InfinityPools - Khái niệm và cơ chế đòn bẩy linh hoạt cho nhà giao dịch

Buzz

Ngày cập nhật gần nhất: 15/4/2026

Nội dung bài viết

Khái niệm InfinityPools

Thành phần tham gia trong InfinityPools

Cơ chế vận hành của InfinityPools

Điểm nổi bật của InfinityPools

Thông tin cơ bản về token

Lộ trình phát triển

Đội ngũ phát triển

Nhà đầu tư

Đối tác

Tổng kết

Xem thêm

Đọc tóm tắt

- InfinityPools là một giao thức phái sinh xây dựng trên nền tảng Uniswap V3, cho phép giao dịch các sản phẩm như quyền chọn và hợp đồng vĩnh viễn với đòn bẩy cao và không lo bị thanh lý đột ngột.
- Giao thức này sử dụng LP token để đảm bảo khoản vay, cho phép người dùng vay và swap các tài sản một cách linh hoạt.
- Điểm nổi bật là không sử dụng oracle và không giới hạn loại tài sản, đảm bảo tính an toàn và độc lập trong hoạt động giao dịch.

InfinityPools là một giao thức được phát triển trên nền tảng Uniswap V3, cho phép người dùng tham gia giao dịch các sản phẩm phái sinh như quyền chọn (options) và hợp đồng vĩnh viễn (perpetual futures) với tỷ lệ đòn bẩy cao và không phải lo lắng về việc bị thanh lý đột ngột. Giao thức cung cấp cơ chế đòn bẩy linh hoạt, giúp người dùng có thể đảm bảo khoản vay bằng bất kỳ tài sản nào mà LP token đại diện. Hãy cùng tìm hiểu chi tiết về InfinityPools trong bài viết dưới đây!

InfinityPools - Giao thức phái sinh với tính linh hoạt cao cho nhà giao dịch

Khái niệm InfinityPools

InfinityPools là một giao thức phái sinh được xây dựng trên nền tảng Uniswap V3, cho phép người dùng tham gia giao dịch các loại sản phẩm như quyền chọn (options) và hợp đồng vĩnh viễn (perpetual futures) với mức đòn bẩy cao và không cần phải lo lắng về việc bị thanh lý đột ngột. Giao thức không sử dụng thông tin từ oracle để mở khóa cho nhiều loại sản phẩm khác nhau trên Uniswap, đồng thời tránh được sự can thiệp từ các bên thứ ba có thể ảnh hưởng đến giá cả.

InfinityPools - Định nghĩa và hoạt độngInfinityPools là gì?

InfinityPools cho phép người dùng vay các loại tài sản có thời hạn cố định dựa trên vị thế LP hiện có tương tự như trên Uniswap V3. Họ sẽ trả một khoản phí ban đầu cùng với các khoản phí khác có thể phát sinh trong quá trình vay. Nếu vị thế của người dùng có số dư âm, tài sản sẽ được trả lại cho LP. Tuy nhiên, nếu khoản vay mang lại lợi nhuận, họ có thể gia hạn thời hạn vay và tiếp tục trả lãi suất hoặc kết thúc khoản vay và thu về lợi nhuận.

Khác biệt với các giao thức phái sinh thông thường, InfinityPools hỗ trợ người dùng trả khoản vay bằng bất kỳ tài sản nào mà LP token đại diện, không chỉ giới hạn trong cặp giao dịch ban đầu.

Ví dụ: John vay LP token của cặp ETH/USDC để long ETH. Nếu giá của ETH giảm, John có thể trả khoản vay bằng ETH thay vì USDC

Thành phần tham gia trong InfinityPools

Liquidity Provider (LP): Ban đầu, LP cung cấp thanh khoản cho Uniswap V3 theo giá mà họ lựa chọn. Sau đó, LP token được chuyển vào InfinityPools để cung cấp cho các nhà giao dịch. Ngoài ra, LP cũng có thể trực tiếp cung cấp thanh khoản cho InfinityPools nếu muốn.

InfinityPools: Giao thức này gộp các LP token thành một pool AMM thanh khoản tập trung mới được gọi là Float Pool, tương tự như Uniswap V3 nhưng có một số khác biệt nhỏ. Tài sản trong pool được sử dụng cho cả giao dịch trực tiếp và giao dịch phái sinh với đòn bẩy. Các nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy có thể vay hai loại tiền từ Float Pool: khoản vay có thời hạn cố định với đòn bẩy lên đến x40 và khoản vay thay đổi để có mức đòn bẩy gần như không giới hạn. Giao thức này cuộn các khoản vay lại với nhau miễn là các vị thế này được mở để tạo ra một sản phẩm tương tự như perpetual.

Nhà giao dịch: Ban đầu, nhà giao dịch thế chấp tài sản để đảm bảo khoản vay của mình. Khi vay, họ sẽ khóa LP token vào một pool riêng gọi là Swapper với giá cố định. Từ đó, họ có thể thực hiện giao dịch không giới hạn và không mất phí để tăng hoặc giảm đòn bẩy ở mức giá cụ thể. Giá thực hiện được chọn càng gần với giá hiện tại thì nhà giao dịch càng có nhiều đòn bẩy hơn, nhưng tỷ lệ thua lỗ cũng cao hơn.

