Interactive Brokers và Webull

Nền tảng giao dịch Cũ và Mới: Tìm hiểu cái nào phù hợp với bạn

Interactive Brokers (IBKR) và Webull đều là nền tảng giao dịch, nhưng điểm tương đồng chỉ dừng lại ở đó. Được sáng lập bởi Thomas Peterffy vào năm 1978, IBKR đã phát triển thành một công ty đầu tư toàn cầu khổng lồ phục vụ từ nhà đầu tư trung cấp đến chuyên nghiệp. Webull được thành lập vào năm 2017 bởi Wang Anquan, một cựu nhân viên của Tập đoàn Alibaba, như một trang web và ứng dụng giao dịch chi phí thấp. Cả IBKR và Webull đều là nền tảng tự giao dịch cho cổ phiếu, ETF, hợp đồng tương lai, hàng hóa và quyền chọn, nhưng IBKR còn cung cấp trái phiếu, quỹ tương hỗ, ngoại hối, tiền điện tử và hàng loạt các danh mục đầu tư được quản lý. Hơn nữa, các nhà giao dịch ở Mỹ và quốc tế có thể tiếp cận nhiều thị trường đầu tư toàn cầu tại IBKR. Trong khi các nhà đầu tư mới bắt đầu và trung cấp có thể hài lòng với Webull, mọi cấp độ nhà giao dịch, nhà đầu tư và chuyên gia sẽ được phục vụ bởi các dịch vụ phong phú của IBKR. Các gói Lite và Pro của IBKR đảm bảo có một kế hoạch cho từ người mới bắt đầu đến chuyên gia. Chúng tôi phân tích hai nền tảng giao dịch này để giúp bạn quyết định nền tảng nào phù hợp hơn với nhu cầu danh mục đầu tư của bạn.

Tính tiện dụng

So sánh tính sử dụng của Webull và Interactive Brokers giống như so sánh giữa Honda Civic và Mercedes. Cả hai nền tảng đều có tính sử dụng tốt, nhưng khách hàng của họ thuộc hai nhóm khác nhau. Nhà đầu tư mới và những người tìm kiếm một trạm làm việc trên máy tính và ứng dụng di động thiết kế tốt cho cổ phiếu, ETF và tùy chọn sẽ tìm thấy những gì họ cần ở Webull. Phiên bản di động và máy tính để bàn tương tự nhau với khả năng truy cập dễ dàng vào các tính năng chính từ màn hình chính. Trải nghiệm trang chủ cho bạn một lối đi trực tiếp đến nghiên cứu cổ phiếu, sàng lọc, giao dịch, tài khoản, chuyển khoản và nhiều hơn nữa.

Interactive Brokers là một nền tảng đầu tư cao cấp, nơi bạn có thể truy cập tất cả các loại tài sản, thị trường toàn cầu, nhiều nền tảng giao dịch và tài nguyên cho người mới bắt đầu cho đến nhà đầu tư chuyên nghiệp. Do phạm vi rộng lớn của nền tảng, trải nghiệm người dùng tại IBKR không liền mạch như ở Webull. Tuy nhiên, mặc dù kích thước lớn, IBKR đã tiến bộ vượt bậc trong việc dễ dàng điều hướng nền tảng. Người dùng phiên bản máy tính để bàn tải về, web và di động sẽ thấy chức năng tương tự. Tại IBKR, bạn có thể giao dịch bất kỳ loại tài sản nào trên bất kỳ nền tảng nào, với quyền truy cập vào dữ liệu, biểu đồ, nghiên cứu, giao dịch, tin tức và nhiều hơn nữa. So với Webull, nền tảng nhỏ hơn dễ điều hướng hơn. Tuy nhiên, nếu bạn muốn sự đa dạng của các sản phẩm và thị trường của IBKR, tính sử dụng vẫn tốt mặc dù có chút đường cong học tập.

Trải nghiệm giao dịch

Trải nghiệm trên máy tính để bàn

IBKR có hai nền tảng giao dịch toàn diện, Cổng khách hàng trên máy tính để bàn và phần mềm Trader Workstation (TWS) tải về. Cổng khách hàng phù hợp với tất cả ngoại trừ những nhà đầu tư phức tạp nhất. Bạn có thể kiểm tra tài khoản của mình, đặt lệnh giao dịch, xem báo giá, tin tức và nghiên cứu, và cũng truy cập vào biểu đồ nâng cao. Phần mềm Trader Workstation (TWS) mạnh mẽ tải về dành cho các nhà giao dịch và nhà đầu tư từ hoạt động đến chuyên nghiệp. TWS tùy chỉnh cung cấp hơn 100 loại lệnh và cung cấp tất cả những gì bạn cần về biểu đồ cơ bản và kỹ thuật và các công cụ quản lý danh mục đầu tư. Bạn có thể đặt lệnh nhanh chóng bằng cách sử dụng phím tắt, giao dịch trực tiếp từ biểu đồ, sắp xếp lệnh để thực hiện sau, quản lý rủi ro và truy cập vào một loạt tài sản có thể giao dịch trên toàn cầu.

