Lợi nhuận đã điều chỉnh: Định nghĩa, Mục đích, Lợi ích, và Ví dụ

Lợi nhuận đã điều chỉnh là gì?

Lợi nhuận đã điều chỉnh được tính toán để loại bỏ các ảnh hưởng của tính mùa vụ, doanh thu và chi phí không thường xuyên hoặc có tính chất một lần. Lợi nhuận đã điều chỉnh giúp chủ doanh nghiệp, nhà phân tích tài chính và các bên liên quan khác hiểu rõ hơn về lợi nhuận thực tế từ hoạt động bình thường của công ty. Một ví dụ về việc điều chỉnh này là loại bỏ một vụ bán đất khỏi báo cáo tài chính của một công ty bán lẻ trong đó có một khoản lợi nhuận lớn, vì việc bán sản phẩm—chứ không phải bán đất—là kinh doanh chính của công ty.

Hiểu về Lợi nhuận đã điều chỉnh

Lợi nhuận đã điều chỉnh đại diện cho lợi nhuận của công ty đã loại bỏ các ảnh hưởng của các khoản thu hoặc chi phí không thường xuyên. Để trình bày rõ hơn về hoạt động kinh doanh cốt lõi của công ty, các ảnh hưởng một lần của những khoản lợi nhuận hoặc thua lỗ này được loại bỏ vì chúng có thể làm cho bức tranh tài chính trở nên mờ nhạt. Ngoài ra, lợi nhuận đã điều chỉnh còn có thể được sử dụng để trình bày lợi nhuận của một công ty khi tính đến các chu kỳ bán hàng theo mùa hoặc chu kỳ.

Tóm lại, thu nhập đã điều chỉnh là cách đánh giá chính xác nhất về sức khỏe tài chính thực sự và hiệu suất của một công ty. Nhiều công ty gặp phải các chi phí một lần, chẳng hạn như phí luật sư lớn, hoặc thu được các khoản lợi nhuận một lần, chẳng hạn như việc bán thiết bị cũ. Trong cả hai trường hợp này, mặc dù các chi phí và doanh thu được thực hiện và ảnh hưởng đến dòng tiền ngắn hạn của công ty, chúng không phải là dấu hiệu của hiệu suất dài hạn của công ty. Để phân tích công ty một cách chính xác, những ảnh hưởng này phải được loại bỏ.

Điểm Chính

Ví dụ về Thu nhập Đã Điều chỉnh

Hình thức phổ biến nhất của việc điều chỉnh thu nhập xảy ra khi các chi phí hoặc doanh thu phải được loại bỏ, hoặc các chu kỳ bán hàng phải được làm mượt. Khi điều chỉnh các chi phí hoặc thu nhập lớn, một lần, có hai loại điều chỉnh điều chỉnh. Nếu, chẳng hạn, một công ty sở hữu một đội xe tải quyết định bán các tài sản đã khấu hao và mua các tài sản mới, cả thu nhập và chi phí từ việc bán đều bị loại bỏ để điều chỉnh thu nhập của công ty. Một kế toán hoặc nhà phân tích sẽ thực hiện việc này bằng cách xem xét báo cáo thu nhập của công ty và loại bỏ số tiền thu được từ thu nhập toàn diện khác. Sau đó, họ sẽ loại bỏ chi phí hoạt động hoặc tài chính nợ được sử dụng để mua xe tải mới.

Một trường hợp khác khi các khoản chi phí được loại bỏ để điều chỉnh lợi nhuận của một công ty là khi có sự mua lại hoặc thâu tóm. Khi điều này xảy ra, lương, tiền công và các chi phí khác trả cho chủ sở hữu và cán bộ của công ty sẽ được loại bỏ, vì họ sẽ không là một phần của tổ chức mới.

Trường hợp còn lại thường liên quan đến việc điều chỉnh lợi nhuận là các công ty có chu kỳ bán hàng hoặc tính mùa vụ. Trong các tình huống như vậy, lợi nhuận được điều chỉnh bằng cách sử dụng trung bình động qua một số kỳ. Hình thức đơn giản nhất là trung bình số học. Ví dụ, nếu một công ty kiếm được 100 đô la vào tháng Giêng, 150 đô la vào tháng Hai, và 200 đô la vào tháng Ba, và sử dụng trung bình động hai tháng, lợi nhuận điều chỉnh của nó sẽ là 125 đô la cho tháng Hai và 175 đô la cho tháng Ba.

Lợi thế của lợi nhuận điều chỉnh

Đối với nhà đầu tư, lợi thế lớn nhất của lợi nhuận điều chỉnh là nó cho phép so sánh chính xác hơn giữa các công ty. Các chỉ số phổ biến như lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) có thể bị ảnh hưởng lớn bởi thời điểm tính toán, đặc biệt nếu có một chi phí hoặc lợi nhuận đáng kể không liên quan đến hoạt động cốt lõi xảy ra trong kỳ. Bằng cách sử dụng lợi nhuận điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu, nhà đầu tư có thể phân tích và so sánh các công ty dựa trên sức khỏe của hoạt động cốt lõi thay vì sự gia tăng tạm thời hoặc ảnh hưởng của một sự kiện một lần.