Làm thế nào Tiết Kiệm Có Thể Cứu Cánh Kinh Tế

Người Mỹ nổi tiếng với nhiều điều, nhưng tiết kiệm không phải là một trong số đó. Trong hai thập kỷ từ năm 2000 đến 2020, tỷ lệ tiết kiệm tổng thể của người Mỹ đã có xu hướng giảm dần. Trong thực tế, tỷ lệ tiết kiệm quốc gia đã trải qua mức thấp kỷ lục trong thời gian này – thậm chí đã âm vào năm 2005.

Mặc dù hầu hết người Mỹ hiểu rằng tiết kiệm là quan trọng, khi nền kinh tế gặp khó khăn (điều không thể tránh được, vì tính chu kỳ của hệ thống tài chính), việc có tiền trong ngân hàng dưới dạng tiết kiệm có thể là một cứu cánh. Ý tưởng rằng tiết kiệm giúp đỡ trong kinh tế khó khăn không phải là một phát hiện gây sốc. Nhưng bạn có thể ngạc nhiên khi biết được rằng một tỷ lệ tiết kiệm cao có thể gia tăng tốc độ phục hồi kinh tế của cả một quốc gia. Tuy nhiên, tiết kiệm luôn là lời khuyên khôn ngoan, bất kể tình trạng kinh tế ra sao.

Nhận Định Chính

Sự Ưu Tiên Cho Tín Dụng

Trong khi người Mỹ tiết kiệm ít dần, nhiều người Mỹ cũng thể hiện sự ưu tiên cao hơn đối với việc mua sắm bằng hình thức tín dụng. Trong khi việc chấp nhận rộng rãi của việc sử dụng tín dụng vào đầu những năm 2000 đã giúp thúc đẩy sự phát triển đáng kể ở Mỹ, nó cũng có thể đã đến với một chi phí đáng kể. Với tín dụng dễ dàng có được, có thể nói rằng nhiều người tiêu dùng đã sử dụng hạn mức tín dụng của họ (và vốn nhà) như một tài khoản tiết kiệm.

Một ví dụ cho điều này là chuỗi phản ứng dây chuyền của những khoản nợ mà xảy ra trong suốt suy thoái kinh tế được gọi ngày nay là Cuộc khủng hoảng lớn. Điều này đã cho thấy điều gì đó mà là bệnh mãn tính trong hệ thống tín dụng của chúng ta: sự phổ biến của vỡ nợ tín dụng. Khi thị trường bất động sản sụp đổ đẩy người tiêu dùng đã vượt quá khả năng trả tiền thế chấp của họ dưới nước, những người tiêu dùng này lại phát hiện ra mình phải cắt giảm chi tiêu vào phút chót và đi vào vỡ nợ.

Khi thị trường tín dụng bị tê liệt và hạn mức tín dụng tiêu dùng bắt đầu co lại, người dân bắt đầu nhận ra rằng hạn mức tín dụng trên tài khoản của họ không giống như tiền mặt trong ngân hàng. Chuỗi phản ứng dây chuyền này của vỡ nợ, lần lượt cắt giảm sản lượng kinh tế và tăng mức thất nghiệp. Đối với những người tiết kiệm đã cạn kiệt, sự giảm tổng sản lượng kinh tế và tăng tỷ lệ thất nghiệp đã ảnh hưởng đến họ một cách sâu sắc hơn. Một số nhỏ người tiêu dùng và người cho vay đã rất nhanh chóng có thể ảnh hưởng đến một phần lớn hơn của nền kinh tế do tính liên kết tài chính của hệ thống.

