Hướng dẫn giao dịch tùy chọn nhị phân tại Mỹ

Tùy chọn nhị phân là cược vào việc liệu một sự kiện cụ thể có xảy ra hay không. Ví dụ như liệu một tài sản cơ bản—giá trị đóng cửa của một chỉ số thị trường, giá trị của một loại tiền tệ, vv.—có cao hơn một mức giá nhất định vào một thời điểm nhất định hay không? Các nhà giao dịch đặt các giao dịch dựa trên liệu họ tin rằng câu trả lời là có hay không. Điều này làm cho chúng trở thành công cụ tài chính đơn giản nhất để hiểu, mặc dù các chiến lược liên quan đến chúng thường không phải là điều đơn giản. Điều này đã giúp chúng có sức hấp dẫn rộng rãi đối với các nhà giao dịch và người mới đến thị trường tài chính. Tuy nhiên, các cơ quan quản lý Mỹ đã cảnh báo các nhà giao dịch nhiều lần về những nguy hiểm mà chúng có thể gây ra, đặc biệt là qua các nền tảng giao dịch ngoài sàn. Chúng bị cấm tại châu Âu, Úc, Vương quốc Anh và nhiều lãnh thổ khác do tính biến động cao của chúng và thường được xem như là cược hơn là đầu tư có lý.

'Đầu tư tất cả hoặc không gặp phải mức độ rủi ro cao, và nhiều chiến dịch quảng cáo tùy chọn nhị phân trực tuyến là lừa đảo,' như Lori Schock, giám đốc Văn phòng Giáo dục và Bảo vệ Người đầu tư của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) nói. 'Kẻ lừa đảo trên Internet có thể sử dụng tùy chọn nhị phân hoặc các từ ngữ hót trong đầu tư làm mồi nhử đối với các nhà đầu tư khi họ thực sự dự định lừa đảo bạn.'

Do đó, các nhà giao dịch nên hoàn toàn hiểu rõ tùy chọn nhị phân hoạt động như thế nào, thị trường và khung thời gian nào họ nên sử dụng chúng, và những công ty nào được pháp lý cho người dân Mỹ. Chúng tôi cung cấp cho bạn những kiến thức bạn cần dưới đây.

Những điều cần lưu ý chính

Hiểu rõ Tùy chọn nhị phân tại Hoa Kỳ

Tùy chọn nhị phân là một phương án thay thế khi xem xét đầu cơ hoặc bảo hiểm rủi ro, nhưng chỉ khi bạn hoàn toàn hiểu rõ hai kết quả tiềm năng của các tùy chọn này. Cả rủi ro và lợi nhuận đều được giới hạn.

Cách tốt nhất để giải thích chúng là với một ví dụ. Giả sử bạn đang xem xét một tùy chọn nhị phân hỏi, 'Giá vàng có cao hơn $1,830 vào lúc 1:30 chiều hôm nay không?' Nếu bạn nghĩ rằng giá vàng sẽ cao hơn $1,830 vào thời điểm đó, bạn có thể mua tùy chọn nhị phân. Nếu bạn nghĩ rằng vàng sẽ ở mức cao hơn hoặc bằng $1,830, bạn sẽ bán tùy chọn này. Giá của một tùy chọn nhị phân dao động từ $0 đến $100, và có giá mua vào và giá bán ra như trong các thị trường tài chính khác. Sàn giao dịch cho bạn biết bạn sẽ kiếm được bao nhiêu tiền bất kể bạn chọn mua hay bán.

Hãy cho rằng tùy chọn nhị phân đang giao dịch ở mức $42.50 (giá mua) và $44.50 (giá bán) vào lúc 1 giờ chiều. Nếu bạn mua tùy chọn nhị phân, bạn sẽ trả giá bán $44.50, chưa tính các khoản phí. Nếu bạn quyết định bán tại thời điểm đó, bạn sẽ bán giá mua vào $42.50. Giả sử bạn mua vào $44.50. Nếu giá vàng cao hơn $1,830 vào lúc 1:30 chiều khi tùy chọn của bạn hết hạn, tùy chọn sẽ trở thành $100. Lợi nhuận của bạn được tính như sau: $100 - $44.50 = $55.50 (trừ các khoản phí). Tuy nhiên, nếu giá vàng thấp hơn $1,830 vào lúc 1:30 chiều, tùy chọn sẽ hết hạn ở mức $0, và bạn sẽ mất $44.50 bạn đã đầu tư, cộng với bất kỳ khoản phí nào.

