Liquid Restaking trong lĩnh vực tiền mã hóa là gì? Danh sách 5 dự án hàng đầu về Liquid Restaking hiện nay

Liquid Restaking được xem là một trong những phương pháp tiên tiến nhất để tăng tính ứng dụng cũng như tạo ra thêm nguồn thu nhập cho cộng đồng, không chỉ cung cấp giải pháp cho người dùng mà còn tối ưu hóa lưu lượng vốn của họ. Liquid Restaking là gì và những dự án LRT nào đang dẫn đầu trong lĩnh vực này? Hãy cùng Mytour khám phá thông qua bài viết dưới đây.

Liquid Restaking là gì?

Liquid Restaking là cơ chế cho phép người dùng tái đầu tư số tiền nhận được sau khi đã đầu tư ETH trên các nền tảng như Lido, Stader, Rocket Pool, Jito, Mantle,...

vùng đất ảo ether.fi

vùng đất ảo ether.fi là một trong những nền tảng Liquid Restaking hàng đầu trên mạng Ethereum, mục tiêu chính của nó là cung cấp thanh khoản cho các LST của cộng đồng người dùng. Những điểm nổi bật của vùng đất ảo ether.fi là quyền tự chủ mà nó mang lại cho người dùng trong việc quản lý tài sản của mình. 

• Người dùng có thể tự tạo và nắm giữ khoá ETH của mình trong khi vẫn có khả năng ủy quyền staking cho các node operator.

• Mechanism của vùng đất ảo ether.fi sẽ tạo ra một NFT đại diện cho mỗi validator, và các token phái sinh Liquid Staking Derivative eETH sẽ được tạo ra từ pool thanh khoản của các NFT này.

• Với mỗi validator tương ứng, mỗi NFT sẽ kiểm soát 32 ETH, đồng thời đóng vai trò như một kho lưu trữ dữ liệu bao gồm: Vị thế, nhà vận hành node, client và các dịch vụ khác.

Hiện tại, vùng đất ảo ether.fi đang có tổng giá trị TVL cao nhất (3,91 tỷ USD) so với các dự án Liquid Restaking khác trên thị trường. Với vùng đất ảo ether.fi, người dùng sẽ nhận được mức lợi suất APR là 3.1%, tính từ thời điểm ra mắt, người dùng đã nhận được hơn 1,175 tỷ EigenLayer Point và 652,5 tỷ ether.fi Loyalty Point.

Renzo

Renzo sẽ đóng vai trò như một cửa hàng uy tín cho EigenLayer bằng cách tăng cường bảo mật của các dịch vụ xác thực, đồng thời cung cấp lợi nhuận cao hơn so với việc staking ETH truyền thống. Với mỗi LST gửi vào Renzo, giao thức sẽ trả lại một số lượng ezETH tương ứng.

Hiện tại, tổng giá trị TVL của Renzo vượt qua mốc 3,3 tỷ USD với hơn 854 triệu EigenLayer Points và hơn 1,3 tỷ điểm Renzo ezPoints. Mức APR mà Renzo cung cấp cho người dùng là 1,39% và giao thức này hiện đang đứng ở vị trí thứ 2 trong bảng xếp hạng TVL. 

Sau ether.fi, Renzo (REZ) sẽ là dự án Liquid Restaking thứ 2 ra mắt trên Binance Launchpool, nền tảng phát hành token của sàn giao dịch crypto lớn nhất thế giới Binance. Tuy nhiên, về phần thông báo về tỷ lệ phân bổ của token REZ trong đợt TGE sắp tới đã gây ra nhiều tranh cãi. Cụ thể, tỷ lệ allocation dành cho các nhà đầu tư và dự án được cho là quá cao và không hợp lý. Thậm chí, bài viết trên X của dự án cũng bị nhiều người chỉ trích rằng đội ngũ đang cố ý tạo ra một hình ảnh minh họa sai lệch so với tỷ lệ đã được công bố trước đó. 

Bên cạnh đó, về lịch trình phân bổ, những người tham gia farm Binance Launchpool sẽ nhận và giao dịch token vào ngày 30/04, trong khi người dùng nhận airdrop dựa trên ezPoints lại được claim token vào ngày 02/05. Điều này đã khiến nhiều người bày tỏ lo ngại về tính công bằng của dự án, khi những người ủng hộ dự án từ đầu không nhận được ưu đãi như những người tham gia farm gần đây. Hậu quả, giá ezETH (token khoá của Renzo) vào sáng ngày 24/04 đã đạt đỉnh điểm tới 700 USD, cho thấy rõ những lo ngại của người dùng liên quan đến công bằng của dự án.

