Khái niệm khẩu vị rủi ro trong đầu tư tài chính

Khái niệm khẩu vị rủi ro là gì?

Trên thị trường đầu tư, nhà đầu tư luôn phải cân nhắc giữa rủi ro và kỳ vọng lợi nhuận. Có những nhà đầu tư sẵn sàng chấp nhận rủi ro (biến động giá trị tài sản đầu tư) để đạt được lợi nhuận như mong muốn. Tuy nhiên, cũng có những nhà đầu tư không chấp nhận được biến động mạnh của tài sản và chỉ mong muốn đầu tư an toàn với lợi nhuận ổn định hơn... Đó là khẩu vị rủi ro. Với mỗi cá nhân, khẩu vị rủi ro sẽ khác nhau tùy thuộc vào tính cách và mong muốn đầu tư của từng người.

Theo tài chính, khẩu vị rủi ro được phân chia thành 5 cấp độ chính:

Không thích rủi ro

Những người này không ưa rủi ro, họ thường lựa chọn các kênh đầu tư an toàn, ít hoặc không có rủi ro. Các lựa chọn phổ biến của họ là trái phiếu chính phủ hoặc gửi tiết kiệm ngân hàng. Họ đơn giản chỉ cần gửi tiền vào ngân hàng hoặc mua trái phiếu để nhận lãi hàng tháng.

Các lợi ích của gửi tiết kiệm:

• Tính thanh khoản cao, có thể rút tiền bất kỳ lúc nào cần thiết
• Dễ dàng thực hiện với hệ thống ngân hàng rộng khắp Việt Nam
• Chủ động trong kế hoạch tài chính: Có thể linh hoạt theo điều kiện tài chính và sắp xếp các khoản tiết kiệm theo nhiều kỳ hạn khác nhau. Họ cũng tính toán dòng tiền sau khi rút tiết kiệm để điều chỉnh kế hoạch tài chính.
• Rủi ro thấp, an toàn: Gửi tiền ngân hàng có thể coi như “khó mà mất”, vì không dễ để một ngân hàng phá sản. Điều này giữ vững lòng tin và có nhiều hệ lụy tài chính sau đó.

Nhược điểm:

• Thấp khả năng sinh lời,

Những ưu và nhược điểm này khiến gửi tiết kiệm phù hợp với những người có khẩu vị rủi ro cực kỳ thấp. Những người này thường là người lớn tuổi, không thích mạo hiểm. Phụ nữ thường có khả năng chấp nhận rủi ro ít hơn nam giới, do đó họ thường hướng đến gửi tiết kiệm.

Rủi ro tối thiểu

Những người lựa chọn này cân nhắc kỹ về mặt rủi ro, họ không muốn đánh đổi rủi ro lớn để đổi lấy cơ hội sinh lời. Họ chấp nhận rủi ro ở mức thấp, không đặt kỳ vọng quá cao về lợi nhuận mà chỉ muốn đảm bảo an toàn cho đầu tư của mình, 'ăn chắc, mặc bền', với rủi ro thấp và mức sinh lời thấp.

Các nhà đầu tư ưa chuộng với khẩu vị rủi ro thấp thường đặc biệt yêu thích đầu tư vào trái phiếu doanh nghiệp có tài sản đảm bảo, cũng như trái phiếu doanh nghiệp có bảo lãnh thanh toán… bởi tính thanh khoản của các loại trái phiếu này thường rất cao. Trong tình huống xấu nhất, nếu doanh nghiệp phát hành trái phiếu phá sản, nhà đầu tư cũng sẽ được ưu tiên thanh toán trước các cổ đông cùng sở hữu cổ phiếu hoặc được bảo đảm bởi một bên thứ ba.

Tuy nhiên, bất kể hình thức đầu tư nào, họ cũng cần phải nắm rõ về đầu tư vào trái phiếu trước khi đưa ra quyết định, bởi họ là những nhà đầu tư có khẩu vị rủi ro thấp, không muốn đầu tư mà không có sự tìm hiểu kỹ lưỡng về tài sản đó.

Cẩn thận

Những người này thường lựa chọn các kênh đầu tư có mức độ rủi ro trung bình. Họ chấp nhận mức độ rủi ro tương đối và mong đợi mức lợi nhuận cao hơn so với trung bình chung.

Các kênh đầu tư được ưa chuộng bởi nhóm này bao gồm: đầu tư vào trái phiếu doanh nghiệp không có tài sản đảm bảo nhưng có lãi suất hấp dẫn, hoặc nếu đầu tư vào cổ phiếu, họ sẽ lựa chọn các công ty uy tín, có tiềm năng tăng trưởng lợi nhuận ổn định.

Thử thách

Không giống như những người có mức độ chấp nhận rủi ro như 3 cấp độ trước đó, những nhà đầu tư với khẩu vị rủi ro này bắt đầu chấp nhận rủi ro để tìm kiếm lợi nhuận kỳ vọng phù hợp.

Với số vốn đầu tư, họ mong đợi sinh lời cao hơn so với trung bình và chấp nhận rủi ro và thua lỗ nếu không đạt được kỳ vọng. Họ sẵn sàng đối mặt với rủi ro trong đầu tư để đạt được mục tiêu lợi nhuận mong đợi.

Nhóm này thường xem xét tất cả các cơ hội đầu tư tiềm năng, chấp nhận rủi ro cao như đầu tư vào cổ phiếu của các công ty đang phát triển. Họ mong đợi lợi nhuận cao nhưng vẫn cân nhắc kỹ lưỡng trước khi đầu tư thay vì đưa ra quyết định mạo hiểm.

Mạo hiểm

Ngược lại với những người có khả năng chấp nhận rủi ro thấp, những nhà đầu tư mạo hiểm thường cực kỳ hào hứng với rủi ro. Các hình thức đầu tư như gửi tiết kiệm hay mua trái phiếu chính phủ với lãi suất không đủ hấp dẫn đối với những nhà đầu tư mang tính chất mạo hiểm như họ. Họ cảm thấy nhàm chán khi tài sản đầu tư không mang lại lợi nhuận như mong đợi.

Các nhà đầu tư mạo hiểm thường lựa chọn các kênh đầu tư như giao dịch ngoại hối để tìm kiếm lợi nhuận từ sự chênh lệch giá, hoặc đầu tư vào chứng khoán của các công ty có tính chất đầu cơ cao. Đây là những kênh đầu tư mang lại lợi nhuận cao nhưng cũng có rủi ro cực kỳ lớn, biến động nhanh chóng, điều này lại thu hút và làm thỏa mãn nhóm nhà đầu tư có khẩu vị rủi ro cao nhất.

Dù có khẩu vị rủi ro như thế nào, cần trang bị cho mình kiến thức vững về đầu tư, thị trường và quản lý rủi ro. Học hỏi, đọc sách, phân tích báo cáo tài chính, nghiên cứu doanh nghiệp, và phân tích tình hình kinh tế chung,… trước khi bước vào đầu tư thực sự, để tránh những tổn thất không đáng có và bảo vệ được kết quả đầu tư. Mytour mong muốn sẽ đồng hành cùng các nhà đầu tư trên hành trình này.