Buzz
Những tỷ lệ này cho thấy sự tin tưởng của các nhà đầu tư vào nền kinh tế
Lãi suất trái phiếu Thủy vụ (hoặc tỷ lệ) được các nhà đầu tư theo dõi vì nhiều lý do. Các lãi suất được Trung Quốc trả khi vay tiền thông qua việc bán trái phiếu. Lãi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ 10 năm được theo dõi một cách cẩn thận như một chỉ số của sự tin tưởng rộng hơn của các nhà đầu tư. Bởi vì trái phiếu Thủy vụ (cùng với các hóa đơn và ghi chú) mang theo sự bảo đảm đầy đủ của Chính phủ Mỹ, chúng được xem như một trong những khoản đầu tư an toàn nhất. Nhưng điều này có nghĩa là gì, và bạn sẽ tìm thấy thông tin lợi tức như thế nào?
Những điều quan trọng cần lưu ý
- Các chứng khoán Thủy vụ là các khoản vay cho Chính phủ liên bang với thời hạn phát triển từ vài tuần đến tối đa 30 năm.
- Các chứng khoán Thủy vụ được coi là các khoản đầu tư an toàn hơn so với cổ phiếu vì chúng được bảo đảm bởi Chính phủ Mỹ.
- Giá trái phiếu và lãi suất di chuyển theo hướng ngược lại, có nghĩa là giá giảm khiến lãi suất tăng và giá tăng khiến lãi suất giảm.
- Lãi suất 10 năm được sử dụng như một chỉ số thay thế cho lãi suất thế chấp và cũng là một dấu hiệu về tâm lý của các nhà đầu tư đối với nền kinh tế.
- Một lãi suất tăng cho thấy nhu cầu giảm đối với trái phiếu Thủy vụ, điều đó có nghĩa là các nhà đầu tư ưa thích các khoản đầu tư có rủi ro cao hơn, lợi nhuận cao hơn, trong khi lãi suất giảm ngược lại cho thấy điều ngược lại.
Lãi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ 10 năm
Tầm quan trọng của lãi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ 10 năm vượt xa khái niệm về lợi tức đầu tư (ROI) của chứng khoán. Lãi suất 10 năm được sử dụng như một chỉ số thay thế cho nhiều vấn đề tài chính quan trọng khác như lãi suất thế chấp.
Trái phiếu này cũng có xu hướng chỉ ra sự tin tưởng của các nhà đầu tư. Bộ Tài chính Hoa Kỳ bán trái phiếu thông qua phiên đấu giá và lãi suất được thiết lập thông qua quá trình đấu thầu. Giá của trái phiếu 10 năm giảm khi tin tưởng cao, điều này làm tăng lãi suất. Điều này bởi vì các nhà đầu tư cảm thấy họ có thể tìm thấy các khoản đầu tư mang lại lợi nhuận cao hơn ở nơi khác và không cảm thấy cần phải chơi an toàn.
Nhưng khi tin tưởng thấp, giá trái phiếu tăng và lãi suất giảm, vì có nhiều yêu cầu cho khoản đầu tư an toàn này. Đơn giản, lãi suất giảm chỉ ra sự cẩn trọng trên thị trường. Yếu tố tin tưởng này cũng được cảm nhận bên ngoài Hoa Kỳ vì nó chỉ ra tương lai của nền kinh tế toàn cầu. Tình hình địa chính trị của các quốc gia khác có thể ảnh hưởng đến giá trái phiếu Chính phủ Mỹ, khi Mỹ được xem là nơi trú ẩn an toàn cho vốn. Điều này có thể đẩy giá của trái phiếu Chính phủ Mỹ lên khi nhu cầu tăng, từ đó làm giảm lãi suất.
Yếu tố khác liên quan đến lãi suất là thời hạn đáo hạn. Càng lâu thời hạn của trái phiếu Chính phủ, lãi suất càng cao vì các nhà đầu tư yêu cầu được trả nhiều hơn khi tiền của họ bị ràng buộc lâu dài. Nợ ngắn hạn thường trả lãi suất thấp hơn so với nợ dài hạn, điều này gọi là đường cong lãi suất bình thường. Nhưng đôi khi, đường cong lãi suất có thể bị đảo ngược với thời hạn ngắn trả lãi suất cao hơn.
Bộ Tài chính Hoa Kỳ phát hành bốn loại nợ để tài trợ cho chi tiêu của chính phủ: trái phiếu Thủy vụ, hóa đơn Thủy vụ, ghi chú Thủy vụ và Chứng khoán Chống Lạm phát Thủy vụ (TIPS). Mỗi loại khác nhau về thời hạn đáo hạn và thanh toán lãi xuất.
Thay Đổi Lợi Tức Theo Thời Gian
Bởi vì lãi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ 10 năm được xem xét một cách cận thận, hiểu biết về mô hình lịch sử của nó là rất quan trọng để hiểu lợi suất ngày nay so với các mức lãi suất lịch sử. Dưới đây là biểu đồ của các lãi suất trong vòng một thập kỷ qua.
Mặc dù tỷ lệ không có sự phân tán rộng lớn, bất kỳ thay đổi nào cũng được coi là rất quan trọng. Những thay đổi lớn lên đến 100 điểm cơ bản (bps) có thể, theo thời gian, định nghĩa lại cảnh quan kinh tế. Đường cong lãi suất đã đang thẳng hóa với tốc độ gia tăng, điều này có thể được hiểu là một lo ngại về sự phát triển kinh tế và sự không chắc chắn của các nhà đầu tư về chính sách tiền tệ.