Webull cung cấp nền tảng giao dịch tùy chỉnh cho cổ phiếu, ETF và quyền chọn, phù hợp cho các nhà giao dịch từ mức trung bình đến chuyên nghiệp. Webull workstation có các mẫu tùy chỉnh cho cổ phiếu, ETF, quyền chọn và giao dịch trong ngày. Cấu trúc widget cho phép dễ dàng tùy chỉnh với các thông tin như tin tức, số liệu cơ bản, quyền chọn và hơn thế nữa. Màn hình lệnh nâng cao bao gồm giao dịch điều kiện và giao dịch trực tiếp từ biểu đồ. Webull thực sự phù hợp cho người mới bắt đầu và cả nhà giao dịch trung cấp, nhưng IBKR, người chiến thắng giải Nền tảng Biểu đồ Tốt nhất cho Nhà giao dịch Trong ngày và Nhà Môi giới Trực tuyến Tốt nhất cho Nhà đầu tư Chuyên nghiệp, cung cấp bộ công cụ vô song cho các nhà đầu tư tinh vi.

Trải nghiệm Di động

Interactive Brokers cung cấp nhiều ứng dụng di động: IBKR Mobile, GlobalTrader và Impact. Ứng dụng IBKR Mobile gần như giống hệt các nền tảng trên máy tính, mặc dù người dùng nâng cao sẽ tìm thấy tính năng rộng nhất trên Trader Workstation. Ứng dụng Impact cho phép các nhà đầu tư ESG sàng lọc các công ty đáp ứng các tiêu chí cụ thể. Các nhà giao dịch toàn cầu, ở Mỹ và nước ngoài, có thể truy cập hơn 90 sàn giao dịch chứng khoán để giao dịch bằng đồng tiền địa phương qua ứng dụng GlobalTrader.

Webull gần đây đã ra mắt phiên bản 8.0 của ứng dụng với nội dung giáo dục bổ sung và biểu đồ tùy chỉnh, cảnh báo, giao dịch quyền chọn và báo cáo tài chính. Sự cải tiến này mang lại các tính năng tương tự như trên máy tính để bàn nhưng được thiết kế để hoạt động tốt hơn trên màn hình di động nhỏ. Người dùng có thể truy cập các công cụ giao dịch thông minh bao gồm hơn 60 chỉ báo kỹ thuật và 12 công cụ biểu đồ.

Chúng tôi nhận thấy ứng dụng Webull dễ sử dụng hơn ứng dụng di động IBKR, nhưng sự khác biệt về kích thước của các nền tảng góp phần vào các phức tạp ảnh hưởng đến tính năng của ứng dụng IBKR. Tuy nhiên, Webull chiếm ưu thế trong hạng mục này nhờ có một ứng dụng tinh gọn, mặc dù tài sản và thị trường có thể giao dịch qua ứng dụng này bị giới hạn hơn.

Phạm vi Cung cấp

Mới & Đáng chú ý

Không nghi ngờ gì, IBKR là người chiến thắng về phạm vi cung cấp với quyền truy cập vào tất cả các loại tài sản quan trọng và nhiều thị trường hơn hầu hết các nhà đầu tư có thể giao dịch. Ngoài cổ phiếu cơ bản, ETF và quyền chọn, bạn sẽ tìm thấy trái phiếu, hợp đồng tương lai, forex, tiền điện tử, quỹ tương hỗ và nhiều danh mục quản lý tại IBKR. Ngoại trừ việc thử nghiệm lại và các API của IBKR không có sẵn cho người dùng Lite, tất cả các sản phẩm khác đều có sẵn cho tất cả khách hàng. Người dùng Webull có thể giao dịch cổ phiếu niêm yết tại Mỹ bao gồm các vấn đề giao dịch ngoài quầy, ETF, hợp đồng tương lai, hàng hóa và quyền chọn. Đây không phải là một sự lựa chọn tồi, nhưng không thể sánh với phạm vi cung cấp hàng đầu của ngành của Interactive Brokers.

