Buzz
Dynamic Midpoint Extended Life Order (M-ELO) Là Loại Lệnh Đầu Tiên Được Trang Bị Trí Tuệ Nhân Tạo Tại Sàn Giao Dịch
Khi mua hoặc bán chứng khoán, các nhà đầu tư đặt các loại lệnh khác nhau, mỗi loại có yêu cầu riêng biệt. Loại lệnh xác định cách thức và thời điểm thực hiện giao dịch. Ví dụ, một số lệnh nhắm đến giá tốt nhất, trong khi những lệnh khác chỉ định một giá cố định.
Nasdaq cho biết loại lệnh được trang bị trí tuệ nhân tạo (AI) của họ, gọi là Dynamic Midpoint Extended Life Order (M-ELO), cung cấp một cách thức giao dịch hiệu quả hơn cho các nhà đầu tư, giúp cải thiện tỷ lệ thực hiện lệnh và giảm thiểu các giao dịch không thành công, khi thị trường ngay lập tức di chuyển ngược lại bạn.
Những Điều Quan Trọng Cần Nhớ
- Dynamic M-ELO sử dụng trí tuệ nhân tạo để điều chỉnh thời gian chờ đợi cho các lệnh M-ELO.
- Trong khi các lệnh M-ELO có thời gian chờ đợi là 10 mili giây, các lệnh Dynamic M-ELO có thời gian chờ đợi từ 0.25 đến 2.5 mili giây.
- Dynamic M-ELO nhắm vào việc cải thiện tỷ lệ lấp đầy và giảm thiểu các giao dịch không thành công.
Dynamic M-ELO Là Gì?
Dynamic M-ELO là loại lệnh mà các nhà đầu tư có thể sử dụng khi mua bán chứng khoán, và là loại lệnh đầu tiên được trang bị bởi trí tuệ nhân tạo. Nasdaq cho biết họ đã nhận được sự chấp thuận của Ủy ban Chứng khoán và Đổi mới (SEC) vào tháng 9 năm 2023.
Nasdaq đang định vị loại lệnh này cho những nhà giao dịch có tầm nhìn đầu tư dài hạn, không phải nhà giao dịch ngày hoặc những người khác đang tìm cách di chuyển vào và ra khỏi vị thế thường xuyên. Các lệnh M-ELO thực hiện chỉ đối với các lệnh M-ELO khác tại điểm giữa của sự chênh lệch giữa giá mua và giá bán.
Dynamic M-ELO có một thay đổi nhỏ so với loại lệnh M-ELO tiêu chuẩn. Trí tuệ nhân tạo phân tích hơn 140 điểm dữ liệu mỗi 30 giây để đánh giá điều kiện thị trường cho một chứng khoán. Sau đó, nó điều chỉnh thời gian chờ đợi cho những nhà đầu tư đưa ra lệnh Dynamic M-ELO trong khoảng từ 0.25 đến 2.5 mili giây, với một bước nhảy lên 12 mili giây trong lúc thị trường bất ổn.
Thực Hiện Ở Điểm Giữa
Hãy tưởng tượng hai nhà giao dịch đưa ra các lệnh M-ELO. John muốn mua 100 cổ phiếu XYZ, và Jane muốn bán 100 cổ phiếu XYZ.
Nếu giá mua cao nhất cho XYZ là $20 và giá bán thấp nhất là $21, lệnh M-ELO của họ sẽ được thực hiện tại $20.50, điểm giữa của sự chênh lệch giá mua và giá bán.
Lệnh Loại Này Có Hoạt Động Như Thế Nào Với Trí Tuệ Nhân Tạo?
Quá trình bắt đầu khi một người mua đưa ra một lệnh M-ELO để mua một chứng khoán. Sau một thời gian chờ đợi là 10 mili giây, lệnh đó trở thành đủ điều kiện để thực hiện đối với các lệnh M-ELO khác. Khi một người bán đến, đưa ra một lệnh M-ELO để bán và thời gian chờ đợi 10 mili giây kết thúc, người mua và người bán sẽ được kết hợp và giao dịch được thực hiện.