Lợi ích của Tiết Kiệm đối với Người Tiêu Dùng và Nền Kinh Tế Chung

Để chắc chắn, các dự trữ tiết kiệm cao hơn có nghĩa là người tiêu dùng có một lớp đệm có thể giúp họ tiếp nhận các chi phí quá tải mà không đào sâu thêm. Nhưng quan trọng hơn, việc có một phần lớn thu nhập được dành cho tiết kiệm có nghĩa là chi tiêu sinh hoạt thấp hơn - và người tiêu dùng có thể điều chỉnh ngân sách để dành một phần lớn hơn thu nhập cho việc trả tiền góp mua nhà hoặc bù đắp tốt hơn nếu họ mất việc làm.

Khả năng đối phó với khó khăn tài chính cuối cùng có nghĩa là nền kinh tế phục hồi nhanh hơn rất nhiều. Sau tất cả, khi hóa đơn được thanh toán, các ngân hàng, tiện ích và cửa hàng bán lẻ có thể duy trì cửa hàng mở cửa - và các công nhân của họ có việc làm.

Rủi ro của Tiết Kiệm

Điều này không phải là nói rằng tiết kiệm không có rủi ro; bất kỳ ai có cổ phiếu trong tài khoản tiết kiệm hưu khi khủng hoảng lớn bắt đầu - vào tháng 10 năm 2008 - đều có thể chứng minh điều đó. Ngay cả sự can thiệp của chính phủ cũng có thể làm ngược lại với người tiết kiệm; chi tiêu kích thích và lạm phát tăng có thể đều làm giảm sức mạnh của tiết kiệm tiền mặt.

Khi một chính phủ cung cấp gói kích thích kinh tế cho công dân của mình, thông thường họ tài trợ những chi phí đó thông qua nợ chủ quyền bổ sung (mà cuối cùng sẽ phải trả bởi thế hệ tương lai). Từ một góc độ, điều này có nghĩa là người tiết kiệm sẽ phải bao cấp cho những người không tiết kiệm vào một thời điểm nào đó trong tương lai. Việc in tiền nhiều hơn cũng là một cách mà chính phủ có thể trả tiền cho các luật pháp bao gồm gói kích thích liên bang. Khi điều này xảy ra, có nguy cơ lạm phát cao hơn. Lạm phát có thể được cho là kẻ giết số một của tiết kiệm.

Với lạm phát, mỗi đô la trong tài khoản tiết kiệm của bạn có sức mua thực tế ít hơn. Sức mua là giá trị của một đơn vị tiền tệ được biểu thị bằng số lượng hàng hóa hoặc dịch vụ mà một đơn vị tiền tệ có thể mua được. Khi có tỷ lệ lạm phát cao, một đơn vị tiền tệ - ví dụ, một đô la Mỹ - không có khả năng mua được cùng một lượng hàng hóa như trong một giai đoạn trước đó.

Mặc dù rủi ro của lạm phát là có thực, khi có tỷ lệ tiết kiệm cá nhân cao, sẽ ít cần thiết cho kích thích chính phủ. Điều này là vì tài chính quốc gia được ổn định ở mức người tiêu dùng. Như với hầu hết các cuộc khủng hoảng kinh tế, tỷ lệ tiết kiệm quốc gia tăng mạnh sau cuộc khủng hoảng lớn. Xu hướng này có lẽ một phần là kết quả của những người có khả năng tiết kiệm quyết định tích trữ tiền mặt của họ trong sự chờ đợi của những thời điểm khó khăn phía trước.

Tóm Lại

Cả ở mức cá nhân và quốc gia, duy trì tỷ lệ tiết kiệm vững vàng là một trong những biện pháp chữa trị tốt nhất cho nỗi lo ngại kinh tế. Mặc dù điều đó có nghĩa là người Mỹ sẽ phải sống với nguồn thu nhập của mình, nhưng đồng thời cũng có nghĩa là chúng ta sẽ ít dễ bị suy thoái kinh tế trong tương lai. Điều còn lại là xem liệu người tiêu dùng trong tương lai có nhớ được những bài học từ những suy thoái kinh tế qua khứ và duy trì một mức độ tiết kiệm thận trọng hơn trong những thời điểm dòng tiền tín dụng chảy mạnh hay không.