Ngoài ra, nhà giao dịch phải trả lãi suất liên tục dựa vào số vốn LP mà họ đã vay ở một mức giá nhất định (tương tự như vay trên Aave). Lãi suất của các khoản vay có thời hạn cố định được trả trước, tương tự như phí option hơn là lãi suất vốn được sử dụng trong các sản phẩm perpetual truyền thống.

Các phần tử trong InfinityPoolsCác phần tử trong InfinityPools

Cơ chế vận hành của InfinityPools

Mytour sẽ minh họa bằng một ví dụ: Giá của ETH là 1.000 USD và Henry cung cấp thanh khoản 1.000 USDC vào pool ETH/USDC với giá 900 USD của ETH trên AMM DEX. Sau đó, Henry sẽ nhận được LP Token đại diện cho vị thế thanh khoản mà anh ấy đã cung cấp.

Bob với tư cách là một nhà giao dịch muốn mua ETH sẽ thế chấp 100 USDC và vay LP token từ Henry để đổi lấy 1000 USDC. Sau đó, Bob có thể đổi 1000 USDC lấy 1 ETH tại bất kỳ sàn DEX nào. Với việc thế chấp 100 USDC và vay 1000 USDC, Bob đang long ETH với mức đòn bẩy x10 và có 3 tình huống có thể xảy ra:

Tình huống 1: Nếu giá của ETH tăng lên trên 1000 USD, Bob có thể thu lợi nhuận bằng cách bán một phần của 1 ETH để lấy 1000 USDC và trả lại LP Token cho Henry.
Tình huống 2: Nếu giá của ETH giảm xuống dưới 1000 USDC nhưng vẫn trên 900 USDC, 1 ETH mà Bob đang giữ sẽ có giá trị cao hơn 900 USDC nhưng thấp hơn 1000 USDC, trong khi Henry mong đợi nhận lại LP Token trị giá 1000 USDC. Do đó, Bob sẽ phải bán một phần của ETH và sử dụng tài sản thế chấp của mình để bù vào khoản vay cho Henry.
Tình huống 3: Nếu giá của ETH giảm xuống dưới 900 USDC, Henry sẽ mong muốn nhận lại LP Token trị giá 1,11 ETH. Bob đã giữ 1 ETH và 0,11 ETH còn lại có giá trị tương đương với 100 USDC. Do đó, tương tự như trong tình huống 2, Bob chỉ cần sử dụng tài sản thế chấp của mình để đổi sang ETH và hoàn trả đầy đủ cho Henry.

Điểm đặc biệt của InfinityPools là khả năng vay các token trong pool, cho phép người dùng swap token vay để lấy token khác trong pool với mức giá đã xác định trước. Ví dụ, khi người dùng vay ETH, họ có thể swap ETH để lấy USDC với mức giá xác định trước, và ngược lại. Khả năng này đảm bảo rằng cả người dùng và giao thức không gặp phải rủi ro thanh lý.

Ngoài ra, InfinityPools yêu cầu người dùng có một lượng tài sản thế chấp tối thiểu với LP token trong một phạm vi thanh khoản cụ thể. Phạm vi thanh khoản vay càng gần với giá thị trường hiện tại của token thì đòn bẩy càng được kích hoạt nhiều hơn. Ví dụ, nếu phạm vi thanh khoản vay của ETH được triển khai ở mức 999 USDC, thì tài sản thế chấp ban đầu sẽ là 1 USDC tương đương với đòn bẩy x1000.

Tất nhiên, người dùng phải trả 1 khoản phí funding rate liên tục cho các LP để đổi lấy việc vay LP Token của họ. Miễn là funding rate này được trả, người dùng có thể giữ vị thế của mình với bất kỳ giá nào của tài sản.

Điểm nổi bật của InfinityPools

Mức đòn bẩy không giới hạn: Với tính thanh khoản được đảm bảo trước, trader có thể mở rộng mức đòn bẩy gần như không giới hạn.

Không giới hạn các loại tài sản: Mọi loại tài sản đều có thể được tận dụng một cách an toàn vì giao thức sử dụng các DEX hiện có và hoạt động trong trạng thái permissionless (không cần cấp phép).

Không sử dụng oracle: InfinityPools không phụ thuộc vào oracle bên ngoài vì giá trị tài sản được xác định trước trong các vị thế LP mà trader đã vay. Các vị thế LP này sử dụng AMM để xác định giá trị tài sản. Việc không sử dụng oracle bên ngoài giúp giao thức tránh các lỗ hổng tấn công và giới hạn các loại tài sản ít phổ biến thêm vào các sản phẩm đòn bẩy khác.

Không bị thanh lý: Trader không phải lo về việc thanh lý vị thế giao dịch nhưng phải hoàn trả đủ các loại tài sản đã vay từ LP.

