Buzz
Giao dịch ký quỹ (Margin) là việc nhà đầu tư sử dụng tiền vay từ công ty chứng khoán để mua chứng khoán với tỷ lệ nhất định. Nếu hoạt động đầu tư hiện tại của bạn có hiệu suất cao, sinh lời ổn định, bạn có thể sử dụng đòn bẩy (Margin) trong giao dịch chứng khoán.
Một số thuật ngữ trong giao dịch ký quỹ (Margin)
Tỷ lệ ký quỹ ban đầu: là giá trị tối thiểu bằng tiền hoặc chứng khoán mà nhà đầu tư (NĐT) đặt vào trên tổng giá trị giao dịch chứng khoán đặt mua.
Tổng tài sản: là tổng hợp tiền mặt và giá trị thị trường của các cổ phiếu được đặt làm tài sản thế chấp trên tài khoản ký quỹ của nhà đầu tư.
Giá trị tài sản ròng: (Tổng tài sản - Dư nợ vay) + Tiền từ việc bán chứng khoán sẽ được ghi vào tài khoản ký quỹ.
Giá trị ký quỹ yêu cầu: là số tiền nhà đầu tư cần phải có trong tài khoản ký quỹ theo yêu cầu của Công ty Chứng khoán để duy trì hoạt động.
Sức mua: là số tiền mà Công ty Chứng khoán cấp cho nhà đầu tư dựa trên giá trị tài sản ròng vượt quá mức ký quỹ và tỷ lệ ký quỹ ban đầu của nhà đầu tư (=EE/IM).
Giá trị ký quỹ bắt buộc (Call Margin) = Tổng tài sản * Tỷ lệ ký quỹ duy trì bắt buộc
Tổng tài sản bao gồm tiền mặt và tổng giá trị thị trường của cổ phiếu
Khi: Tài sản ròng (sau khi trừ nợ vay) =< Call Margin Điều này sẽ gợi nhắc và yêu cầu nhà đầu tư bổ sung tài sản đảm bảo
Trong trường hợp giá trị chứng khoán giảm thêm và không có phương án bổ sung tài sản, sẽ xảy ra Call ForceSell: Công ty chứng khoán sẽ bán tài sản để thu hồi nợ.
Để dễ hiểu hơn, nhà đầu tư có thể tham khảo ví dụ sau:
Một nhà đầu tư có 100 triệu đồng, với tỷ lệ ký quỹ mà công ty chứng khoán cấp là 50%
Số tiền NĐT vay công ty chứng khoán là 100 triệu đồng:
- Trả lãi vay trên số tiền 100 triệu đồng
- Số cổ phiếu được mua sẽ được sử dụng làm tài sản thế chấp (dựa trên giá trị mua 200 triệu đồng)
Tỷ lệ ký quỹ ban đầu là 100/200 = 50%.
Giả sử chứng khoán mua giảm giá 30%, tổng giá trị:
Chứng khoán còn lại sau khi giảm giá (100% - 30%) x 200 triệu = 140 triệu đồng.
Tổng tài sản ròng sau khi trừ nợ vay của NĐT = 140 triệu - 100 triệu = 40 triệu đồng.
Giá trị ký quỹ tối thiểu yêu cầu là 140 triệu x 35% = 49 triệu đồng.
Số tiền NĐT phải bổ sung là 49 triệu - 40 triệu = 9 triệu đồng.
Lãi suất vay giao dịch ký quỹ
Lãi suất cho vay có thể khác nhau tùy theo từng công ty chứng khoán nhưng vẫn trong khoảng 0.03% /ngày. Thời hạn cho vay thường là 90 ngày.
Lãi suất gia hạn: Nếu bạn không thanh toán khoản vay đúng hạn, sẽ phải chịu lãi suất gia hạn thông thường từ 150-200% lãi suất trong thời hạn.
Giao dịch ký quỹ thường dành cho các nhà đầu tư có kinh nghiệm trên 1 năm, hoặc những nhà đầu tư mới nhưng phải có hiệu quả thực sự trong hoạt động đầu tư chứng khoán để có thể sử dụng Margin và tăng lợi nhuận. Chúc bạn thành công!
Nhà đầu tư có thể mở tài khoản chứng khoán Mytour tại đây để xem các bản báo cáo phân tích kỹ thuật, đánh giá thị trường, và sử dụng các hệ thống giao dịch đa dạng như: Vweb, Vmobile, Vpro…
