Khám phá đầy đủ về DeFi Saver – Quản lý toàn bộ danh mục DeFi chỉ với một ứng dụng

Được ra mắt từ năm 2019 trên nền tảng Ethereum, DeFi Saver tập trung vào việc quản lý các vị thế vay và cho vay của các giao thức DeFi phổ biến, kết hợp với các công cụ đòn bẩy và tự động hóa trên một ứng dụng duy nhất.

Bên cạnh việc tiện lợi hơn cho người dùng khi chỉ cần sử dụng một ứng dụng để thiết lập và theo dõi các vị thế trên các giao thức khác nhau như MakerDAO, Compound, Aave, Reflexer, Liquity, DeFi Saver cũng cung cấp cho người dùng một số tính năng độc đáo như Tiết Kiệm Thông Minh, Dịch Chuyển Khoản, Tự Động Hóa… Hãy cùng khám phá các tính năng này và cách sử dụng DeFi Saver thông qua bài viết này để nâng cao kiến thức nhé. 

Một giao diện DeFi cho mọi người

Về bản chất, DeFi Saver đóng vai trò là một giao diện duy nhất giúp người dùng tiếp cận các giao thức DeFi phổ biến. Việc mỗi giao thức có giao diện riêng có thể làm chậm quá trình tiếp cận DeFi đối với người dùng thông thường.

Một số giao thức như Liquity, thậm chí không cung cấp giao diện riêng mà phụ thuộc vào các bên phát triển thứ ba.

DeFi Saver nhận thấy đây là một ngách thị trường có tiềm năng giúp họ thu hút một lượng người dùng đáng kể, vì vậy họ đã phát triển DeFi Saver như một ứng dụng giao diện giúp kết nối các giao thức DeFi phổ biến. 

Các giao thức hiện được tích hợp trên DeFi Saver bao gồm: MakerDAO, Compound, Aave, Reflexer và Liquity. Đều là các giao thức vay/cho vay nên chúng có những điểm chung trong cơ chế hoạt động.

Các thao tác cơ bản như Gửi (Supply), Rút (Withdraw), Vay (Borrow), Trả Nợ (Payback) đều có thể thực hiện trên DeFi Saver mà không cần truy cập vào giao thức cơ bản, mặc dù vẫn có liên kết đến giao thức cơ bản. 

Nếu chỉ là việc hỗ trợ giao diện, DeFi Saver dễ bị sao chép và thực tế, việc tạo ra giao diện không mang lại nhiều giá trị cho người dùng lắm. Tuy nhiên, DeFi Saver thực sự đã có một số tính năng hỗ trợ mạnh mẽ mà khó có thể tìm thấy ở các giao thức khác.  

Hãy tiếp tục khám phá ở bên dưới nhé. 

Tự động hóa – Automation

Tự động hóa là tính năng quản lý tự động các vị thế nợ được thế chấp, được xây dựng trên hợp đồng thông minh. Tính năng này được hỗ trợ trên các giao thức MakerDAO, Compound và Aave. Đây là một trong những tính năng nổi bật của DeFi Saver. 

Vậy tính năng này có tác dụng như thế nào? 

Ví dụ cụ thể như sau: Alice đưa ETH vào MakerDAO như tài sản thế chấp để vay DAI. Alice dùng DAI này để tiếp tục mua ETH. Nếu ETH tăng giá, Alice sẽ có lợi nhuận từ lượng ETH thế chấp và từ lượng ETH mua thêm. Đây chính là nguyên tắc cơ bản của đòn bẩy tài chính.

Ngược lại, nếu giá ETH tăng, tức là giá trị ETH thế chấp ban đầu của Alice tăng, vì vậy Alice có thể vay nhiều hơn mà vẫn duy trì tỷ lệ nợ cân đối theo công thức:

Tỷ Lệ CDP = Giá trị tài sản thế chấp / giá trị tài sản vay

Chiến lược đầu tư của Alice là thế chấp ETH để vay DAI, dùng DAI đó để mua thêm ETH và duy trì tỷ lệ nợ khoảng 220%. 

