Buzz
Kế hoạch hưu trí quá tài nguyên là gì?
Kế hoạch hưu trí quá tài nguyên là một kế hoạch hưu trí của công ty có nhiều tài sản hơn là nợ. Nói cách khác, có một số tiền dư thừa để bảo đảm các lợi ích hàng tháng cho người hưu trí hiện tại và tương lai. Mặc dù tiêu chuẩn kế toán cho phép công ty ghi lại số dư này như lợi nhuận ròng, nhưng không thể trả cho cổ đông công ty như lợi nhuận khác vì nó được dành cho người hưu trí hiện tại và tương lai.
Những điều quan trọng cần biết
- Kế hoạch hưu trí quá tài nguyên là một kế hoạch hưu trí của công ty có đủ tiền để bảo đảm các lợi ích hiện tại và tương lai cho nhân viên.
- Quỹ hưu trí thường được đầu tư vào các chứng khoán tài chính, bao gồm cổ phiếu, quỹ hỗn hợp và trái phiếu.
- Thời gian, các kế hoạch hưu trí có thể trở nên quá tài nguyên do các giai đoạn kéo dài của tăng trưởng thị trường chứng khoán.
Hiểu về Kế hoạch hưu trí quá tài nguyên
Một kế hoạch hưu trí là một loại kế hoạch lợi ích xác định mà trong đó nhà tuyển dụng đóng góp tiền thay mặt cho nhân viên của họ dựa trên một công thức tính toán xem xét lương của nhân viên và thời gian làm việc. Các quỹ trong nhiều kế hoạch hưu trí được đầu tư vào các chứng khoán cá nhân, như cổ phiếu, và một giỏ chứng khoán, như quỹ hỗn hợp. Nhiều quỹ hưu trí cũng được đầu tư vào trái phiếu, là công cụ nợ thường trả lãi trong suốt thời gian tồn tại của trái phiếu.
Mục tiêu là để quỹ hưu trí phát triển do lợi nhuận đầu tư và bất kỳ lãi suất nào thu được từ các chứng khoán. Sự phát triển trong lợi nhuận đầu tư của quỹ rất quan trọng vì đa số các lợi ích hàng tháng được trả cho một nhân viên thường là từ những lợi nhuận này trong khi các đóng góp của nhà tuyển dụng chỉ chiếm một phần nhỏ của các lợi ích hàng tháng.
Thời gian, các kế hoạch hưu trí có thể trở nên quá tài nguyên do các giai đoạn kéo dài của tăng trưởng thị trường chứng khoán. Kết quả của một kế hoạch hưu trí quá tài nguyên là có đủ tiền để trả cả các lợi ích hàng tháng hiện tại và tương lai cho nhân viên.
Tuy nhiên, điều này thường xuyên xảy ra hơn với kế hoạch hưu trí bị thiếu tài nguyên do các khoảng thiếu lỗ đầu tư thường phổ biến hơn. Một kế hoạch hưu trí thiếu tài nguyên là khi không có đủ tiền trong kế hoạch để trả lợi ích hưu trí hiện tại hoặc tương lai.
Tỷ lệ Tài trợ
Đánh giá mức độ tài trợ của một kế hoạch hưu trí được xác định bằng cách tính tỷ lệ tài trợ của kế hoạch đó. Tỷ lệ tài trợ là kết quả của việc chia tổng tài sản trong kế hoạch cho số tiền lợi ích cần phải trả. Một kế hoạch hưu trí có tỷ lệ tài trợ dưới 100% có nghĩa là nó không có đủ tiền để bảo đảm các nghĩa vụ tương lai hoặc các lợi ích hàng tháng. Một kế hoạch hưu trí quá tài nguyên sẽ có tỷ lệ tài trợ lớn hơn 100%.
Tuy nhiên, chỉ vì tỷ lệ tài trợ dưới 100% không nhất thiết có nghĩa là kế hoạch hưu trí đang gặp khó khăn hoặc đang đứng trước nguy cơ không thực hiện được cam kết tài chính của mình. Thông thường, một kế hoạch hưu trí có tỷ lệ tài trợ từ 80% trở lên được xem là ổn định. Những kế hoạch này đã có lợi nhuận dư thừa trong giai đoạn bong bóng dot-com và những năm trước khủng hoảng lớn nhưng không có lợi từ thị trường bò của thập kỷ qua.