Có lẽ khía cạnh quan trọng nhất là so sánh tỷ lệ hiện tại với tỷ lệ lịch sử hoặc theo dõi xu hướng để phân tích xem liệu tỷ lệ gần đây có tăng hay giảm dựa trên các mô hình lịch sử. Sử dụng trang web của Bộ Tài chính Hoa Kỳ, các nhà đầu tư có thể dễ dàng phân tích lịch sử lợi suất trái phiếu Trésor 10 năm.
Những yếu tố ảnh hưởng đến lợi suất Trésor 10 năm có rất nhiều, yếu tố quan trọng nhất là tâm lý của nhà đầu tư. Khi các nhà đầu tư có niềm tin cao vào thị trường và tin rằng họ có thể có lợi ngoài các chứng khoán Trésor, lợi suất sẽ tăng khi giá giảm.
Tâm lý này được xác định bởi cả nhà đầu tư cá nhân và nhà đầu tư như một tổng thể. Nó có thể dựa trên bất kỳ số lượng yếu tố nào như:
Có nhiều yếu tố ảnh hưởng đến lợi suất 10 năm, nhưng yếu tố quan trọng nhất là tâm lý của nhà đầu tư. Khi các nhà đầu tư tin tưởng vào thị trường và tin rằng họ có thể có lợi từ ngoài các giá trị Trésor, lợi suất sẽ tăng khi giá giảm.
- Sự ổn định kinh tế
- Biến động địa chính trị
- Chiến tranh
Lãi suất là một yếu tố quan trọng khác. Vì chúng là tiêu chuẩn mà tất cả các lãi suất khác được dựa trên, chúng có tác động trực tiếp đến lợi suất. Khi Cục dự trữ liên bang giảm lãi suất chính của mình, nó thúc đẩy nhu cầu về chứng khoán Trésor.
Lạm phát cũng có tác động đến lợi suất. Lợi suất Trésor tăng khi các sản phẩm thu nhập cố định trở nên ít hấp dẫn hơn. Theo thời gian, các ngân hàng trung ương sẽ điều chỉnh (tăng) lãi suất của họ để chống lại áp lực lạm phát.
Bạn có thể mất tiền khi đầu tư vào trái phiếu Trésor không?
Đáp án ngắn là không, vì vốn chính của bạn được bảo vệ bởi chính phủ. Tuy nhiên, các trái phiếu Trésor rất phụ thuộc vào áp lực lạm phát. Nếu một nhà đầu tư mua trái phiếu hôm nay và sau đó lạm phát tăng lên, sức mua của vốn chính của họ sẽ bị suy giảm nghiêm trọng vào thời điểm đáo hạn. Mặc dù nhà đầu tư đó nhận được vốn chính cộng với lãi suất, thực tế họ mất tiền do giá trị của tiền bị giảm khi rút tiền ra.
Ý nghĩa của Lợi suất Trésor 10 năm là gì?
Lợi suất Trésor 10 năm là lợi suất mà chính phủ trả cho các nhà đầu tư mua chứng khoán cụ thể này. Việc mua trái phiếu 10 năm ngắn gần như là một khoản vay được thực hiện với chính phủ Mỹ. Lợi suất được coi là một chỉ số cho sự tự tin của các nhà đầu tư trong thị trường, cho thấy liệu các nhà đầu tư có cảm thấy có thể có lợi nhuận cao hơn so với lợi suất được cung cấp trên trái phiếu 10 năm bằng cách đầu tư vào cổ phiếu, ETF hoặc các chứng khoán rủi ro khác.
Các yếu tố nào ảnh hưởng đến Lợi suất Trésor 10 năm?
Một số yếu tố ảnh hưởng đến lợi suất Trésor 10 năm là lạm phát, rủi ro lãi suất và sự tự tin của các nhà đầu tư đối với cả chứng khoán Trésor và nền kinh tế tổng thể.
Có những loại chứng khoán Trésor Hoa Kỳ nào?
Có bốn loại chứng khoán Trésor khác nhau được chính phủ Mỹ cung cấp cho các nhà đầu tư. Trái phiếu Chính phủ là các khoản vay cho chính phủ liên bang có thời hạn từ vài ngày đến 52 tuần. Một Trái phiếu Trésor đáo hạn từ 2 đến 10 năm, trong khi Một Trái phiếu Trésor đáo hạn trong 20 hoặc 30 năm. Chứng khoán Bảo đảm Chống lạm phát Trésor là tài sản có số dư vốn thay đổi dựa trên biến động của Chỉ số giá tiêu dùng (CPI). Chúng đáo hạn trong vòng 5, 10 và 30 năm.
Kết luận
Lợi suất Trésor 10 năm được sử dụng để xác định sự tự tin của các nhà đầu tư trong thị trường. Nó di chuyển theo chiều nghịch đảo của giá trị của trái phiếu Trésor 10 năm và được coi là một trong những khoản đầu tư an toàn nhất - mặc dù lợi tức thấp - có thể được thực hiện. Mặc dù đầu tư được bảo đảm bởi chính phủ Mỹ, các nhà đầu tư vẫn có thể mất tiền nếu lạm phát vượt qua lợi suất 10 năm.
