Khái niệm về Trái phiếu và Sự khác biệt giữa Cổ phiếu và Trái phiếu

Các nhà đầu tư đã quen với hai thuật ngữ: cổ phiếu và trái phiếu. Đây là hai hình thức đầu tư khác nhau, phụ thuộc vào mục tiêu tài chính của bạn mà bạn có thể lựa chọn. Bài viết dưới đây sẽ cung cấp một số thông tin giúp bạn có thể đưa ra quyết định thông minh hơn, hãy đọc ngay!

1. Khái niệm về Cổ phiếu

Cổ phiếu là một loại chứng khoán biểu thị quyền sở hữu của cổ đông trong một công ty. Khi bạn mua cổ phiếu của một công ty, bạn trở thành một cổ đông và có quyền tham gia chia sẻ lợi nhuận, tham gia vào quyết định của công ty và nhận các quyền lợi khác.

Cơ chế hoạt động của cổ phiếu được mô tả như sau:

• Phát hành cổ phiếu: Công ty cần vốn để phát triển và hoạt động, do đó họ phát hành cổ phiếu để mời các nhà đầu tư mua cổ phiếu và trở thành cổ đông của công ty.
• Sở hữu cổ phiếu: Khi mua cổ phiếu của một công ty, bạn trở thành cổ đông và sở hữu một phần trong công ty. Số lượng cổ phiếu mà bạn sở hữu tỷ lệ thuận với sở hữu của bạn trong công ty, đó là lý do vì sao cổ đông nắm giữ càng nhiều cổ phiếu càng có quyền lợi. 

2. Khái niệm về Trái phiếu?

Trái phiếu là một công cụ tài chính mà doanh nghiệp, tổ chức hoặc chính phủ phát hành để vay vốn từ các nhà đầu tư. Đây được coi là một hợp đồng vay mà người mua trái phiếu (nhà đầu tư) cho cho người phát hành trái phiếu (doanh nghiệp, tổ chức hoặc chính phủ) vay tiền trong một thời gian nhất định. Trong quá trình cho vay tiền, người mua trái phiếu sẽ nhận được lãi suất hàng năm hoặc định kỳ cụ thể. Khi trái phiếu đáo hạn, người phát hành sẽ trả lại số tiền gốc ban đầu cho người mua trái phiếu.

Cơ chế hoạt động của trái phiếu:

• Phát hành: Người phát hành trái phiếu (doanh nghiệp, tổ chức hoặc chính phủ) xác định số lượng và giá trị trái phiếu cần phát hành, cùng với lãi suất và thời gian đáo hạn.
• Mua trái phiếu: Nhà đầu tư mua trái phiếu thông qua một giao dịch tài chính, có thể qua môi giới hoặc sàn giao dịch.
• Nhận lãi suất: Người mua trái phiếu nhận lãi suất hàng năm hoặc định kỳ theo lịch trình đã được quy định trước.
• Đáo hạn và hoàn trả vốn: Khi trái phiếu đến ngày đáo hạn, người phát hành trả lại số tiền gốc ban đầu cho người mua trái phiếu.

3. Sự khác biệt giữa trái phiếu và cổ phiếu

• Tính chất:

Trái phiếu: Là một công cụ tài chính đại diện cho việc cho vay tiền từ nhà đầu tư cho người phát hành trái phiếu, người mua trái phiếu nhận được lãi suất cố định hoặc biến đổi theo lãi suất thỏa thuận. Trái phiếu có thời hạn đáo hạn và người phát hành trái phiếu phải trả lại số tiền gốc ban đầu cho người mua trái phiếu.

Cổ phiếu: Đại diện cho sự sở hữu một phần của công ty phát hành. Người mua cổ phiếu trở thành cổ đông của công ty và chia sẻ trong lợi nhuận và quyền lực của công ty, giá trị cổ phiếu thay đổi theo tình hình thị trường và hiệu suất công ty.

• Lợi nhuận:

Trái phiếu: Lợi tức từ trái phiếu có thể là cố định hoặc biến đổi theo lãi suất đã thỏa thuận. Lợi nhuận từ trái phiếu thường ổn định.

Cổ phiếu: Lợi nhuận từ cổ phiếu không được xác định trước và phụ thuộc vào hiệu suất của công ty. Cổ phiếu có tiềm năng sinh lời cao hơn trái phiếu, nhưng cũng đi kèm với rủi ro cao hơn.

• Rủi ro:

Trái phiếu: Rủi ro từ trái phiếu thường thấp hơn so với cổ phiếu. Người mua trái phiếu được ưu tiên trong việc nhận vốn và lợi tức trước cổ đông. Tuy nhiên, rủi ro tín dụng và rủi ro lãi suất vẫn là điều trăn trở của nhiều nhà đầu tư. 

Cổ phiếu: Cổ phiếu mang theo rủi ro cao hơn. Giá cổ phiếu biến động mạnh và có thể gây mất vốn đầu tư. Ngoài ra, cổ phiếu cũng chịu rủi ro do biến động thị trường và yếu tố kinh doanh của công ty.

4. Lựa chọn giữa đầu tư vào trái phiếu và cổ phiếu

Trái phiếu và cổ phiếu mang lại tính chất và mức độ rủi ro khác nhau. Vì vậy, để đưa ra quyết định đầu tư hợp lý, bạn cần xem xét những điều sau: 

• Mục tiêu đầu tư: 

Nếu mục tiêu của bạn là bảo toàn vốn và thu được lợi tức ổn định, trái phiếu sẽ là sự lựa chọn phù hợp hơn. Trái phiếu thường mang lại lợi suất cố định và có khả năng bảo toàn vốn cao hơn. Ngược lại, nếu bạn muốn tăng vốn và sẵn lòng chấp nhận rủi ro, cổ phiếu có thể là lựa chọn. Bởi cổ phiếu có tiềm năng sinh lời cao hơn, nhưng cũng đi kèm với biến động giá và rủi ro kinh doanh.

• Rủi ro cá nhân:

Nếu bạn có khả năng chấp nhận rủi ro cao và sẵn lòng đối mặt với sự biến động, cổ phiếu có thể là lựa chọn phù hợp. Ngược lại, nếu bạn muốn bảo toàn vốn và tránh xa biến động lớn, trái phiếu có thể là sự lựa chọn đúng đắn. Trái phiếu mang lại lợi suất ổn định và mức độ rủi ro thấp hơn so với cổ phiếu.

• Thời gian đầu tư:

Nếu bạn chỉ muốn đầu tư ngắn hạn hoặc muốn kế hoạch đầu tư linh hoạt, thì cổ phiếu có thể là lựa chọn tốt. Trái phiếu thường phù hợp hơn cho nhà đầu tư có kế hoạch đầu tư dài hạn.

Để có trải nghiệm đầu tư tốt, bạn nên tìm hiểu và tham khảo ý kiến từ chuyên gia tài chính hoặc tư vấn đầu tư để đưa ra quyết định phù hợp với tình hình tài chính và mục tiêu cá nhân. Hãy cân nhắc kỹ lưỡng và đảm bảo rằng bạn hiểu rõ về tính chất và rủi ro của cả trái phiếu và cổ phiếu trước khi đưa ra quyết định đầu tư.

Tuy nhiên, bạn có thể xem xét đầu tư vào cả cổ phiếu và trái phiếu vì sở hữu cả hai loại tài sản có thể giúp giảm thiểu rủi ro tổng thể trong danh mục đầu tư của bạn.