Limitless (LIMIT) là gì? Dự án này cho phép người dùng tham gia giao dịch phái sinh với đòn bẩy lên đến x1000

Limitless là một nền tảng cho phép người dùng vay và giao dịch phái sinh với mức đòn bẩy lên đến x1000 mà không cần lo lắng về việc thanh lý vị thế. Tuy nhiên, Limitless đã thực hiện những biện pháp nào để hỗ trợ người dùng giao dịch phái sinh với mức đòn bẩy cao như vậy? Hãy cùng Mytour tìm hiểu về dự án này qua bài viết dưới đây nhé!

Limitless là gì?

Limitless là một nền tảng cho phép người dùng vay và giao dịch phái sinh với mức đòn bẩy cao mà không cần lo lắng về việc thanh lý vị thế. Limitless được xây dựng dựa trên Uniswap V3 với mục tiêu tận dụng các vị thế thanh khoản chưa được sử dụng để người dùng có thể vay và giao dịch phái sinh tài sản có trên Uniswap với mức đòn bẩy cao.

Limitless cung cấp mức đòn bẩy cực kỳ cao cho người vay và trader từ x100 đến x1000 trên mỗi vị thế giao dịch option mà không bị thanh lý. Để có mức đòn bẩy cao như vậy, giao thức được xây dựng mà không cần sử dụng oracle để mở khoá thanh khoản cho các vị thế LP trên Uniswap V3. Tuy nhiên, người vay và trader phải thường xuyên trả phí premium để duy trì vị thế của họ.

Đối với LP, họ có thể cho vay vị thế LP trên Uniswap V3 không được sử dụng trong giao dịch (gọi là LP không hoạt động) cho người vay hoặc trader có thể giao dịch option. Limitless giúp LP có thể kiếm được nhiều lợi nhuận hơn từ phí premium của người vay và trader.

Các thực thể tham gia vào Limitless

Nhà Cung Cấp Thanh Khoản (LP)

Đây là những người cung cấp thanh khoản vào Limitless để có thể kiếm được lợi nhuận cao hơn so với các AMM DEX khác như Uniswap. Thông thường, khi LP cung cấp thanh khoản trong 1 phạm vi giá thì chỉ một phần vốn được sử dụng để tạo ra phí từ hoạt động giao dịch trong khi số vốn còn lại vẫn ở trạng thái nhàn rỗi. Từ đây, LP nhận được lợi nhuận cao hơn bằng cách cho vay số vốn nhàn rỗi cho người vay và trader giao dịch option trong Limitless.

Có 2 loại phí mà LP có thể kiếm được bao gồm:

• Phí giao dịch spot (giao ngay) được tạo ra trong Uniswap.
  

• Phí premium được trả bởi các nhà giao dịch và người vay có đòn bẩy. Đây là loại phí giúp bù đắp mức Impermanent Loss (tổn thất tạm thời) mà LP phải chịu.

Người Giao Dịch

Trader có thể giao dịch quyền chọn long hoặc short bất kỳ cặp token nào có trên Uniswap với mức đòn bẩy cực kỳ cao từ x100 đến x1000 mà không bị thanh lý vị thế. Tuy nhiên, trader phải trả khoản phí premium để duy trì vị thế và phần phí này sẽ được chuyển cho NHÀ CUNG CẤP THANH KHOẢN.

Người Vay

Đây là những người có thể vay bất kỳ loại tài sản nào với tỷ lệ LTV (Loan-to-Value) cực cao từ x100 đến x1000 mà không bị thanh lý vị thế. Tương tự như trader thì người vay phải trả khoản phí premium để duy trì vị thế và phần phí này sẽ được chuyển cho NHÀ CUNG CẤP THANH KHOẢN. 

Ngoài ra, phí premium mà người vay trả phụ thuộc vào tỷ lệ LTV. Phí premium cao khi LTV của người vay cao và ngược lại.

Cơ chế hoạt động của Limitless

Để hiểu về cơ chế hoạt động của Limitless, Mytour sẽ minh họa như sau:

Bob có 100 USD và muốn mua ETH với đòn bẩy x500. Bob vay 50.000 USD để mua 25 ETH với giá 2000 USD mỗi ETH. Phí premium ban đầu Bob trả là 300 USD và sẽ trừ dần sau 24 giờ. Tổng cộng Bob trả 100 USD tài sản thế chấp và 300 USD phí premium ban đầu. Hãy xem xét các trường hợp sau:

Trường hợp 1: Trong 1 giờ, giá ETH tăng 1% và Bob đóng vị thế để thu lợi nhuận là 500% từ 100 USD ban đầu, tức là 500 USD.

• Sau 1 giờ, Bob sẽ phải trả phí premium là 1/24 * 300 = 12,5. Sau khi trừ 12,5 từ 300 USD ban đầu, Bob nhận lại 287,5 USD.

• Tổng lợi nhuận của Bob là 500 - 12,5 = 487,5 USD.