Các lệnh M-ELO có thể giúp bảo vệ nhà đầu tư tránh các giao dịch không mong muốn trong khi thị trường di chuyển. Trước khi giao dịch của người mua có thể thực hiện, nếu một lệnh bán ngay hoặc hủy quét các lệnh mua, thì lệnh M-ELO sẽ không được thực hiện.
Người mua cũng được bảo vệ nếu nhiều lệnh bán nhập vào thị trường và giá cổ phiếu giảm. Điểm giữa của sự chênh lệch giá mua và giá bán cũng sẽ giảm, làm cho giá mua của lệnh M-ELO điều chỉnh đến mức này.
Do đó, người mua và người bán M-ELO sẽ không nhận được thực hiện lệnh nhanh như người sử dụng lệnh không có thời gian chờ đợi. Tuy nhiên, họ được bảo vệ khỏi các biến động thị trường nhanh chóng vì giá đề nghị của họ tự động điều chỉnh với sự chênh lệch giá mua và giá bán của chứng khoán cơ bản.
Ưu điểm và Nhược điểm của Các Loại Lệnh Được Trang Bị Trí Tuệ Nhân Tạo
Các loại lệnh được trang bị trí tuệ nhân tạo có thể giúp nhà đầu tư thực hiện các giao dịch phức tạp hơn hoặc có được giá tốt hơn, nhưng chúng không thiếu nhược điểm.
Ưu điểm của Các Loại Lệnh Được Trang Bị Trí Tuệ Nhân Tạo
Dưới đây là một số lợi ích của các lệnh được trang bị trí tuệ nhân tạo:
- Các lệnh M-ELO chỉ phù hợp với các lệnh M-ELO khác, cho phép bạn giao dịch với nhà đầu tư có cùng tư tưởng.
- Giá của lệnh của bạn tự động điều chỉnh theo sự chênh lệch giá mua và giá bán, giúp bạn tránh giao dịch với một giá không phù hợp với giá trị thị trường của chứng khoán.
- M-ELO và các lệnh AI khác có thể không thuộc sổ sách, hoạt động như giao dịch hồ bóng tối.
- M-ELO tương thích với kết nối sàn giao dịch hiện có.
Nhược điểm của Các Loại Lệnh Được Trang Bị Trí Tuệ Nhân Tạo
Dưới đây là một số nhược điểm của các loại lệnh được trang bị trí tuệ nhân tạo để cân nhắc:
- Bạn phụ thuộc vào AI để đặt giá cho bạn, điều này có thể dẫn đến mua bán với một giá cả rất khác so với những gì bạn mong đợi.
- Các hệ thống giao dịch tự động và trí tuệ nhân tạo có thể gặp sự cố kỹ thuật.
- Các loại lệnh được trang bị trí tuệ nhân tạo như M-ELO có thể làm mờ các di chuyển trên thị trường. Các quyết định của các thuật toán có thể không dễ hiểu ngay cả đối với những nhà phát triển thuật toán. Do đó, có thể khó đoán trước hành vi của các loại lệnh này dưới các điều kiện thị trường đa dạng.
Tác động của Dynamic M-ELO đối với Thị trường Chứng khoán
Dynamic M-ELO vẫn là một loại lệnh mới, vì vậy việc quan sát tác động của nó đối với thị trường chứng khoán là khó khăn. Tuy nhiên, Nasdaq đã phát hành dữ liệu cho thấy rằng M-ELO một mình đã giúp cải thiện thực hiện lệnh.
Theo Nasdaq, các lệnh sử dụng M-ELO có tỷ lệ thành công là 50%, nghĩa là một nửa số lệnh nhận ít nhất một lần thực hiện, so với 36% cho các lệnh có thời gian giữ 500 mili giây. Tương tự, tỷ lệ thực hiện trung bình là 49% cho các lệnh M-ELO so với 35% cho các lệnh có thời gian giữ 500 mili giây.
Nasdaq cho biết bằng cách tận dụng trí tuệ nhân tạo, Dynamic M-ELO có thể cải thiện thêm thực hiện giao dịch, cải thiện tỷ lệ thực hiện và giảm markouts. Dữ liệu cho thấy nó cải thiện tỷ lệ thực hiện hơn 20% và giảm markouts hơn 11%, theo Nasdaq.
