Làm thế nào để giao dịch thời tiết?

Thời tiết ảnh hưởng đến cuộc sống hàng ngày của chúng ta và cả doanh nghiệp lớn, mang lại lợi ích và rủi ro đáng kể dựa trên sự biến động của các yếu tố thời tiết như nhiệt độ, gió, mưa, tuyết, v.v. Germanwatch cho biết từ năm 1997 đến năm 2016, Mỹ đã mất khoảng 0,255% GDP vì thời tiết. Để giảm thiểu các rủi ro phát sinh từ các yếu tố thời tiết gây thiệt hại, các sản phẩm tài chính gọi là phái sinh thời tiết đã trở nên rất phổ biến.

Bài viết này thảo luận về việc sử dụng các sản phẩm tài chính phái sinh thời tiết, cách chúng khác biệt so với các sản phẩm tương tự liên quan đến hàng hóa, cách thức hoạt động của các sản phẩm tài chính phái sinh thời tiết khác nhau và những người chơi chủ chốt trong lĩnh vực này.

Sử dụng Các Sản Phẩm Tài Chính Phái Sinh Thời Tiết

Các tình huống sau đây cho thấy việc sử dụng các sản phẩm tài chính phái sinh thời tiết:

Công ty năng lượng có thể tham gia vào các sản phẩm phái sinh thời tiết để loại bỏ các rủi ro do sự biến động của nhiệt độ dẫn đến nhu cầu và cung cấp không đảm bảo cho ngành công nghiệp điện, tiện ích và năng lượng của họ.

Để loại bỏ rủi ro sản xuất nông sản kém do thời tiết xấu, các doanh nghiệp nông nghiệp có thể ký kết hợp đồng phái sinh bao gồm các trường hợp mưa nặng hoặc ít mưa, điều kiện nhiệt độ bất lợi hoặc tác động của gió mạnh hoặc tuyết.

Giảm thiểu rủi ro tiêu cực của mưa đối với các hoạt động tổ chức sự kiện như công ty tổ chức sự kiện thể thao, công ty du lịch, công viên chủ đề ngoài trời.

Các công ty bảo hiểm, quỹ đầu tư và thậm chí chính phủ tham gia giao dịch các sản phẩm phái sinh thời tiết, cho mục đích giảm thiểu rủi ro.

Người đầu cơ, thương lái và nhà làm thị trường tham gia vào cược chủ đề hoặc cơ hội chênh lệch giá trên điều kiện thời tiết.

Một điểm quan trọng khác biệt giữa hợp đồng tài chính hàng hóa/nguyên vật liệu (năng lượng, điện, nông sản) và các hợp đồng tài chính thời tiết là nhóm đầu tiên cho phép lập pháp giá trị phụ thuộc vào một khối lượng nhất định, trong khi nhóm thứ hai cung cấp giải pháp bảo hiểm cho nhu cầu sử dụng thực tế hoặc sản lượng, độc lập với khối lượng. Ví dụ, người ta có thể khóa giá cho X thùng dầu thô hoặc X thùng lúa bằng cách mua hợp đồng tương lai dầu hoặc hợp đồng tương lai lúa tương ứng. Tuy nhiên, tham gia vào thị trường hợp đồng thời tiết cho phép giảm thiểu rủi ro tổng thể cho sản lượng và sử dụng. Nhiệt độ giảm dưới 10 độ sẽ dẫn đến thiệt hại hoàn toàn cho vụ lúa; mưa vào cuối tuần tại Las Vegas sẽ ảnh hưởng đến du lịch thành phố. Do đó, sự kết hợp giữa hợp đồng thời tiết và hàng hóa/nguyên vật liệu là phương án tốt nhất cho việc giảm thiểu rủi ro tổng thể.

Điểm Quan Trọng Cuối Cùng

Thị trường hợp đồng thời tiết đã phát triển toàn cầu, với sự đầu tư lớn đến từ nhiều bên tham gia khác nhau. Các công cụ thời tiết là một phương tiện hữu ích để giảm thiểu các rủi ro đối với điều kiện thời tiết cụ thể. Tùy thuộc vào nhu cầu, có thể sử dụng các hợp đồng thời tiết cụ thể hoặc một sự kết hợp cân bằng giữa hợp đồng thời tiết và các hợp đồng tài chính hàng hóa truyền thống để bảo vệ rủi ro.