Hướng dẫn cách đọc báo cáo thường niên một cách hiệu quả và tập trung khi phân tích doanh nghiệp

Để trở thành một nhà đầu tư thành công, bạn sẽ phải làm quen với việc đọc Báo cáo thường niên của doanh nghiệp. Báo cáo thường niên là tài liệu tổng kết các hoạt động, thành tựu và diễn biến tài chính của doanh nghiệp trong một năm cũng như kế hoạch kinh doanh và tầm nhìn phát triển của doanh nghiệp trong năm tới. Hãy cùng Mytour khám phá và tìm hiểu những kiến thức cơ bản này ngay sau đây.

Báo cáo thường niên là gì?

Nói một cách đơn giản, Báo cáo thường niên là bản tổng kết các hoạt động, thành tựu và diễn biến tài chính của doanh nghiệp trong suốt một năm cũng như kế hoạch kinh doanh và tầm nhìn phát triển của doanh nghiệp trong năm tiếp theo.

Về ý nghĩa, Báo cáo thường niên là một cách để công bố thông tin minh bạch đến cộng đồng các nhà đầu tư hiện tại và là một công cụ để thu hút sự quan tâm của các nhà đầu tư mới. Theo pháp luật, báo cáo thường niên là một tài liệu được công khai.

Tại sao các nhà đầu tư cần đọc báo cáo thường niên của doanh nghiệp?

Giả sử nhà trường dự tính trao một suất học bổng cho sinh viên. Hà và Nội nộp đơn xin học bổng. Hà đính kèm bảng điểm chi tiết cả năm, danh sách hoạt động tham gia và đóng góp cụ thể, cùng với thư động lực và dự định tương lai. Trong khi đó, đơn của Nội chỉ có bảng điểm kỳ 2 và vài hoạt động tham gia. Nhà trường sẽ hứng thú đầu tư cho học bổng của Hà hay Nội?

Tương tự như việc nhà trường đọc đơn xin học bổng của sinh viên, các nhà đầu tư đọc báo cáo thường niên của doanh nghiệp.

Bằng cách đọc báo cáo thường niên, các nhà đầu tư sẽ hiểu rõ về một doanh nghiệp - từ lãnh đạo, tổ chức, ngành nghề kinh doanh,... đến tình hình hoạt động và tài chính của doanh nghiệp từ quá khứ đến hiện tại, các điểm nổi bật trong năm, kế hoạch của lãnh đạo cho năm tiếp theo. Từ đó, dự đoán tăng trưởng giá cổ phiếu và rủi ro. Mục đích cuối cùng là đưa ra quyết định đầu tư đúng đắn.

Tóm lại, đọc báo cáo thường niên giúp nhà đầu tư đưa ra các quyết định đầu tư có căn cứ.

Cách đọc và hiểu Báo cáo thường niên một cách hiệu quả

Với lượng thông tin rất lớn trong một Báo cáo thường niên (hơn 100 trang), việc đọc toàn bộ không khả thi. Nhà đầu tư cần có kinh nghiệm để lọc những thông tin quan trọng nhất một cách hiệu quả và tiết kiệm thời gian.

Mặc dù cấu trúc của các Báo cáo thường niên có thể khác nhau tùy từng công ty và ngành, nhưng các phần chính thường tương đối giống nhau. Đối với người mới, Mytour sẽ hướng dẫn bạn nhận biết các thông điệp cơ bản trong một Báo cáo thường niên.

Phần 1: Các thành tựu nổi bật trong năm & Thông điệp từ chủ tịch hội đồng quản trị

Phần này thường đặt ở đầu tài liệu, là một tóm tắt ngắn gọn về những điểm nổi bật của doanh nghiệp trong năm vừa qua: các thành tựu đạt được, kết quả kinh doanh ấn tượng và những thách thức còn đối mặt. Thông điệp này cung cấp một cái nhìn tổng quát về tình hình kinh doanh và hoạt động tài chính của doanh nghiệp, cũng như lời nhắn từ chủ tịch đến cổ đông.

=> Đầu tiên, nhà đầu tư nên chú ý đến thông điệp từ Tổng giám đốc để hiểu rõ về sự vững mạnh của ban lãnh đạo công ty và suy nghĩ của họ về doanh nghiệp.