Tương lai của Các Loại Lệnh Được Trang Bị Trí Tuệ Nhân Tạo
Dynamic M-ELO là loại lệnh đầu tiên được trang bị trí tuệ nhân tạo được SEC chấp thuận, nhưng có lẽ không phải là cuối cùng. Trí tuệ nhân tạo đã được sử dụng rộng rãi trong lĩnh vực tài chính, với nhiều công ty lớn như Deloitte và BlackRock tích hợp trí tuệ nhân tạo vào hoạt động của họ.
Nếu Dynamic M-ELO chứng tỏ thành công, có thể sẽ có nhiều loại lệnh được trang bị trí tuệ nhân tạo hơn. Các tiến bộ tiếp theo trong công nghệ có thể dẫn đến các hệ thống giao dịch linh hoạt, nhạy bén và hiệu quả hơn. Lí thuyết cho rằng chúng sẽ cung cấp thanh khoản tốt hơn, giảm chi phí giao dịch và cải thiện chất lượng thực hiện. Tuy nhiên, sự tiến hóa của chúng cũng có thể đối mặt với thách thức về công bằng thị trường, quy định và rủi ro hệ thống.
Những Rủi ro Liên quan đến Các Loại Lệnh Được Trang Bị Trí Tuệ Nhân Tạo là gì?
Các loại lệnh được trang bị trí tuệ nhân tạo dựa vào máy móc thay vì con người để xử lý thực hiện lệnh. Nếu trí tuệ nhân tạo trở nên không phản hồi vì vấn đề kỹ thuật, có thể dẫn đến thực hiện lệnh kém chất lượng. Trí tuệ nhân tạo cũng có thể gặp lỗi, dẫn đến mua bán chứng khoán với giá không đạt chuẩn.
Lệnh M-ELO là gì?
Lệnh M-ELO cho phép các nhà đầu tư đặt lệnh mua hoặc bán với thời gian chờ ngắn. Những lệnh này chỉ thực hiện lệnh với nhau và thực hiện ở giữa giá đề nghị - hỏi.
Làm thế nào để xác định ưu tiên cho các lệnh M-ELO?
Các lệnh M-ELO được xếp hạng theo ưu tiên thời gian giữa các lệnh M-ELO khác khi chúng hoàn thành thời gian chờ và trở thành đủ điều kiện để thực hiện.
Có những tình huống nào mà Dynamic M-ELO có thể hữu ích đặc biệt không?
Dynamic M-ELO có thể hữu ích nhất trong điều kiện thị trường biến động mạnh hoặc khi giao dịch các chứng khoán ít thanh khoản hơn. Các thuật toán điều khiển bởi trí tuệ nhân tạo của nó có thể điều hướng hiệu quả qua các biến động giá phức tạp hơn so với các loại lệnh truyền thống.
Những rủi ro khi sử dụng Dynamic M-ELO là gì?
Mặc dù Dynamic M-ELO nhắm vào việc cải thiện tỷ lệ thực hiện lệnh và giảm thiểu các lệnh bị huỷ, nhưng không có đảm bảo nào trước các rủi ro trên thị trường. Ngoài ra, các thuật toán trí tuệ nhân tạo không thể dự đoán hoàn hảo hành vi thị trường, và có thể có một đường cong học tập đối với những nhà giao dịch mới với loại lệnh này.
Kết luận
Dynamic M-ELO là một loại lệnh được điều khiển bởi trí tuệ nhân tạo điều chỉnh thời gian chờ cho lệnh M-ELO dựa trên điều kiện thị trường. Đây là loại lệnh điều khiển bởi trí tuệ nhân tạo đầu tiên được SEC chấp thuận, và dữ liệu sơ bộ cho thấy nó có thể giúp cải thiện thực hiện giao dịch. Nếu điều này được chứng minh là lâu dài, Dynamic M-ELO có khả năng mở ra cánh cửa cho các sản phẩm dựa trên trí tuệ nhân tạo trong tương lai điều hành các lệnh giao dịch trên thị trường chứng khoán.