Phần lớn quỹ hưu trí kỹ thuật là thiếu tài nguyên. Năm 2022, tỷ lệ tài trợ trung bình là 77,8%. Năm 2023, tỷ lệ tài trợ trung bình là 78,1%.
Lợi ích của một Kế hoạch hưu trí quá tài nguyên
Mức độ tài trợ của một kế hoạch hưu trí là một chỉ số của sức khỏe của kế hoạch và khả năng rằng công ty sẽ có thể trả các lợi ích hưu trí hàng tháng khi nhân viên về hưu. Nếu kế hoạch hưu trí được tài trợ hơn 100%, đó là một kế hoạch hưu trí quá tài chính, và đó là một điều tốt cho các người thụ hưởng. Điều đó có nghĩa là công ty đã tiết kiệm đủ tiền để trả các lợi ích hưu trí dự kiến cho những nhân viên hiện tại và người về hưu.
Với số tiền dư thừa, kế hoạch hưu trí có thể có sự linh hoạt lớn hơn trong chiến lược đầu tư của mình. Nó có thể có cơ hội đầu tư vào một loạt các tài sản hoặc theo đuổi các khoản đầu tư có lợi suất cao hơn, có thể tăng tổng lợi nhuận.
Biết rằng kế hoạch hưu trí được tài trợ tốt có thể tăng cường tinh thần làm việc và niềm tin của nhân viên vào tổ chức. Nhân viên có thể cảm thấy an tâm hơn về các lợi ích hưu trí của mình, góp phần tạo ra một bầu không khí làm việc tích cực. Một cách rất gián tiếp, bạn có thể tạo ra trường hợp rằng những ứng viên tiềm năng hoặc những người ứng tuyển có khả năng cao hơn khi muốn tham gia công ty (so với việc biết kế hoạch hưu trí của công ty không được tài trợ đầy đủ).
Hạn chế và nhược điểm của Tài trợ Quá tài chính
Sự tài trợ quá mức trong một kế hoạch hưu trí có thể dẫn đến hậu quả thuế không thuận lợi cho các tổ chức. Khi một kế hoạch hưu trí được tài trợ quá mức, có thể có hạn chế về việc khấu trừ các đóng góp, ảnh hưởng đến các lợi ích thuế liên quan đến việc tài trợ kế hoạch hưu trí.
Kế hoạch hưu trí được quá tài trào ngược có thể thu hút sự chú ý của cơ quan quản lý, đặc biệt là nếu có nghi ngờ về việc quản lý không đúng hoặc sử dụng không đúng các quỹ dư thừa. Các cơ quan quản lý có thể chọn theo dõi chặt chẽ hơn các quỹ hưu trí quá tài trào ngược để đảm bảo tuân thủ các luật lệ và quy định. Tổ chức luôn phải tuân thủ các yêu cầu báo cáo một cách chính xác và duy trì tính minh bạch trong quản lý quỹ. Các yêu cầu này có thể được nâng cao một chút để cho thấy quỹ dư thừa đang được xử lý theo tiêu chuẩn quản lý.
Cũng có một rủi ro tâm lý với các kế hoạch quá tài trào ngược và kỳ vọng của nhân viên. Sự nhận thức về một số dư đáng kể trong kế hoạch hưu trí có thể nâng cao kỳ vọng của nhân viên về các lợi ích tăng thêm hoặc các phúc lợi bổ sung. Quản lý các kỳ vọng này là rất quan trọng để ngăn chặn sự không hài lòng của nhân viên vì họ có thể đặt câu hỏi vì sao các lợi ích không thể cao hơn.
Cách ước lượng các Lợi ích của Kế hoạch Hưu trí
Ước lượng số tiền mà một công ty sẽ cần phải trả cho các nghĩa vụ hưu trí của mình không phải là một công việc đơn giản. Một nhà toán học bảo hiểm là một chuyên gia sử dụng phân tích toán học và thống kê để đo lường các rủi ro và nghĩa vụ tài chính cho các công ty trong tương lai. Nhà toán học tạo ra các mô hình toán học để cố gắng dự đoán thời gian mà các nhân viên và vợ/chồng của họ sẽ sống, tăng trưởng lương trong tương lai, vào tuổi nào mà các nhân viên sẽ nghỉ hưu, và số tiền mà một công ty sẽ kiếm được từ việc đầu tư các tiết kiệm hưu trí của mình. Ước lượng kết quả là số tiền mà công ty nên đã tiết kiệm trong quỹ hưu trí.