Lưu ý rằng giá chào mua bán của tùy chọn nhị phân sẽ dao động theo thời gian đến khi hết hạn dựa trên điều kiện thị trường và xác suất dự đoán về tùy chọn kết thúc có giá hay không. Nếu giá di chuyển thuận lợi đối với bạn, giá trị của tùy chọn nhị phân sẽ tăng lên và ngược lại. Ví dụ, giả sử bạn mua tùy chọn nhị phân với giá $44.50, và sau một thời gian, giá chào mua tăng lên $60 do điều kiện thị trường bất ngờ. Nếu bạn đóng vị thế sớm, như nền tảng Nadex thường cho phép, bạn có thể bán tùy chọn với giá $60, thu được lợi nhuận là $60 - $44.50 = $15.50 (trừ phí). Bằng cách đóng vị thế trước khi hết hạn, bạn có thể khóa lời mà không cần chờ đợi tùy chọn hết hạn.

Ngược lại, nếu thị trường di chuyển ngược lại với vị thế của bạn và giá chào mua giảm xuống $30, bạn có thể bán tùy chọn với giá $30 để giảm thiểu thiệt hại thay vì rủi ro tùy chọn hết hạn với giá $0 và mất toàn bộ vốn đầu tư của bạn. Điều này mang lại cho bạn một số linh động.

Tuy nhiên, bạn chỉ có thể làm điều này trên sàn giao dịch của Nadex. Cboe, sàn giao dịch khác được phép bán tùy chọn nhị phân, và Sở Giao dịch Hàng hóa Chicago (CME), cung cấp hợp đồng tương lai sự kiện, không cho phép bạn thoát khỏi vị thế trước khi hết hạn. Điều này có nghĩa là bạn không thể giảm thiểu thiệt hại sau khi mua vé tùy chọn của bạn.

Một Trò Chơi Tổng Hợp Bằng Không

Mỗi tùy chọn nhị phân hết hạn ở $100 hoặc $0: $100 nếu phát biểu đúng và $0 nếu sai. Mỗi tùy chọn do đó có một tiềm năng giá trị tổng cộng là $100, và đó là một trò chơi tổng hợp bằng không. Khi bạn có lời, ai đó mất, và khi bạn thua, ai đó có lời.

Người giao dịch phải đặt vốn cho phía của họ trong giao dịch. Giả sử bạn mua một tùy chọn với giá $44.50. Rủi ro tối đa của bạn là $44.50 nếu tùy chọn định giá về $0, tốn cho bạn $44.50, ngoài các khoản phí. Người đã bán tùy chọn nhị phân có rủi ro tối đa là $55.50 nếu tùy chọn định giá về $100: $100 - $44.50 = $55.50, trừ các khoản phí.

Người giao dịch có thể mua nhiều hợp đồng trên cùng một sự kiện. Giả sử tùy chọn là một món đặt cược rằng chỉ số S&P 500 sẽ đóng cửa cao hơn 4405.2 vào lúc 4:15 chiều, và giá chào mua và bán lần lượt là $18.00 và $24.00. Bạn sẽ mua tùy chọn nhị phân với giá $24 hoặc thấp hơn nếu chỉ số cao hơn 4405.2 vào lúc 4:15 chiều. Bạn bán với giá $18 hoặc đưa ra một đề nghị cao hơn nếu bạn nghĩ rằng chỉ số sẽ thấp hơn 4405.2.

Bạn mua với giá $24.00, cho rằng chỉ số sẽ tăng lên trên 4405.02, được gọi là giá đích của tùy chọn, vào lúc 4:15 chiều. Dưới đây là một hình ảnh lấy từ nền tảng Nadex để mua một hợp đồng như vậy với giá $24. Ứng dụng tính toán tổn thất và lợi nhuận tối đa của bạn, lợi tức đầu tư và xác suất có giá. Tất cả này được gọi là một vé. Lợi nhuận tối đa trên vé này là $76 và tổn thất tối đa là $24, ngoài các khoản phí.

Ví Dụ Về Vé Nadex

Nguồn gốc: Nadex

Cách xác định Giá đặt mua và Giá đặt bán

Giá đặt mua và giá đặt bán cho các tùy chọn nhị phân được dựa trên điều kiện thị trường, xác suất mà tùy chọn sẽ hết hạn với lợi nhuận và thời gian đến hết hạn.

Điều kiện thị trường: Tâm lý thị trường cơ bản và biến động giá của tài sản (ví dụ như vàng, cổ phiếu hoặc tiền tệ) trực tiếp ảnh hưởng đến giá đặt mua và giá đặt bán của các tùy chọn nhị phân liên quan. Nếu thị trường di chuyển theo hướng thuận lợi cho điều kiện tùy chọn nhị phân (ví dụ như giá vàng tăng vượt quá giá đầu hạn), giá trị của tùy chọn sẽ tăng và ngược lại.

