chi phí của khoản vay sinh viên. Việc liệu ISA có phải là một lựa chọn tốt để trả học phí đại học hay không phụ thuộc vào sinh viên và hoàn cảnh cá nhân của họ.