Làm thế nào để kết hợp trailing stop và stop-loss có thể dẫn đến các giao dịch thành công

Các nhà môi giới trực tuyến luôn tìm cách để hạn chế thiệt hại cho các nhà đầu tư. Một trong những cơ chế bảo vệ phổ biến nhất là chiến lược thoát khỏi được gọi là lệnh dừng lỗ, nơi nếu giá cổ phiếu giảm xuống một mức nhất định, vị thế sẽ tự động bán ra tại giá thị trường hiện tại để ngăn chặn thêm thiệt hại.

Bài học chính

Các Trailing Stops

Các nhà giao dịch có thể tăng hiệu quả của lệnh dừng lỗ bằng cách kết hợp nó với trailing stop, đó là một loại lệnh giao dịch nơi giá dừng lỗ không được cố định vào một số tiền tuyệt đối duy nhất, mà thay vào đó được đặt tại một tỷ lệ nhất định hoặc một số tiền dưới giá thị trường.

Đây là cách nó hoạt động. Khi giá tăng, nó kéo theo trailing stop cùng với nó. Sau đó khi giá cuối cùng ngừng tăng, giá dừng lỗ mới vẫn ở mức nó đã bị kéo đến, do đó tự động bảo vệ phía dưới của nhà đầu tư, đồng thời khóa lợi nhuận khi giá đạt mức cao mới. Trailing stop có thể được sử dụng với cổ phiếu, quyền chọn và các sàn giao dịch tương lai hỗ trợ lệnh dừng lỗ truyền thống.

Cách hoạt động của Trailing Stop

Để hiểu rõ hơn về cách hoạt động của trailing stop, hãy xem xét một cổ phiếu với các dữ liệu sau:

• Giá mua = $10
• Giá cuối cùng khi thiết lập trailing stop = $10.05
• Số tiền trailing = 20 xu
• Giá trị dừng lỗ hiệu quả ngay lập tức = $9.85

Nếu giá thị trường leo lên $10.97, giá trị trailing stop của bạn sẽ tăng lên $10.77. Nếu giá cuối cùng giảm xuống $10.90, giá trị dừng lỗ của bạn sẽ vẫn được giữ nguyên ở mức $10.77. Nếu giá tiếp tục giảm, lần này xuống $10.76, nó sẽ xuyên qua mức dừng lỗ của bạn, kích hoạt ngay lập tức một lệnh thị trường.

Lệnh của bạn sẽ được gửi dựa trên giá cuối cùng là $10.76. Giả sử rằng giá đặt mua là $10.75 vào thời điểm đó, vị thế sẽ được đóng lại ở điểm và giá này. Lợi nhuận ròng sẽ là $0.75 mỗi cổ phiếu, trừ phí hoa hồng tất nhiên.

Trong những lúc giá tạm thời giảm, rất quan trọng để kiềm chế cảm giác muốn đặt lại trailing stop của bạn, nếu không thì lệnh dừng lỗ hiệu quả của bạn có thể thấp hơn dự kiến. Ngược lại, việc hạ bớt trailing stop-loss là khuyến khích khi bạn thấy đà tăng trên biểu đồ, đặc biệt là khi cổ phiếu đang đạt mức cao mới.

Quay lại ví dụ đã đề cập, khi giá cuối cùng đạt $10.80, một nhà giao dịch có thể thu hẹp trailing stop từ $0.20 xuống còn $0.11, cho phép một số linh động trong biến động giá của cổ phiếu, đồng thời đảm bảo rằng lệnh dừng lỗ được kích hoạt trước khi có sự rút lui đáng kể có thể xảy ra. Các nhà giao dịch thông minh luôn giữ tùy chọn đóng vị thế bất cứ lúc nào bằng cách gửi một lệnh bán tại thị trường.

Cả Hai Thế Giới Tốt Nhất

Khi kết hợp lệnh dừng lỗ truyền thống với trailing stop, việc tính toán ngưỡng chịu đựng rủi ro tối đa của bạn là rất quan trọng. Ví dụ, bạn có thể đặt lệnh dừng lỗ ở mức 2% dưới giá cổ phiếu hiện tại và trailing stop ở mức 2.5% dưới giá cổ phiếu hiện tại. Khi giá cổ phiếu tăng, trailing stop sẽ vượt qua lệnh dừng lỗ cố định, làm cho nó trở nên không còn cần thiết hoặc lạc hậu.

Bất kỳ sự tăng giá tiếp theo sẽ có nghĩa là giảm thiểu thiệt hại tiềm năng thêm với mỗi đơn vị tăng giá lên. Sự bảo vệ bổ sung là trailing stop chỉ di chuyển lên, nơi tính năng trailing sẽ liên tục tính toán lại điểm kích hoạt của lệnh dừng lỗ trong suốt giờ giao dịch.