Trong trường hợp ETH tăng giá, tỷ lệ nợ sẽ vượt quá 220%, vì vậy Alice sẽ vay thêm DAI để mua thêm ETH – đây là Boost. 

Quản Lý Đòn Bẩy Tự Động

Cả hai hành động Boost và Repay cần được thực hiện ngay khi giá ETH biến động vì chúng ảnh hưởng trực tiếp đến tỷ lệ nợ. Alice chỉ cần cài đặt tham số để kiểm soát tỷ lệ nợ trong chế độ tự động trong phần Quản Lý Đòn Bẩy Tự Động: Khi tỷ lệ giảm xuống dưới 200% hoặc tăng lên trên 240%, thực hiện Repay/Boost để đưa về mức 220%. Tính năng này của DeFi Saver sẽ tự động thực hiện các giao dịch để tuân thủ nguyên tắc này. 

Sử dụng đòn bẩy trong các giao thức DeFi có thể tăng lợi nhuận nhưng cũng có thể tăng rủi ro so với việc giữ tài sản đơn thuần. Lấy ví dụ với Alice, giả sử Alice áp dụng chiến lược trên với 50 ETH ban đầu với giá 383 USD.

Khi bắt đầu áp dụng chiến lược với MakerDAO, CDP của Alice sẽ có một chút giá trị âm do phí vay và phí gas. 

Sử dụng tự động hóa, lợi nhuận từ CDP của Alice có thể lên tới gần 900.000 USD khi giá ETH đạt đỉnh 4.000 USD. Lợi nhuận từ chiến lược này giúp Alice có lợi nhuận gấp 4,97 lần so với việc chỉ nắm giữ ETH thông thường. 

Tuy nhiên, ngược lại, thực hiện chiến lược này cũng khiến Alice thua lỗ nhiều hơn khi thị trường giảm. Trong giai đoạn giảm giá từ 4.181 USD xuống 1.798 USD, lợi nhuận từ CDP giảm xuống chỉ còn hơn 124.000 USD, tức là giảm 86% so với mức giảm 56% của ETH. 

Nếu tiếp tục duy trì chiến lược này đến thời điểm hiện tại, CDP chỉ mang lại lợi nhuận 35.000 USD so với lợi nhuận 60.000 USD từ việc chỉ nắm giữ ETH. 

Lợi Nhuận Tối Đa / Dừng Lỗ

Do đó, các chiến lược sử dụng đòn bẩy dựa trên CDP MakerDAO hoặc Compound nói chung không nên được áp dụng trong dài hạn, mà nên có các điểm Take-Profit và Stoploss phù hợp.  Đó cũng là lý do cho sự tồn tại của 2 tính năng Take Profit và Stoploss của DeFi Saver, giúp người dùng tự động đóng các vị thế vay dựa trên giá của tài sản. 

Bảo Vệ Tài Sản

Bên cạnh đó, khi sử dụng đòn bẩy, mọi người cũng thường quen với thuật ngữ “bơm giáp”, tức là nạp thêm tiền vào tài khoản đòn bẩy để duy trì tỷ lệ ký quỹ mà không cần giảm vị thế. Trong mục Automate, DeFi Saver cung cấp tính năng Bảo Vệ Tài Sản, cho phép tự động sử dụng các khoản tiền gửi an toàn từ các giao thức khác để “bơm giáp” cho vị thế đòn bẩy. 

Lưu Ý: Việc áp dụng các chiến lược tự động hóa này mang theo rủi ro cao, hãy nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi sử dụng. Bài viết này chỉ mang tính chất giới thiệu, không khuyến khích bạn sử dụng nếu bạn chưa thật sự hiểu. 

Ví Thông Minh

Để sử dụng tính năng Tự Động Hóa, bạn cần gửi tài sản vào Ví Thông Minh của DeFi Saver. Nó đơn giản là một ví hợp đồng thông minh giúp quản lý các khoản vay, vị thế và tài sản của bạn trên DeFi Saver. Người dùng có thể hoàn toàn an tâm vì đội ngũ không có quyền truy cập vào các hợp đồng này. 