Xác suất dự đoán

: Giá đặt mua và giá đặt bán cũng phản ánh quan điểm của thị trường về khả năng tùy chọn nhị phân sẽ hết hạn với lợi nhuận. Nếu các nhà giao dịch tin rằng có xác suất cao tùy chọn sẽ kết thúc với lợi nhuận, giá đặt mua và giá đặt bán sẽ cao hơn, gần $100. Ngược lại, nếu xác suất dự đoán thấp, giá sẽ thấp hơn, gần $0. Khi các nhà giao dịch chưa quyết định, giá gần $50.

Thời gian đến hết hạn: Khi thời gian hết hạn đến gần, giá sẽ hội tụ về mức $0 hoặc $100, tùy thuộc vào khả năng tùy chọn kết thúc với lợi nhuận.

Biến động: Biến động cao trên thị trường cơ bản có thể dẫn đến khoảng cách rộng hơn giữa giá đặt mua và giá đặt bán, vì sự không chắc chắn gia tăng làm cho các nhà cung cấp thị trường mạo hiểm hơn khi cung cấp tùy chọn.

Nơi để giao dịch tùy chọn nhị phân

Tùy chọn nhị phân có thể được giao dịch trên hai sàn giao dịch được quy định tại Mỹ: Sàn Giao dịch Chứng khoán Tương lai Bắc Mỹ (Nadex) và Sàn Giao dịch Quyền chọn Chicago (CBOE). Vào năm 2022, Sàn Giao dịch Hàng hóa Chicago (CME) bắt đầu cung cấp hợp đồng tương lai sự kiện, rất giống với tùy chọn nhị phân và thường được gọi như vậy tại Vương quốc Anh. Hợp đồng tương lai sự kiện có kết quả nhị phân: Nó giải ngân với mức $100 nếu sự kiện xảy ra (hoặc một kết quả cụ thể được đạt được) và giải ngân với mức không nếu sự kiện không xảy ra. Bạn có thể mua lên đến $2500 trong các hợp đồng cho mỗi kết quả trên mỗi sàn giao dịch.

Nền tảng khác, Cantor Exchange, đã đóng cửa vào năm 2019, mặc dù nó cung cấp một bài học để cảnh giác trong phần này của thế giới đầu tư. Ba năm sau khi đóng cửa, công ty đã giải quyết với Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC) về một loạt các vi phạm, từ an ninh mạng máy tính không đủ đến việc không báo cáo về 200,000 giao dịch tùy chọn nhị phân từ năm 2017 cho đến khi đóng cửa. Đó là một sàn giao dịch được quy định, và Ủy ban Chứng khoán và CFTC đã nói rằng các nền tảng không được quy định có khả năng cao hơn để tham gia vào các hoạt động gian lận hoặc lừa đảo. Việc cho phép người Mỹ giao dịch trên chúng là bất hợp pháp. Vào tháng 3 năm 2024, Tòa án Hạt pháp tại Mỹ đã ra phán quyết trị giá hơn 200 triệu USD tiền phạt đối với Bluemoon Investments, một công ty tùy chọn nhị phân trái phép, ngoài sàn giao dịch. Bluemoon theo đuổi giao dịch từ người Mỹ và đã đưa ra lời hứa phô trương để lôi kéo họ, tất cả trong khi làm giả kết quả để tạo thêm lợi nhuận cho công ty. Họ không phải là nền tảng cuối cùng có thể đối mặt với các hình phạt như vậy.

Nadex, một sàn giao dịch có trụ sở tại Mỹ, cung cấp cho các nhà giao dịch bán lẻ các tùy chọn nhị phân thông thường, các spread gọi và các hợp đồng 'chạm-vành đai'. Các loại hợp đồng này có thể được giao dịch trực tiếp mà không cần môi giới. Ngoài các tùy chọn nhị phân thông thường, Nadex còn cung cấp các loại sau đây:

• Spread gọi: Còn được biết đến là spread dọc, các loại này bao gồm mua bán đồng thời các tùy chọn gọi với giá đầu hạn khác nhau nhưng cùng ngày đáo hạn, giới hạn lợi nhuận và tổn thất tiềm năng.
• Hợp đồng 'chạm-vành đai': Còn gọi là tùy chọn knockout, chúng tương tự như tùy chọn nhị phân truyền thống, tuy nhiên khi nó chạm vào một số cụ thể, hợp đồng sẽ hết hạn ngay lập tức.