Nhà toán học bảo hiểm tính toán số tiền các đóng góp một công ty phải trả vào một quỹ hưu trí, dựa trên các lợi ích mà các người tham gia nhận hoặc được hứa và sự tăng trưởng ước lượng của các khoản đầu tư của kế hoạch. Các đóng góp này được khấu trừ thuế cho người sử dụng lao động.
Số tiền mà kế hoạch nhận được vào cuối năm phụ thuộc vào số tiền họ chi trả cho các người tham gia và sự tăng trưởng đầu tư mà họ đạt được từ số tiền đó. Do đó, các biến động trên thị trường có thể làm cho một quỹ trở nên thiếu hụt hoặc quá tài trào ngược.
Yêu cầu Báo cáo Kế hoạch Hưu trí
Luật báo cáo kế hoạch hưu trí thay đổi theo quốc gia và lĩnh vực pháp lý. Những luật lệ này không nhất thiết phân biệt đối xử với các kế hoạch quá tài trào ngược; tuy nhiên, những kế hoạch đó có thể nhận được sự quan sát nhiều hơn vì tình trạng của họ. Dưới đây là một số yêu cầu liên quan đến báo cáo mà bạn cần chú ý:
Đạo luật Bảo vệ Thu Nhập Hưu trí của Nhân viên (ERISA)
ERISA là một đạo luật liên bang toàn diện thiết lập các tiêu chuẩn và quy định cho các kế hoạch lợi ích của người lao động trong khu vực tư nhân, bao gồm cả các kế hoạch hưu trí. Nó được ban hành vào năm 1974. Dưới ERISA, các quản lý kế hoạch có nghĩa vụ cung cấp cho các người tham gia thông tin chi tiết về các khía cạnh khác nhau của kế hoạch hưu trí, thường thông qua hai tài liệu chính (Tóm tắt Mô tả Kế hoạch và Báo cáo Hàng năm Tóm tắt).
Đệ Tờ 5500
Đệ Tờ 5500 là một báo cáo hàng năm bắt buộc mà các quản lý kế hoạch phải gửi đến Bộ Lao Động Hoa Kỳ. Biểu mẫu này chính là một báo cáo toàn diện về tình hình tài chính, đầu tư và hoạt động của kế hoạch hưu trí. Các kế hoạch lớn cũng phải tuân thủ yêu cầu bổ sung về việc kiểm toán hàng năm, có nghĩa là các kế hoạch quá tài trào ngược có thể phải đối mặt với các yêu cầu bổ sung.
Tổ Chức Bảo Hiểm Lợi Ích Hưu Trí (PBGC)
PBGC là một cơ quan liên bang cung cấp bảo hiểm bảo vệ cho các người tham gia trong các kế hoạch hưu trí quy định lợi ích của khu vực tư nhân. Các kế hoạch được bảo hiểm bởi PBGC phải tuân thủ các yêu cầu báo cáo đến PBGC. Các kế hoạch hưu trí phải báo cáo các sự kiện nhất định cho PBGC.
Báo Cáo Thuế Nội Bộ Khác của Cục Thuế Nội Bộ (IRS)
Cục Thuế Nội Bộ đóng một vai trò quan trọng trong việc giám sát các khía cạnh thuế của các kế hoạch hưu trí. Ngoài việc nộp hồ sơ với Bộ Lao Động, các kế hoạch hưu trí cũng phải nộp Đệ Tờ 5500 với Cục Thuế Nội Bộ. Việc nộp này bao gồm thông tin liên quan đến tuân thủ thuế và được phân biệt với việc nộp hồ sơ cho Bộ Lao Động. Quản lý kế hoạch cũng phải cung cấp các tuyên bố đều đặn cho các người tham gia, và bất kỳ sửa đổi nào trong kế hoạch hưu trí hoặc các thay đổi đáng kể trong tình trạng kế hoạch cũng phải được báo cáo cho Cục Thuế Nội Bộ.