Dịch Chuyển Khoản Vay 

Ví dụ, nếu Alice nhận ra rằng việc vay DAI từ MakerDAO có lãi suất cao hơn so với Aave và muốn chuyển đổi khoản vay sang Aave. Thông thường, Alice cần thực hiện các giao dịch sau: 

• Trả lại DAI cho MakerDAO. 
• Rút tài sản thế chấp, tức là ETH, từ MakerDAO.
• Gửi tài sản thế chấp, tức là ETH, vào Aave.
• Vay DAI từ Aave. 

Trong trường hợp Alice áp dụng chiến lược vay đòn bẩy, số lượng giao dịch thực tế có thể tăng vì Alice không thể hoàn trả DAI trong một lần, mà cần đổi ETH thành DAI để trả, sau đó rút ETH ra. 

Loan Shifter sẽ giúp thực hiện tất cả các công việc đó trong một giao dịch duy nhất. Ưu điểm của tính năng này là: 

• Alice sẽ không phải thực hiện nhiều giao dịch khác nhau. Điều này giúp tiết kiệm thời gian hơn.
• Trong trường hợp sử dụng đòn bẩy, Loan Shifter sẽ sử dụng flashloan để hỗ trợ quá trình chuyển đổi. Điều này giúp giảm phí giao dịch và tránh trượt giá khi thanh lý tài sản.
• Phí giao dịch thấp hơn một chút so với việc thực hiện các thao tác một cách riêng lẻ.

Tiết Kiệm Thông Minh

Đây là một tính năng độc đáo với cách hoạt động rất đơn giản. DeFi Saver tổng hợp thông tin về việc gửi tài sản để nhận lãi suất từ các giao thức khác nhau. Tất cả thông tin được hiển thị trên một màn hình duy nhất, giúp người dùng dễ dàng so sánh và đưa ra quyết định.

Tạo Mẫu Công Thức 

Đối với người dùng thông thường, việc thực hiện các thao tác trên Protocol thường là một quy trình từng bước. Điều này không chỉ tốn thời gian mà còn có thể bỏ lỡ các cơ hội tốt, đặc biệt là trong giao dịch chênh lệch giá (arbitrage) vì giá tài sản thay đổi theo từng block.

Recipe Creator cho phép người dùng thực hiện nhiều giao dịch phức tạp trong một giao dịch duy nhất mà không cần phải là nhà phát triển. Giao diện đơn giản chỉ cần kéo và thả để sắp xếp thứ tự các giao dịch.

Bạn cũng có thể tham khảo các chiến lược phổ biến được giới thiệu khi truy cập tính năng Recipe Creator.

Tổng Kết

Không chỉ là một giao diện thân thiện và chuyên nghiệp hơn, với các tính năng cải tiến độc đáo, DeFi Saver đang đóng góp vào việc đưa DeFi gần hơn đến ranh giới của tài chính truyền thống. Họ đã cho mọi người thấy và hình dung ra các mảnh ghép DeFi mà chúng ta thường nhắc đến. Gần đây, DeFi Saver cũng đã mở rộng sang các Layer 2 là Arbitrum và Optimism, cung cấp dịch vụ với mức phí thấp hơn đáng kể cho người dùng.

Về một điểm cuối về DeFi Saver, có lẽ sẽ có một token quản trị trong tương lai. Đối với việc quay ngược lại DeFi Saver, nên sử dụng Smart Wallet của DeFi Saver và thực hiện các thao tác liên quan đến Automation, thay vì chỉ sử dụng DeFi Saver như một giao diện thay thế.

Julian 

• Tìm hiểu về DeBank – “trợ thủ đắc lực” để tham gia thế giới DeFi
• Nansen 101 #2: Tìm kiếm cơ hội từ Free Mint NFT