Cboe cung cấp một loạt hạn chế hơn các tùy chọn nhị phân, chủ yếu tập trung vào các đề xuất có/không liên quan đến chỉ số S&P 500 và chỉ số biến động CBOE. Các tùy chọn nhị phân này được giải ngân bằng tiền mặt và có phong cách chấp nhận kiểu châu Âu, có nghĩa là chúng chỉ có thể được thực hiện vào lúc đáo hạn. Thanh toán cho chúng là một khoản cố định nếu tùy chọn kết thúc với lợi nhuận và không có gì nếu nó không thành công.

Điều gì cần xem xét khi mua tùy chọn nhị phân

Tùy chọn nhị phân là rủi ro cao, và quan trọng là hiểu rõ những rủi ro và phần thưởng tiềm năng trước khi cam kết vốn của bạn. Ở phần này, chúng tôi sẽ thảo luận về những yếu tố cần thiết để xem xét khi mua tùy chọn nhị phân, bao gồm phí, khung thời gian và các yếu tố quan trọng khác có thể ảnh hưởng đến lợi tức của bạn.

Phí cho các tùy chọn nhị phân

Phí của Nadex khá đơn giản. Sàn giao dịch thu phí giao dịch là $1 cho mỗi hợp đồng mỗi bên cho mỗi lệnh (mua và bán). Không có phí nếu một giao dịch hết hạn không có lợi nhuận. Tuy nhiên, nếu giao dịch có lợi nhuận và hết hạn với lợi nhuận, sẽ có thêm phí $1 cho mỗi hợp đồng. Không có phí cho việc thiết lập tài khoản, gửi tiền qua kiểm tra điện tử hoặc rút tiền, nhưng có phí cho việc chuyển khoản điện hoặc chuyển khoản bị trả lại.

Các hợp đồng tương lai sự kiện của CME có phí giao dịch dao động từ $1 đến $99. Phí phụ thuộc vào môi giới mà bạn sử dụng và khối lượng giao dịch của bạn. Các tùy chọn nhị phân của Cboe có phí phụ thuộc vào chỉ số bạn đang giao dịch và một số yếu tố khác.

Chọn Mục Tiêu Tùy Chọn Nhị Phân Của Bạn

Nadex, CME và Cboe cung cấp một loạt các hợp đồng tương lai sự kiện và tùy chọn dựa trên các chỉ số nổi tiếng như Dow (Wall Street 30), S&P 500 (US 500), Nasdaq 100 (US TECH 100) và Russell 2000 (US Smallcap 2000). Điều này cho phép bạn đầu tư vào hiệu suất của một số công ty lớn và có ảnh hưởng nhất tại Mỹ. Bạn cũng có thể đặt cược vào các chỉ số trên toàn cầu.

Các nhà giao dịch Forex có lẽ có những lựa chọn phong phú nhất trong tùy chọn nhị phân vì chúng bao gồm các cặp tiền tệ chính, bao gồm EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY và EUR/JPY, cũng như các cặp ít được giao dịch như AUD/USD, GBP/JPY, USD/CHF, EUR/GBP và AUD/JPY.

Đối với những người quan tâm đến hàng hóa, các tùy chọn nhị phân về biến động giá dầu thô, khí tự nhiên, vàng và bạc có sẵn. Trong khi các tùy chọn nhị phân này bị ảnh hưởng bởi các sự kiện tin tức, các hợp đồng tương lai sự kiện tại CME có thể được giao dịch trực tiếp dựa trên tin tức. Bạn có thể mua hoặc bán các tùy chọn dựa trên dự đoán của bạn về việc Ngân hàng Dự trữ Liên bang sẽ tăng hay giảm lãi suất hoặc trên các chỉ số kinh tế quan trọng như số đơn xin trợ cấp thất nghiệp và lương phi nông nghiệp.

Chọn Khung Thời Gian Cho Tùy Chọn Nhị Phân Của Bạn

Một nhà giao dịch có thể lựa chọn từ các tùy chọn nhị phân trong các lớp tài sản trên mà hết hạn vào cùng một ngày, hàng ngày hoặc hàng tuần.

Tùy chọn intraday: Những loại này cung cấp cơ hội cho các nhà giao dịch ngày, ngay cả trong điều kiện thị trường im lặng, nếu họ chọn đúng hướng của thị trường.

Tùy chọn hàng ngày: Những loại này hết hạn vào cuối ngày giao dịch và hữu ích cho các nhà giao dịch ngày hoặc những người đang giảm thiểu rủi ro với cổ phiếu, ngoại hối hoặc hàng hóa chống lại những biến động trong ngày đó.