Phần 2: Tổng quan về công ty

Phần này cung cấp thông tin cơ bản về lịch sử thành lập và phát triển, ngành nghề kinh doanh, mô hình hoạt động của công ty, cơ cấu cổ đông, các công ty con và liên kết...

=> Nhà đầu tư cần hiểu rõ chuỗi giá trị của công ty, cách hoạt động và các yếu tố đầu vào và đầu ra của công ty.

Phần 3: Kết quả hoạt động trong năm và định hướng phát triển năm tiếp theo

Phần này chúng ta cần chú ý đến đánh giá của ban giám đốc về kết quả hoạt động kinh doanh tổng quát của công ty trong năm vừa qua, những thành tựu đã đạt được và những điều còn phải làm. Phần này cũng sẽ bao gồm các số liệu và biểu đồ để cổ đông có thể dễ dàng theo dõi.

Ngoài ra, nhà đầu tư cần hiểu rõ tầm nhìn của ban lãnh đạo và những thay đổi dự kiến trong hoạt động kinh doanh trong tương lai. Đây là yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến doanh thu, lợi nhuận và trực tiếp phản ánh lên giá cổ phiếu.

Phần 5: Báo cáo tài chính

Phần này tổng hợp đầy đủ thông tin về tình hình tài sản, vốn chủ sở hữu, các khoản nợ phải trả và kết quả kinh doanh của doanh nghiệp. Dựa vào báo cáo tài chính, có thể đánh giá được khả năng sinh lời và mức độ rủi ro để đưa ra quyết định đầu tư.

=> Sau khi hiểu rõ tình hình tổng thể của doanh nghiệp, nhà đầu tư cần phân tích các số liệu chi tiết để đánh giá sức khỏe tài chính của công ty.

Phân biệt giữa Báo cáo thường niên và Báo cáo tài chính

Báo cáo tài chính là một phần quan trọng trong Báo cáo thường niên. Báo cáo thường niên là cầu nối để Báo cáo tài chính trở thành những con số rõ ràng và có ý nghĩa.

Mục đích chính của Báo cáo tài chính là cung cấp thông tin chi tiết về tình hình tài chính, kinh doanh và dòng tiền của doanh nghiệp. Tất cả tài sản, nợ phải trả, lợi nhuận và chi phí phải được bày tỏ rõ ràng và có thể truy cập từ các báo cáo tài chính này.

Ngoài ra, mục đích của một báo cáo hàng năm là cung cấp một cái nhìn tổng quát hơn. Nó bàn luận về các sản phẩm mới, thị trường mới; chiến lược và hướng mà một công ty đề xuất cho tương lai ngoài các dữ liệu tài chính.

Do đó, khi đọc Báo cáo thường niên, nhà đầu tư cần hiểu rõ ý nghĩa chính của từng chương, từ đó suy luận ra thông điệp ẩn sau mỗi chương. Mục đích cuối cùng là tìm hiểu sâu sắc về doanh nghiệp, đưa ra những dự đoán có căn cứ để quyết định đầu tư chính xác.

Tìm hiểu về Báo cáo thường niên ở đâu?

Thường thì, nhà đầu tư có thể tìm và tải Báo cáo thường niên trên trang web chính thức của công ty, mục “Quan hệ cổ đông” hoặc “Quan hệ nhà đầu tư”.

Hướng dẫn xem Báo cáo thường niên của CTCP Chứng khoán Mytour

Bước 2: Truy cập vào mục Quan hệ cổ đông > Lựa chọn Báo cáo thường niên

Tóm lại, đối với nhà đầu tư, báo cáo thường niên là nguồn thông tin quan trọng nhất - điều mà Warren Buffett đã nhấn mạnh nhiều khi được hỏi về chiến lược phân tích và đầu tư cổ phiếu của mình. Báo cáo thường niên cung cấp thông tin trực tiếp và phù hợp nhất cho nhà đầu tư và truyền đạt thông điệp chính của doanh nghiệp. Tất cả thông tin trong báo cáo thường niên đều là thông tin chính thức mà doanh nghiệp cung cấp, đặc biệt là số liệu tài chính đã được kiểm toán.