Xem xét Đặc biệt
Trong một số trường hợp, các kế hoạch lợi ích xác định có thể trở nên quá tài trào ngược trong hàng trăm nghìn đô la hoặc thậm chí hàng triệu đô la. Đáng tiếc, quá tài trào ngược không có ích lợi gì trong khi ở trong kế hoạch (ngoài cảm giác an toàn mà nó có thể mang lại cho các người được hưởng). Một kế hoạch hưu trí quá tài trào ngược sẽ không dẫn đến việc tăng lợi ích cho người tham gia và không thể được sử dụng bởi doanh nghiệp hoặc các chủ sở hữu của nó. Như đã đề cập ở trên, quan trọng cho người tham gia là phải hiểu rằng một kế hoạch quá tài trào ngược sẽ không tương quan với lợi ích cao hơn.
Dự trì quốc tất quả quả tinh nhờ được quản lý và giam sát liên tục vì tình trạng quá tài trào ngược của kế hoạch có thể thay đổi nhanh chóng. Những thay đổi trong nhân khẩu học, động lực lao động, hoặc điều kiện kinh tế có thể ảnh hưởng đến tình trạng, và các yếu tố đầu tư/kinh tế toàn cầu có thể làm cho kế hoạch mất quỹ thông qua lựa chọn đầu tư của nó.
Hậu quả Thuế của Việc Có một Kế hoạch Hưu trí Quá Tài trào Ngược Là Gì?
Các hậu quả thuế của việc có một kế hoạch hưu trí quá tài trào ngược xoay quanh các hạn chế về tính khấu trừ của các đóng góp và các hậu quả thuế tiềm ẩn từ lợi nhuận đầu tư. Quỹ quá tài trào ngược có thể dẫn đến các hạn chế về lợi ích thuế liên quan đến các đóng góp vào kế hoạch hưu trí. Ngoài ra, lợi nhuận đầu tư sinh ra từ các tài sản dư thừa có thể chịu thuế.
Những Rủi ro Liên quan đến Các Kế hoạch Hưu trí Quá Tài trào Ngược Là Gì?
Các kế hoạch hưu trí quá tài trào ngược có thể đối mặt với các rủi ro, đặc biệt là về mặt đầu tư. Một rủi ro là cám dỗ theo đuổi các khoản đầu tư rủi ro hơn để tối đa hóa lợi nhuận từ các quỹ dư thừa vì có thể không có tác động lớn từ các khoản thua lỗ.
Vai Trò của Sự Thay Đổi Lãi Suất Trong Các Kế hoạch Hưu trí Quá Tài trào Ngược Là Gì?
Sự thay đổi lãi suất đóng một vai trò quan trọng trong việc quản lý các kế hoạch hưu trí quá tài trào ngược. Giá trị hiện tại của các nghĩa vụ hưu trí tương lai thường được tính toán dựa trên lãi suất. Sự thay đổi trong lãi suất có thể ảnh hưởng đến việc tính toán các khoản nợ hưu trí, có thể dẫn đến các biến đổi trong tình trạng quỹ của kế hoạch.
Những Hạn chế Tồn Tại Liên Quan đến Tính Linh Hoạt trong Việc Sử Dụng Quỹ Dư Thừa trong Kế Hoạch Hưu Trí Là Gì?
Mặc dù các kế hoạch hưu trí quá tài trào ngược cung cấp tính linh hoạt, nhưng vẫn tồn tại các hạn chế về việc sử dụng quỹ dư thừa. Các nghĩa vụ pháp lý và hợp đồng có thể áp đặt các hạn chế về cách sử dụng tài sản dư thừa. Ví dụ, có thể có các hạn chế về việc phân phối quỹ dư thừa cho cổ đông hoặc sử dụng lại chúng cho mục đích không liên quan đến hưu trí.
Kết Luận Cuối Cùng
Một kế hoạch hưu trí quá tài trào ngược xảy ra khi các tài sản được nắm giữ bởi kế hoạch vượt quá các nghĩa vụ hiện tại và tương lai của nó. Mặc dù mang lại sự ổn định tài chính và tính linh hoạt đầu tư, nhưng nó cũng mang lại những thách thức như hậu quả thuế, sự quan sát của cơ quan quản lý, và sự cần thiết phải quản lý cẩn thận để phù hợp với trách nhiệm pháp lý và tín nhiệm.