Sau đó, Renzo đã phải thực hiện điều chỉnh tokenomics để làm dịu lòng cộng đồng.

Puffer Finance

Puffer Finance là giao thức Liquid Restaking sử dụng anti slashing (cơ chế chống trừng phạt cho các validator) và secure signer nhằm ngăn chặn những ảnh hưởng tiêu cực đến toàn bộ giao thức. Ngoài ra, cơ chế hoạt động của Puffer sẽ luôn buộc các Node Operator phải hoàn thành các nhiệm vụ của họ thông qua việc khoá ETH.

Hiện tại, tổng giá trị TVL của Puffer Finance đã đạt 1,3 tỷ USD, đứng ở vị trí thứ 3 trong danh sách các dự án Liquid Restaking sau ether.fi và Renzo.

Vào tháng 02/2024, sau gần 1 tháng triển khai mainnet, token Liquid Restaking của Puffer Finance là pufETH đã đột ngột rời khỏi giá trị cố định với mức giảm từ 5-10% về mức khoảng 0.9 ETH. Tại thời điểm đó, các thông số từ Beacon cho thấy, hàng đợi để nạp ETH kéo dài 2 ngày trong khi hàng đợi để rút chỉ kéo dài 1 phút. Điều này cho thấy nhu cầu rút tiền ra khỏi nền tảng từ người dùng không cao và cũng chỉ ra rằng không có áp lực rút tiền đối với Puffer Finance. Lý do chính có thể dẫn đến điều này là do thanh khoản của pufETH ở giai đoạn đầu còn hạn chế và chưa ổn định so với nhu cầu của người dùng.

Kelp DAO

Kelp DAO là giao thức đứng sau rsETH, Liquid Restaked Token (LRT) được tạo ra để cung cấp tính thanh khoản cho các loại tài sản được gửi vào EigenLayer và giải quyết các rủi ro liên quan đến hoạt động Restaking. 

Hiện tại, tổng giá trị TVL của Kelp DAO đã đạt 769 triệu USD, đứng ở vị thứ tư sau ba dự án trước đó. Vào ngày 29/02/2024, Kelp DAO đã mở cửa trao đổi point thành token KEP theo tỷ lệ 1:1. Tổng cộng đã có hơn 152 triệu KEP được phân phát dưới dạng airdrop dựa trên số point mà người dùng kiếm được. Với mỗi yêu cầu claim, Kelp DAO sẽ tính phí 0.5% và dự án cũng sẽ sử dụng số tiền này để tiếp tục khuyến khích người dùng tham gia Restake thông qua nền tảng.

Swell Network

Swell Network là giao thức Liquid Restaking được xây dựng trên Ethereum, sau khi đặt cược ETH, người dùng sẽ nhận được swETH để tối ưu hóa lợi nhuận. Với swETH, người dùng có nhiều cách để tăng lợi nhuận như cho vay hoặc vay mượn, cung cấp thanh khoản. Ngoài ra, trong tương lai, người dùng có thể gửi swETH vào hầm của dự án để kiếm thêm lợi nhuận.

Hiện tại, dựa trên tổng TVL, Swell Network đang đứng thứ 5 trong danh sách các nền tảng Liquid Restaking với TVL là 373 triệu USD. Theo thông tin từ dự án, Swell Network sẽ mở rộng thêm Layer 2 trong tương lai trên nền tảng Polygon CDK. Đồng thời, dự án cũng hợp tác với AltLayer và EigenDA để xây dựng các quy trình cần thiết cho một mạng lưới rollup.

Tổng kết

Trên đây là toàn bộ thông tin về Liquid Restaking và những dự án hàng đầu trong lĩnh vực này. Hy vọng Mytour đã cung cấp cho độc giả cái nhìn tổng quan nhất về Liquid Restaking cũng như tiềm năng phát triển của các dự án trong tương lai.

Lưu ý: Mytour không chịu trách nhiệm về quyết định đầu tư của bạn. Chúc bạn thành công và đạt được lợi nhuận từ thị trường tiềm năng này!