Khả năng mở rộng: InfinityPools không phụ thuộc vào liquidity bot (bot thanh lý) hoặc oracle nên giao thức có thể hoạt động độc lập (ngoại trừ việc phụ thuộc vào các sàn DEX như Uniswap) và cho phép mở rộng quy mô cho bất kỳ loại tài sản nào.

Thông tin cơ bản về token

Hiện tại, InfinityPools chưa tiết lộ thông tin cụ thể về việc phát hành token. Chúng tôi sẽ cập nhật ngay khi có thông tin mới nhất từ dự án.

Lộ trình phát triển

Hiện tại, InfinityPools chưa công bố lộ trình phát triển của họ. Chúng tôi sẽ cập nhật ngay khi có thông tin mới nhất từ dự án.

Đội ngũ phát triển

InfinityPools được xây dựng bởi đội ngũ của Lemma Labs với 2 thành viên chủ chốt sau:

Matthieu Gavaudan: Ông là Co-Founder của Lemma Labs.
Yash Shah: Ông là Co-Founder và CTO của Lemma Labs.

Nhà đầu tư

Hiện tại, InfinityPools chưa tiết lộ thông tin về các nhà đầu tư tham gia các vòng gọi vốn của họ. Chúng tôi sẽ cập nhật ngay khi có thông tin mới nhất từ dự án.

Đối tác

Hiện tại, InfinityPools vẫn chưa tiết lộ thông tin về các đối tác của họ. Chúng tôi sẽ cập nhật ngay khi có thông tin mới nhất từ dự án.

Tổng kết

InifinityPools là một giao thức được xây dựng trên Uniswap V3 cho phép người dùng giao dịch phái sinh như option (quyền chọn), perpetual (hợp đồng vĩnh viễn) với đòn bẩy cao và không lo bị thanh lý. Mặc dù có cơ chế đòn bẩy linh hoạt, nhưng InifinityPools cần mở rộng sử dụng cho các tài sản thanh khoản kém mà vẫn giữ được sự an toàn cho cả trader lẫn giao thức trong quá trình thanh lý.

Thông qua bài viết này, chắc chắn các bạn đã hiểu được một phần nào đó về dự án InfinityPools để tự đưa ra quyết định đầu tư cho riêng mình.

Lưu ý: Mytour không chịu trách nhiệm với bất kỳ quyết định đầu tư nào của bạn. Chúc bạn thành công và kiếm được nhiều lợi nhuận từ thị trường tiềm năng này!

Các câu hỏi thường gặp

InfinityPools là gì và hoạt động như thế nào trên Uniswap V3?

InfinityPools là giao thức phái sinh phát triển trên Uniswap V3, cho phép giao dịch quyền chọn và hợp đồng vĩnh viễn với đòn bẩy cao. Nó không cần thông tin từ oracle và giúp tránh thanh lý đột ngột nhờ cơ chế linh hoạt.

Cơ chế đòn bẩy của InfinityPools có gì đặc biệt so với các giao thức phái sinh khác?

InfinityPools cung cấp cơ chế đòn bẩy linh hoạt, cho phép người dùng vay tài sản với đòn bẩy lên đến x40 hoặc thậm chí không giới hạn, đồng thời không cần lo lắng về thanh lý đột ngột.

Có giới hạn nào khi sử dụng InfinityPools để giao dịch tài sản không?

InfinityPools không giới hạn loại tài sản, bất kỳ tài sản nào cũng có thể được sử dụng trong giao thức. Giao thức này hoạt động trên nền tảng permissionless, không cần cấp phép và tránh sự can thiệp từ các oracle.

Tại sao InfinityPools không cần sử dụng oracle trong giao dịch phái sinh?

InfinityPools không cần oracle bên ngoài vì giá trị tài sản được xác định trước trong các vị thế LP mà người giao dịch đã vay. Điều này giúp tránh các lỗ hổng bảo mật và cải thiện tính ổn định.

InfinityPools có những lợi ích gì đối với nhà giao dịch trong việc tránh thanh lý vị thế?

InfinityPools không yêu cầu thanh lý vị thế nếu người giao dịch hoàn trả đúng số tài sản đã vay. Điều này giúp giảm thiểu rủi ro thanh lý đột ngột và tạo ra một môi trường giao dịch an toàn hơn.

InfinityPools có thể mở rộng và sử dụng cho các tài sản thanh khoản kém hay không?

InfinityPools có khả năng mở rộng và sử dụng cho các tài sản thanh khoản kém, đồng thời duy trì sự an toàn cho cả giao thức và nhà giao dịch trong quá trình vay và thanh lý tài sản.

Nội dung từ Mytour nhằm chăm sóc khách hàng và khuyến khích du lịch, chúng tôi không chịu trách nhiệm và không áp dụng cho mục đích khác.

Nếu bài viết sai sót hoặc không phù hợp, vui lòng liên hệ qua Zalo: 0978812412 hoặc Email: [email protected]