Trường hợp 2: Trong 24 giờ, giá ETH tăng 2% và Bob đóng vị thế của mình để thu lại 1000% lợi nhuận cho 100 USD ban đầu là 1000 USD

• Lúc này phí premium của Bob đã hết nên Bob sẽ mất 300 USD ban đầu.

• Tổng lợi nhuận của Bob là 1000–300 = 700 USD hoặc 700%

Trường hợp 3: Trong 1 giờ, giá ETH giảm 1%. Vị thế của Bob đang dưới mức thanh lý nhưng Bob vẫn giữ vị thế của mình.

• Nếu Bob quyết định đóng vị thế của mình, Bob sẽ nhận lại 300 - (1/24 * 300) = 287,5 USD tiền hoàn lại phí premium ban đầu. Tuy nhiên, Bob sẽ mất toàn bộ 100 USD tài sản thế chấp của mình.

Trường hợp 4: Trong 24 giờ, giá ETH giảm 1%. Khoản phí premium 300 USD của Bob sẽ hết và Bob sẽ trả thêm 1 khoản phí premium để duy trì vị thế.

• Nếu Bob quyết định đóng vị thế của mình, Bob sẽ mất 300 USD phí premium ban đầu cùng với việc mất hết 100 USD tài sản thế chấp của mình.

Ngoài ra, NHÀ CUNG CẤP THANH KHOẢN khi cung cấp thanh khoản thực ra đã đồng ý mua ETH của người vay với giá thanh lý. Nói dễ hiểu hơn, NHÀ CUNG CẤP THANH KHOẢN đã chấp nhận TỔN THẤT TẠM THỜI bất kể họ có cung cấp thanh khoản cho người dùng vay hay không. Tuy nhiên, NHÀ CUNG CẤP THANH KHOẢN được trả tiền để chấp nhận rủi ro đó và được bù đắp từ phí premium của người vay. Như trong ví dụ trên, việc trả phí premium 300 USD trong 1 ngày để vay thanh khoản 50.000 USD tương ứng với tỷ lệ APR lên đến 219% cho NHÀ CUNG CẤP THANH KHOẢN.

Điểm nổi bật của Limitless

Giao dịch phái sinh đòn bẩy cao và không thanh lý vị thế: Người dùng có thể vay và giao dịch phái sinh đòn bẩy cực kỳ cao từ x100 đến x1000 mà không lo ngại thanh lý vị thế. Tuy nhiên, họ phải trả phí premium để duy trì vị thế và phí này sẽ được trả cho NHÀ CUNG CẤP THANH KHOẢN.

Mở khóa thanh khoản cho nhiều loại tài sản: Limitless được xây dựng trên Uniswap V3 và không sử dụng oracle cho phép người dùng có thể vay, long và short với bất kỳ cặp token nào trên Uniswap một cách tự do (không cần phải xin phép).

Giảm thiểu rủi ro Impermanent Loss cho NHÀ CUNG CẤP THANH KHOẢN: Limitless giảm thiểu rủi ro Impermanent Loss và tăng khả năng lợi nhuận mà NHÀ CUNG CẤP THANH KHOẢN có thể kiếm được khi cung cấp thanh khoản nhờ vào phí premium.

Thông tin cơ bản về token

Limitless đã tiết lộ về token LIMIT trong tài liệu kỹ thuật nhưng nền tảng này chưa công bố thời gian cụ thể ra mắt token. Mytour sẽ cập nhật ngay khi có thông tin mới nhất từ dự án.

Lộ trình phát triển

Hiện tại, Limitless chưa tiết lộ kế hoạch phát triển và chỉ mở đăng ký để sử dụng phiên bản testnet. Mytour sẽ cập nhật ngay khi có thông tin mới nhất từ dự án.

Nhóm phát triển

Hiện tại, Limitless vẫn giữ bí mật về thành viên trong nhóm phát triển của họ. Mytour sẽ thông tin ngay khi có thông tin mới từ dự án.

Nhà đầu tư

Hiện tại, Limitless vẫn không tiết lộ danh sách nhà đầu tư tham gia các vòng gọi vốn. Mytour sẽ cập nhật thông tin mới nhất từ dự án.

Đối tác

Hiện tại, Limitless đang kết hợp chiến lược với Logarithm Finance để phát triển dự án LPDfi.

Tổng kết

Limitless là một nền tảng cho phép người dùng vay và giao dịch phái sinh với đòn bẩy cao mà không lo ngại về việc thanh lý vị thế. Điểm mạnh của Limitless là mở khoá thanh khoản cho nhiều loại tài sản trên Uniswap để người dùng có thể giao dịch phái sinh, đồng thời giải quyết vấn đề Impermanent Loss cho LP khi cung cấp thanh khoản.

Thông qua bài viết này, chắc chắn các bạn đã hiểu hơn về dự án Limitless để tự đưa ra quyết định đầu tư cho bản thân.

Lưu ý: Mytour không chịu trách nhiệm về bất kỳ quyết định đầu tư nào của bạn. Chúc bạn thành công và thu được nhiều lợi nhuận từ thị trường tiềm năng này!