Buzz
Chu kỳ cổ phiếu là gì? Tại sao phân tích chu kỳ cổ phiếu lại quan trọng trong quyết định đầu tư? Hãy khám phá cùng Mytour qua bài viết dưới đây!
Chu kỳ cổ phiếu là gì?
Chu kỳ cổ phiếu là chuỗi các giai đoạn từ khi cổ phiếu bắt đầu tăng giá cho đến khi giảm giá. Một cổ phiếu có thể có nhiều chu kỳ khác nhau, với các nhóm ngành có thời gian chu kỳ khác nhau.
Có 4 giai đoạn trong chu kỳ cổ phiếu: Tích lũy, Tăng trưởng, Phân phối, Suy thoái. Nhà đầu tư cần xác định rõ cổ phiếu đang ở giai đoạn nào để lựa chọn chiến lược giao dịch phù hợp.
Để đánh giá giai đoạn của cổ phiếu, nhà đầu tư có thể sử dụng hai chỉ số chính là giá và khối lượng giao dịch. Mặc dù hai yếu tố này có thể xác định được giai đoạn của cổ phiếu, nhưng không có phương pháp nào là hoàn toàn chính xác vì thị trường luôn biến động không theo quy luật nhất định.
Phân tích chu kỳ cổ phiếu
Giai đoạn tích lũy
Trong giai đoạn này, giá cổ phiếu dao động ở mức hẹp và kéo dài để tích lũy nền cho giai đoạn mới. Khối lượng giao dịch thường nhỏ nhưng thanh khoản đều đặn, và khi lực bán giảm dần, đây là thời điểm để chuẩn bị cho giai đoạn tiếp theo.
Giai đoạn tích lũy trong chu kỳ cổ phiếu
Phát triển
Trong giai đoạn phát triển, bạn sẽ thấy cả giá cổ phiếu và khối lượng giao dịch tăng mạnh so với giai đoạn trước đó. Điều này cho thấy doanh nghiệp đạt được tăng trưởng tốt và có chiến lược phát triển tiềm năng, thu hút sự quan tâm và tin tưởng của các nhà đầu tư. Trên thị trường, đỉnh mới của cổ phiếu thường được thử nghiệm nhanh chóng và tiếp tục chinh phục những đỉnh cao mới.
Tuy nhiên, khi tham gia thị trường vào giai đoạn này, nhà đầu tư cần chú ý vì thời gian giai đoạn phát triển của từng cổ phiếu và ngành công nghiệp là khác nhau. Chuyển từ giai đoạn phát triển sang giai đoạn phân phối, giá cổ phiếu thường không tăng nữa hoặc tăng với biên độ rất nhỏ. Giá cổ phiếu có thể tăng gấp 2-3 lần so với mức ban đầu khi đạt đỉnh mới trong giai đoạn tăng trưởng.
Giai đoạn tăng trưởng trong chu kỳ cổ phiếu
Phân phối
Khi giá cổ phiếu đã tăng đáng kể so với ban đầu, nếu các nhà đầu tư mới không thận trọng và không nhận diện được giai đoạn của cổ phiếu, dễ dàng rơi vào bẫy. Lúc này, các nhà đầu tư cũ bắt đầu rút lui và bán ra. Có thể thấy khối lượng giao dịch tăng đột ngột và có những phiên giá vượt qua MA20, sự cầu và cung bán ra đều lớn là nguyên nhân chính. Thời gian phân phối kéo dài cho đến khi lượng mua dần cạn kiệt và xu hướng giá bắt đầu giảm nhẹ.
Giai đoạn phân phối trong chu kỳ của cổ phiếu
Suy giảm
Thời kỳ suy giảm của cổ phiếu có thể nhận biết qua khối lượng giao dịch trong phiên giảm mạnh nhưng biến động giá tăng dần. Các nhà đầu tư lớn bán ra mạnh mẽ, lượng cầu cung càng nhiều thì cung càng cao. Sau giai đoạn này, giá cổ phiếu bắt đầu giảm mạnh hơn và khối lượng giao dịch cũng tăng dần.
Giai đoạn suy giảm trong chu kỳ của cổ phiếu
Đánh giá chu kỳ của cổ phiếu là rất quan trọng trong chiến lược đầu tư chứng khoán. Vì vậy, nhà đầu tư cần hiểu rõ từng giai đoạn để thực hiện chiến lược giao dịch phù hợp. Ngoài yếu tố này, nhà đầu tư cũng cần kết hợp các phân tích kỹ thuật khác và đánh giá xu hướng thị trường chứng khoán để đưa ra quyết định đầu tư hiệu quả.
