Buzz
Trong quý đầu tiên của năm 2024, Lido, nền tảng cung cấp thanh khoản staking hàng đầu, đã đạt được những thành tựu đáng kể về tăng trưởng và phát triển, củng cố vị thế của mình trong lĩnh vực DeFi (tài chính phi tập trung). Báo cáo chi tiết về hoạt động của Lido từ Messari cho thấy nhiều chỉ số tài chính và hoạt động đã đạt đến những mức cao mới, phản ánh sự thành công và tiềm năng phát triển bền vững của nền tảng này.
Sự gia tăng đáng kể của tổng giá trị khóa (TVL) và vốn hóa thị trường là điểm nhấn trong báo cáo
Một trong những điểm sáng của báo cáo là sự tăng mạnh của tổng giá trị khóa (TVL) của Lido. Trong Quý 1 năm 2024, TVL của Lido đã tăng 67%, đạt mức $35,5 tỷ. Sự gia tăng này giúp Lido duy trì vị thế là ứng dụng có TVL lớn nhất trong không gian tiền điện tử. Tính từ đầu năm 2023, TVL của Lido đã tăng từ hơn $5 tỷ lên $35 tỷ, cho thấy sự phát triển vượt bậc trong khoảng thời gian ngắn.
Vốn hóa thị trường của Lido cũng đã có sự gia tăng đáng kể, với mức tăng 300% trong cùng kỳ, đạt mức $2,3 tỷ. Điều này thể hiện sự tin tưởng ngày càng tăng của thị trường đối với nền tảng và các sản phẩm của Lido, đặc biệt là trong bối cảnh thị trường tiền điện tử luôn biến động.
Thành tích kỷ lục về doanh thu và hiệu quả hoạt động
Lido đã đạt mức doanh thu kỷ lục là $28 triệu trong quý 1, tăng 46% so với quý trước. Doanh thu chủ yếu đến từ phí staking, với tổng phần thưởng staking đạt $287 triệu, trong đó Lido nhận 10% và phân phối 90% còn lại cho các staker ETH. Phí này được phân chia đều giữa các nhà vận hành node và kho bạc DAO, đảm bảo tính bền vững và phát triển liên tục của hệ sinh thái Lido.
Mặc dù chi phí hoạt động tăng từ $10 triệu lên $13,5 triệu, nhưng Lido đã giảm lỗ ròng từ $1,12 triệu xuống còn $0,19 triệu, cho thấy sự cải thiện đáng kể trong hiệu quả hoạt động và sự ổn định của dòng doanh thu. Điều này chứng tỏ Lido không chỉ tập trung vào tăng trưởng mà còn chú trọng đến việc tối ưu hóa chi phí và nâng cao hiệu suất.
Phát triển và ứng dụng của stETH
stETH, token thanh khoản staking của Lido, đã chứng tỏ giá trị của mình trong hệ sinh thái DeFi với sự gia tăng về nhu cầu từ các tổ chức tài chính. Trong quý 1, stETH chiếm 50% lượng tiền gửi trên Aave V3, một trong những giao thức cho vay phi tập trung hàng đầu. Khối lượng giao dịch hàng ngày của stETH cũng tăng mạnh trên cả sàn giao dịch phi tập trung (DEX) và sàn giao dịch tập trung (CEX), với khối lượng thường xuyên vượt $150 triệu trên DEX và $80 triệu trên CEX.
stETH không chỉ mang lại lợi ích về thanh khoản mà còn tăng cường hiệu quả sử dụng vốn cho người dùng, khi họ có thể sử dụng stETH làm tài sản thế chấp trong các giao thức DeFi khác nhau, từ việc vay mượn đến giao dịch và nông nghiệp sinh lợi. Điều này giúp người dùng tối ưu hóa lợi nhuận từ cả việc đặt cược và các hoạt động DeFi khác.
Công nghệ tiên tiến và sự phân quyền
Lido đã tiến thêm một bước quan trọng trong việc nâng cao tính bảo mật và phân quyền của nền tảng thông qua việc triển khai các validator DVT (Distributed Validator Technology). Công nghệ DVT giúp cải thiện độ tin cậy và phân quyền của việc đặt cược Ethereum, đảm bảo tính an toàn và sự ổn định cho hệ thống.
DVT cho phép các validator chia sẻ khóa riêng tư trên nhiều máy chủ mà không cần phải online liên tục, giảm thiểu rủi ro bị đánh cắp và cho phép bảo trì hệ thống mà không bị gián đoạn. Công nghệ này tạo ra một hệ thống hợp tác giữa các nhà vận hành node, phân phối nhiệm vụ vận hành trên nhiều node khác nhau, tăng cường khả năng chống lại các điểm yếu đơn lẻ và thúc đẩy sự phân quyền rộng rãi hơn về cơ sở hạ tầng, vị trí địa lý và đa dạng khách hàng.
Sử dụng stETH trong DeFi
stETH đã được chấp nhận rộng rãi trong các nền tảng DeFi, từ việc làm tài sản thế chấp cho vay đến giao dịch trên các sàn giao dịch. Tính thanh khoản và khả năng sử dụng của stETH đã được khẳng định thông qua các giao dịch hàng ngày và tích hợp vào các giao thức DeFi hàng đầu. Đặc biệt, wstETH (wrapped stETH), phiên bản token ổn định của stETH, đã trở thành tài sản thế chấp lớn nhất trên Aave V3, chiếm 50% lượng tiền gửi.
Sự tăng trưởng này không chỉ phản ánh nhu cầu mạnh mẽ từ các nhà đầu tư cá nhân mà còn từ các tổ chức tài chính lớn. Với việc stETH được sử dụng rộng rãi, Lido đã khẳng định vị thế của mình như một giải pháp thanh khoản staking hàng đầu, mang lại lợi ích vượt trội cho cả người dùng cá nhân và các tổ chức.
Hướng tới tương lai
Với sự phát triển công nghệ liên tục và sự chấp nhận ngày càng rộng rãi từ các tổ chức tài chính, Lido đang tiến những bước vững chắc trên con đường trở thành nền tảng thanh khoản staking hàng đầu. Các cải tiến như DVT và sự gia tăng về nhu cầu sử dụng stETH cho thấy tiềm năng phát triển mạnh mẽ của Lido trong tương lai.
Hoạt động trong quý 1 năm 2024 của Lido không chỉ là minh chứng cho sự thành công hiện tại mà còn mở ra những cơ hội mới, khẳng định vị thế của Lido trong hệ sinh thái DeFi và trong thị trường tiền điện tử toàn cầu. Lido tiếp tục khẳng định vai trò tiên phong của mình trong việc thúc đẩy sự phát triển và ứng dụng của công nghệ thanh khoản staking, tạo nền tảng vững chắc cho sự phát triển bền vững trong tương lai.
Théo Mỹ Tấu