Các loại Lệnh

Theo phạm vi của Webull, người dùng có thể giao dịch các loại lệnh tiêu chuẩn bao gồm thị trường, giới hạn, dừng, dừng giới hạn và dừng kéo theo. Các lệnh điều kiện như một-hủy-khác và một-kích-hoạt-khác cũng có sẵn. Ở đây, Webull không yếu, nhưng đơn giản là bị lấn át. Người dùng IBKR có thể truy cập hơn 100 loại lệnh và thuật toán trên Trader Workstation. Nhà giao dịch có thể thiết lập chuỗi lệnh đặt tham số để vào và thoát lệnh mà không cần theo dõi vị thế liên tục nếu muốn. Số lượng lệnh phong phú làm cho IBKR trở thành lựa chọn tốt nhất cho nhà đầu tư từ trung cấp đến chuyên nghiệp và các nhà giao dịch năng động.

Công nghệ giao dịch

Những nhà giao dịch chuyên nghiệp sẽ đánh giá cao SmartRouting của IBKR, tự động truyền tải giá tốt nhất hiện có. Người dùng TWS có thể chọn chiến lược định tuyến thông minh cổ phiếu và quyền chọn ưa thích cho các lệnh không thị trường. Nhà giao dịch được lợi từ công nghệ tiên tiến để giảm chi phí giao dịch và cải thiện hiệu quả. IBKR báo cáo cải thiện giá ròng mỗi cổ phiếu là $0.0108 và chấp nhận khoảng $0.0020 mỗi cổ phiếu từ thanh toán cho luồng lệnh (PFOF). Trong phân tích của chúng tôi, chúng tôi thấy PFOF thấp hơn trong hầu hết các kỳ được phân tích. Điều này chỉ xác nhận rằng cải thiện giá và tốc độ là ưu tiên hàng đầu của quá trình định tuyến.

Công nghệ giao dịch của Webull cơ bản, nhưng vẫn đủ dùng và bao gồm cải thiện giá ròng $0.0067 mỗi cổ phiếu trên kích thước đơn hàng 100-499. Không giống IBKR, Webull không có định tuyến lệnh thông minh, tự động hóa giao dịch hoặc cách để định tuyến lệnh của riêng bạn. Webull cũng thấy thanh toán cho luồng lệnh cao hơn đáng kể, mặc dù công ty rất rõ ràng rằng đó là cách nền tảng được cung cấp miễn phí. PFOF tại Webull là $0.0109 mỗi cổ phiếu trong kỳ được phân tích. Đó là khoảng năm lần so với những gì IBKR thu thập.

Không có sự so sánh nào giữa công nghệ giao dịch tại IBKR và Webull. IBKR được thiết kế cho các nhà giao dịch tinh vi và cung cấp nhiều lệnh và công nghệ giao dịch hơn rất nhiều.

Chi phí

So sánh chi phí giữa Interactive Brokers và Webull lại phức tạp do sự khác biệt về quy mô của mỗi nền tảng giao dịch. Giá của IBKR phức tạp, đặc biệt là đối với người dùng tài khoản Pro. Có ba loại phí giao dịch cổ phiếu cho các nhà giao dịch Pro: cố định mỗi cổ phiếu là $0.005 với tối thiểu $1.00 và tối đa 1% giao dịch. Giá theo từng cổ phiếu phụ thuộc vào hoạt động đặt hàng hàng tháng của bạn. Ngoài ra, Interactive Brokers phục vụ nhiều quốc gia ngoài Hoa Kỳ và tất cả đều có một số hình thức giá cả khu vực hóa. Người dùng IBKR Lite nhận giao dịch cổ phiếu và ETF miễn phí hoa hồng, tương tự như hầu hết các nhà môi giới ngày nay, bao gồm cả Webull. Người dùng Lite tại IBKR nhận lãi suất thấp hơn trên số dư tiền mặt và trả lãi suất cao hơn khi vay ký quỹ. IBKR cũng là Nhà môi giới tốt nhất của chúng tôi về Lãi suất Ký quỹ thấp, thu phí 6.83% cho đến $100,000 (5.83% cho người dùng IBKR Pro). Webull thu phí 9.49% đến $25,000 và 8.99% đến $100,000.

Giao dịch miễn phí phí của Webull cho cổ phiếu, ETF và quyền chọn niêm yết là một lợi ích cho các nhà đầu tư chú ý đến phí. Nếu chi phí giao dịch là ưu tiên, thì Webull thắng ở hạng mục này. Nhưng số lượng sản phẩm hạn chế tại Webull so với IBKR có nghĩa là các nhà giao dịch nâng cao trong các loại tài sản khác nhau sẽ tìm thấy thỏa thuận tốt hơn tổng thể tại IBKR.

