Buzz
Mặc dù có vô số chiến lược có thể kết hợp, công ty cho biết chiến lược tối ưu nhất của họ là tập trung vào các chiến lược đơn giản, chỉ tập trung vào một số ít chiến lược nguyên thủy khác nhau.
Những cách tốt nhất để kiếm tiền trong DeFi
Công ty nhấn mạnh chiến lược đầu tiên là cung cấp thanh khoản cho AMM.
AMM là một nền tảng tạo lập thị trường tự động trong DeFi. Để thu lợi nhuận, người dùng có thể đưa tài sản vào pool AMM cho các cặp giao dịch khác nhau, cung cấp thanh khoản để thực hiện giao dịch. Người tham gia pool có thể kiếm lời từ phí giao dịch mỗi khi người dùng hoán đổi giữa hai tài sản sử dụng pool đó.
Lợi suất của AMM thường cao hơn đối với các cặp giao dịch trong đó hai tài sản có mối quan hệ giá thấp. Tuy nhiên, sự biến động của các tài sản trong các cặp này cũng mang lại nguy cơ thua lỗ ngắn hạn cho các nhà đầu tư.
IntoTheBlock đã thêm:
“Khi thêm vốn mới vào pool, APY dự kiến sẽ bị dilution. Do lợi nhuận dự kiến giảm khi có nhiều vốn hơn tham gia pool, nên cần xem xét tỷ lệ khởi đầu của pool so với phạm vi vốn đầu tư.”
Một nguồn thu nhập tiềm năng khác là “vay đệ quy” - nơi người dùng giao thức có thể cung cấp và vay cùng một tài sản, thu lợi từ chênh lệch giữa lãi suất vay và lợi ích từ giao thức. Như các pool AMM, lợi suất giảm khi có nhiều vốn hơn tham gia chiến lược, do đó công ty khuyến cáo nên sử dụng đòn bẩy thấp hơn khi gửi tài sản có giá trị hơn 3 triệu đô la.
Đánh giá nguy cơ trong DeFi
Kỹ thuật tiếp theo là “cho vay có giám sát”, kết hợp cả hai phương pháp trước đó. Người dùng sử dụng “tài sản không sinh lời” (ví dụ: BTC) làm tài sản thế chấp để vay, sau đó sử dụng tiền vay để mua “tài sản sinh lời” khác để kiếm lợi nhuận ở một lĩnh vực khác, như là pool AMM.
Lợi suất của chiến lược này có thể thấp hoặc âm do lãi suất vay thường cao hơn các khuyến khích của giao thức và có nguy cơ thanh lý cũng như tổn thất do sụt giá.
Cuối cùng, báo cáo nhấn mạnh “staking có đòn bẩy” là một chiến lược mang lại lợi nhuận “trung bình” cho các tài sản như ETH hoặc SOL, có thể stake để bảo mật cho blockchain tương ứng.
Lợi suất vẫn dương với chiến lược này miễn là lãi suất vay thấp hơn lợi suất staking. Lợi nhuận có thể vượt qua 10% APY khi đòn bẩy tăng, so với lợi suất 2% đến 4% thường thấy trong staking đơn giản.
IntoTheBlock cảnh báo:
“Sự kết hợp các chiến lược có thể tạo ra chuỗi cân nhắc rủi ro phức tạp khi điều chỉnh lại và chốt lời”.
Theo Crypto Potato