Tùy chọn hàng tuần: Những loại này được giao dịch bởi các nhà giao dịch swing suốt cả tuần và các nhà giao dịch ngày khi thời hạn của tùy chọn đến vào chiều thứ Sáu.

Các hợp đồng dựa trên sự kiện hết hạn sau khi tin tức chính thức liên quan đến sự kiện được công bố, vì vậy tất cả các loại nhà giao dịch đều lấy vị thế trước và ngay đến hết hạn.

Ưu điểm và nhược điểm của tùy chọn nhị phân

Như mọi khoản đầu tư khác, tùy chọn nhị phân có những lợi ích và nhược điểm.

Ưu điểm chính của tùy chọn nhị phân là sự đơn giản của chúng. Khác với các tùy chọn truyền thống, chúng có khoản thanh toán và thời hạn cố định, làm cho chúng dễ hiểu đối với người mới bắt đầu. Các nhà giao dịch biết được lợi nhuận hoặc lỗ tiềm năng của họ từ đầu, vì vậy tỷ lệ risk-reward rõ ràng.

Tùy chọn nhị phân cũng cung cấp một loạt các tài sản cơ bản mà các chuyển động của chúng đang được đặt cược, bao gồm cả cổ phiếu, hàng hóa, tiền tệ và chỉ số. Đa dạng này cho phép các nhà giao dịch lựa chọn các tài sản mà họ quen thuộc hoặc quan tâm.

Tuy nhiên, tùy chọn nhị phân cũng có những hạn chế. Nhược điểm chính là mức độ rủi ro cao. Tính chất 'toàn bộ hoặc không gì cả' của tùy chọn nhị phân có nghĩa là một dự đoán sai sẽ dẫn đến mất hoàn toàn số vốn đầu tư. Điều này khác biệt rất nhiều so với giao dịch cổ phiếu, nơi vẫn còn giá trị sau khi thị trường giảm, ngoại trừ trường hợp phá sản hoàn toàn.

Một vấn đề khác là cách nó giáo dục — hoặc không giáo dục — những nhà giao dịch mới vào thị trường. Các giao dịch 'toàn bộ hoặc không gì cả' giống như các trò chơi sòng bạc hơn là đầu tư điển hình. Không có tài sản cơ bản còn lại, và tính chất nhị phân của kết quả có nghĩa là không có tiềm năng tăng trưởng dài hạn hoặc lợi suất kép.

Trong đầu tư truyền thống, ngay cả khi một cổ phiếu hoặc tài sản mất giá, nhà đầu tư vẫn sở hữu một phần của công ty hoặc tài sản đó, có thể khôi phục giá trị theo thời gian. Với tùy chọn nhị phân, kết quả là cuối cùng ngay sau khi giao dịch hoàn thành, và không có cách nào để khôi phục lỗ. Điều này có thể tạo ra một tư duy nguy hiểm cho những nhà giao dịch mới, người có thể xem tùy chọn nhị phân như một cách nhanh chóng và dễ dàng để kiếm tiền mà không hiểu rõ hoàn toàn về các rủi ro liên quan.

Bất kỳ ai cân nhắc giao dịch tùy chọn nhị phân đều nên tự học kỹ về cơ chế của thị trường, phát triển một chiến lược quản lý rủi ro vững chắc và hiểu rõ rằng tùy chọn nhị phân nên được coi là một công cụ đầu cơ thay vì một phương tiện đầu tư đáng tin cậy dài hạn.

Tùy chọn nhị phân an toàn không?

Làm thế nào một Giá mua và Giá bán hoạt động?

Slippage là gì trong thị trường Forex?

Tóm lại

Tùy chọn nhị phân dựa trên một đề xuất có hoặc không. Tiềm năng lời và lỗ của bạn được xác định bởi giá mua bán của bạn và liệu tùy chọn có hết giá là $100 hay $0 khi hết hạn.

Trong nội địa Mỹ, chúng được giao dịch qua các sàn giao dịch Nadex và Cboe, với các hợp đồng tương lai sự kiện được giao dịch trên sàn CME. Các công ty nước ngoài mời gọi cư dân Mỹ thường hoạt động trái phép và nên tránh. Giao dịch tùy chọn nhị phân có ngưỡng vào thấp, nhưng điều đó không có nghĩa là dễ kiếm tiền. Luôn có người phía bên kia đặt cược rằng bạn sai. Chỉ giao dịch với vốn bạn có thể mất, và đầu tiên hãy giao dịch với tài khoản demo để quen với cách thức hoạt động trước khi đặt bất kỳ số tiền nào vào cuộc chơi.