Sử dụng Kết Hợp Trailing Stop/Stop-Loss Trên Các Giao Dịch Hoạt Động

Trailing stop khó hơn để áp dụng với các giao dịch hoạt động, do biến động giá và sự biến động của một số cổ phiếu, đặc biệt là trong giờ đầu của ngày giao dịch. Tuy nhiên, những cổ phiếu di chuyển nhanh thường thu hút các nhà giao dịch, bởi vì khả năng tạo ra số tiền lớn trong thời gian ngắn. Hãy xem ví dụ về cổ phiếu sau đây:

• Giá mua = $90.13
• Số lượng cổ phiếu = 600
• Lệnh dừng lỗ = $89.70
• Trailing stop đầu tiên = $0.49
• Trailing stop thứ hai = $0.40
• Trailing stop thứ ba = $0.25

Trên biểu đồ trên, chúng ta thấy một cổ phiếu đang trong xu hướng tăng ổn định, được xác định bởi các đường trung bình di chuyển mạnh mẽ. Hãy nhớ rằng tất cả các cổ phiếu dường như đều gặp sự kháng cự ở mức giá kết thúc bằng '.00m' và cũng ở mức '.50,' mặc dù không mạnh mẽ như vậy. Dường như nhà giao dịch ngần ngại đưa giá lên một mức đô la tiếp theo.

Cổ phiếu mẫu của chúng ta là Cổ phiếu Z, được mua với giá $90.13 với lệnh dừng lỗ ở $89.70 và trailing stop ban đầu là $0.49. Khi giá cuối cùng đạt $90.21, lệnh dừng lỗ đã được hủy bỏ, vì trailing stop đã tiếp quản. Khi giá cuối cùng đạt $90.54, trailing stop đã được thu hẹp xuống còn $0.40, với mục đích bảo vệ một giao dịch hòa vốn trong tình huống xấu nhất có thể.

Khi giá tiếp tục đẩy mạnh đến $92, là lúc để thu hẹp lệnh dừng lỗ. Khi giá cuối cùng đạt $91.97, trailing stop đã được thu hẹp xuống còn $0.25 từ $0.40. Giá giảm xuống $91.48 do những lời lãi nhỏ, và tất cả cổ phiếu đã được bán với giá trung bình là $91.70. Lợi nhuận (trước khi trừ phí hoa hồng) là $942, tương đương 1.74%.

Để chiến lược này hoạt động trên các giao dịch hoạt động, bạn phải đặt một giá trị trailing stop có thể chứa đựng được các biến động giá bình thường của cổ phiếu cụ thể và chỉ bắt được sự điều chỉnh giá thực sự. Điều này có thể đạt được bằng cách nghiên cứu kỹ lưỡng một cổ phiếu trong vài ngày trước khi giao dịch tích cực.

Tiếp theo, bạn phải có khả năng định thời gian giao dịch của mình bằng cách nhìn vào đồng hồ kim loại và chú ý đến góc của cánh tay dài khi nó chỉ vào giữa 1 giờ và 2 giờ chiều, điều này sẽ là hướng dẫn của bạn. Bây giờ, khi đường trung bình di chuyển yêu thích của bạn đang giữ ở góc này, hãy giữ nguyên lệnh dừng lỗ trailing ban đầu của bạn. Khi đường trung bình di chuyển thay đổi hướng, đi xuống dưới 2 giờ chiều, là lúc để thu hẹp khoảng cách trailing stop của bạn (xem biểu đồ ở trên).

Rủi ro của Nhà giao dịch

Các nhà giao dịch đối mặt với một số rủi ro khi sử dụng lệnh dừng lỗ. Đầu tiên, các nhà làm thị trường rất nhạy cảm với bất kỳ lệnh dừng lỗ nào bạn đặt với môi giới và có thể buộc giá dao động mạnh, làm bạn bị loại khỏi vị thế, sau đó đẩy giá lên ngay lập tức.

Ngoài ra, trong trường hợp của trailing stop, luôn tồn tại khả năng đặt nó quá chặt chẽ trong giai đoạn đầu khi cổ phiếu đang thu hút sự hỗ trợ của nó. Trong trường hợp này, kết quả sẽ giống như nhau, khi lệnh dừng lỗ sẽ được kích hoạt bởi một sự rút lui tạm thời của giá, khiến nhà giao dịch lo lắng về một sự mất mát được cảm nhận. Điều này có thể là một viên thuốc tâm lý khó nuốt.

Trailing Stop được Sử dụng cho Mục Đích Gì?

Có Nên Đặt Trailing Stop Dưới Dạng Phần Trăm Hay Số Tiền Cố Định?

Tại sao Trailing Stop hiệu quả?

Kết Luận Cuối Cùng

Mặc dù sử dụng trailing stop có rủi ro đáng kể, nhưng kết hợp chúng với lệnh dừng lỗ truyền thống có thể giảm thiểu tổn thất và bảo vệ lợi nhuận.