Tiện ích Nghiên cứu

Trong hạng mục nghiên cứu, chúng ta lại đối mặt với sự phân biệt về phạm vi giữa Interactive Brokers và Webull. Các dịch vụ nghiên cứu của IBKR rất phong phú và bao gồm các bộ lọc mạnh mẽ và trình tạo ý tưởng giao dịch cho cổ phiếu, ETF, quỹ tương hỗ, quyền chọn và sản phẩm thu nhập cố định. Các công cụ bao gồm máy tính quyền chọn, ký quỹ, số lượng lệnh, lãi suất và tài chính. Có sẵn nghiên cứu từ bên thứ ba miễn phí và đăng ký. Các tiện ích nghiên cứu rất phong phú, nhưng chúng cũng cực kỳ có giá trị trong việc hướng dẫn giao dịch của bạn.

Nghiên cứu của Webull bao gồm một công cụ lọc cổ phiếu. Đó là hầu hết những gì có sẵn. Công cụ lọc cổ phiếu không mạnh như của các nhà môi giới lớn, nhưng nó cho phép bạn lọc theo thông tin tài chính và một số chỉ số được thiết lập sẵn. Các khả năng biểu đồ hóa của Webull nên hoạt động cho đa số các nhà giao dịch bình thường. Tuy nhiên, khi nói đến nghiên cứu, IBKR là người chiến thắng rõ ràng. Thiếu công cụ, máy tính và nghiên cứu từ bên thứ ba, Webull rõ ràng kém hơn IBKR.

Phân tích Danh mục Đầu tư

Công cụ phân tích danh mục đầu tư cao cấp của IBKR phục vụ cho người mới bắt đầu đến các nhà đầu tư tổ chức. Công cụ phân tích danh mục miễn phí, có sẵn cho công chúng, là cơ bản. Người dùng tài khoản IBKR có thể truy cập vào các tính năng tiên tiến và cập nhật thời gian thực. Sau khi liên kết các tài khoản tài chính của bạn, bạn sẽ nhận được phân tích sâu sắc về toàn bộ hình ảnh tài chính của bạn bao gồm kiểm tra danh mục đầu tư, tổng lợi nhuận, các chỉ số rủi ro và phân bổ theo địa lý, lớp tài sản và ngành.

Webull không đáp ứng được yêu cầu về phân tích danh mục đầu tư, chỉ cung cấp những nội dung cơ bản. Người dùng có chi tiết về hiệu suất tài khoản bao gồm lợi nhuận thực tế và chưa thực hiện cũng như lợi nhuận hoặc tổn thất vốn. Bạn cũng có quyền truy cập vào dữ liệu tỷ suất nội bộ hoặc IRR. IBKR phù hợp hơn cho những người có danh mục đầu tư lớn hơn cần các công cụ phân tích danh mục toàn diện.

Giáo dục

Những người tìm kiếm một khoảng thời gian dài về giáo dục đầu tư cơ bản và chi tiết sẽ hài lòng với IBKR. Tài nguyên giáo dục rộng lớn của họ có sẵn cho khách hàng và công chúng. Những tài nguyên này bao gồm từ video ngắn, hướng dẫn đa ngôn ngữ, các buổi hội thảo trực tuyến hàng ngày và sự kiện. Trang web liên kết IBKR TradersAcademy cung cấp các khóa học trực tuyến cho người mới bắt đầu, trung cấp và nâng cao. Phạm vi bao gồm giới thiệu cơ bản về cổ phiếu, chỉ số và giao dịch đến các chiến lược quyền chọn và ký quỹ tiên tiến.

Giáo dục đầu tư của Webull phù hợp với khách hàng Webull điển hình. Các khóa học ngắn gọn bao gồm các kiến thức cơ bản về cổ phiếu, ETF, giao dịch và quyền chọn. Cổng học tập bao gồm nhiều video giải thích và thông tin về cách điều hướng nền tảng. Các khóa học giáo dục của Webull là một bước khởi đầu tốt, nhưng thiếu sâu sắc và phạm vi so với những gì có sẵn tại IBKR. Bất kể bạn mở tài khoản ở đâu, các công cụ giáo dục của IBKR là toàn diện và xứng đáng để tham khảo.

Dịch vụ Khách hàng

IBKR đang cải thiện dịch vụ khách hàng của mình. Để được hỗ trợ nhanh chóng, trợ lý trí tuệ nhân tạo IBot có sẵn từ hầu hết các màn hình. IBKR cũng cung cấp hỗ trợ điện thoại 24 giờ một ngày và có dịch vụ gọi lại. Trò chuyện trực tuyến với đại diện trực tuyến cũng có thể truy cập từ trong nền tảng giao dịch hoặc trang web. Ngoài ra, phần câu hỏi thường gặp được tổ chức rất tốt.

Webull cung cấp dịch vụ khách hàng qua điện thoại trong giờ giao dịch và một phần câu hỏi thường gặp rộng lớn. Thời gian chờ có thể dài tại Webull. Nói chung, IBKR dễ truy cập hơn thông qua dịch vụ khách hàng và cung cấp thời gian hoạt động điện thoại và tính năng trò chuyện mở rộng hơn.

Bảo mật

Các giao thức bảo mật và bảo vệ tài sản của IBKR vượt xa các tiêu chuẩn cơ bản trong ngành. Ngoài phạm vi bảo hiểm $500,000 của Tổ chức Bảo vệ Nhà đầu tư Chứng khoán (SIPC), phạm vi bảo hiểm SIPC dư thừa tại IBKR cung cấp thêm đến $30 triệu, với giới hạn tiền mặt $900,000, dưới một giới hạn tổng cộng $150 triệu. Webull cũng cung cấp các giao thức bảo mật vượt trội trong ngành bao gồm một mã passcode sáu chữ số cho quyền truy cập giao dịch. Bảo hiểm SIPC bổ sung của Webull bảo vệ người dùng tài khoản lên đến $37.5 triệu bao gồm $900,000 tiền mặt.

Các tính năng bảo mật tại cả Webull và IBKR đều rất xuất sắc. Nhà đầu tư có thể yên tâm rằng dữ liệu của họ sẽ được bảo vệ tại cả hai công ty. Bảo hiểm này không bảo vệ nhà đầu tư khỏi các tổn thất do biến động thị trường bình thường nhưng khỏi sự phi pháp của công ty và phá sản.

Phán quyết Cuối cùng

Cả IBKR và Webull đều là các nền tảng đầu tư tốt. Trong những năm trước, IBKR lớn hơn và lâu đời đã chiếm lĩnh nhiều danh mục xếp hạng hàng đầu như Nhà môi giới tốt nhất cho các nhà giao dịch quyền chọn nâng cao, Giao dịch Ngày và Giao dịch Quốc tế. Gần đây hơn, Webull đã nhận được sự công nhận về chi phí, bao gồm Nhà môi giới Quyền chọn Chi phí thấp nhất và Nền tảng Giao dịch Ngày Chi phí thấp nhất.

Người chiến thắng của cuộc thi giữa Interactive Brokers và Webull phụ thuộc vào nhu cầu đầu tư của bạn. Các nhà đầu tư tích cực tìm kiếm loạt tài sản đầu tư rộng nhất dưới một mái nhà sẽ chọn IBKR. Việc truy cập vào trái phiếu, quỹ chung, hợp đồng tương lai, ngoại tệ và giao dịch quốc tế hiếm khi có trong một công ty. Phạm vi các danh mục quản lý và giao dịch quốc tế làm nổi bật thêm IBKR. Cuối cùng, nền tảng TWS cạnh tranh ngang hàng với bất kỳ phần mềm giao dịch chuyên nghiệp nào. Khó mà có thể vượt qua Interactive Brokers trong tổng thể của nó. IBKR đáp ứng với sự rộng rãi của các tính năng bằng nhiều hướng dẫn liên quan đến nền tảng, hướng dẫn, video và hỗ trợ khách hàng để làm cho tính khả dụng của họ dễ tiếp cận hơn.

Tuy nhiên, nếu bạn không cần tất cả các tính năng của IBKR và đang tìm kiếm một nền tảng giao dịch thon gọn với phí thấp, thì Webull là một lựa chọn đáng tin cậy. Kế hoạch IBKR Lite phù hợp với hầu hết các nhà đầu tư với giá cố định phải chăng cho quyền chọn, hợp đồng tương lai và quỹ chung, cùng với giao dịch cổ phiếu và ETF không mất phí hoa hồng. Cảnh báo chính của chúng tôi với Webull là người mới bắt đầu có thể cần ghé thăm các nguồn khác để có được một giáo dục đầu tư đa diện. Chúng tôi, tất nhiên, lưu ý đến sự phụ thuộc vào PFOF, nhưng Webull đã minh bạch về điều này và trò chơi hóa hiện tại được giữ ở mức tối thiểu.

Phương pháp luận