Lợi nhuận trên Vốn chủ sở hữu (ROE) so với Lợi nhuận trên Vốn (ROC): Sự khác biệt là gì?

Lợi nhuận trên Vốn chủ sở hữu (ROE) so với Lợi nhuận trên Vốn (ROC): Một Tổng quan

Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) và lợi nhuận trên vốn (ROC) đo lường các khái niệm rất tương tự nhau, nhưng có một chút khác biệt trong các công thức cơ bản. Cả hai chỉ số này được sử dụng để giải mã sự sinh lời của một công ty dựa trên số tiền mà nó phải làm việc.

Những điểm cốt yếu

Lợi nhuận trên Vốn chủ sở hữu (ROE)

Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu đo lường lợi nhuận của một công ty dưới dạng phần trăm của tổng giá trị tất cả các quyền sở hữu trong công ty. Ví dụ, nếu lợi nhuận của một công ty là $10 triệu trong một khoảng thời gian, và tổng giá trị các quyền sở hữu của cổ đông trong công ty là $100 triệu, thì lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu sẽ bằng 10% ($10 triệu chia cho $100 triệu).

Công thức tính ROE như sau:

Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu=

Có nhiều con số khác nhau từ bảng thu nhập và bảng cân đối kế toán mà một người có thể sử dụng để tính ROE một cách khác nhau. Một phương pháp phổ biến là lấy lợi nhuận ròng từ bảng thu nhập và chia cho tổng vốn chủ sở hữu từ bảng cân đối kế toán. Phần mềm như Excel có thể hỗ trợ tính toán này.

Nếu một công ty có lợi nhuận ròng là 50.000 đô la trên bảng thu nhập trong một năm nhất định và ghi nhận tổng vốn chủ sở hữu là 100.000 đô la trên bảng cân đối kế toán cùng năm đó, thì ROE là 50%. Một số công ty hàng đầu thường có ROE cao hơn 30%.

Lợi nhuận trên vốn đầu tư (ROC)

Lợi nhuận trên vốn đầu tư, ngoài việc sử dụng giá trị sở hữu trong một công ty, còn bao gồm tổng giá trị các nợ mà công ty phải trả dưới dạng các khoản vay và trái phiếu.

Ví dụ, nếu lợi nhuận của một công ty đạt 10 triệu đô la trong một khoảng thời gian, và tổng giá trị của các sở hữu cổ phần trong công ty là 100 triệu đô la, và nợ là 100 triệu đô la, thì tỷ lệ sinh lời trên vốn đầu tư là 5% (10 triệu đô la chia cho 200 triệu đô la).

Công thức tính ROC như sau:

Lợi nhuận trên vốn đầu tư=Nợ+Vốn chủ sở hữuLợi nhuận ròng​

Tương tự như ROE, nhà đầu tư có thể sử dụng các con số từ bảng cân đối kế toán và bảng thu nhập để có các biến thể khác nhau của ROC. Cuối cùng điều quan trọng là nhà đầu tư sử dụng cùng phương pháp tính toán qua thời gian, vì điều này sẽ cho thấy liệu công ty có cải thiện, duy trì ổn định hay suy giảm về hiệu quả trong suốt thời gian hay không.

Nếu một công ty có lợi nhuận ròng là 50.000 trong báo cáo thu nhập trong một năm nhất định, ghi nhận tổng vốn chủ sở hữu là 100.000 trên bảng cân đối kế toán cùng năm đó, và có tổng nợ là 65.000, thì tỷ lệ sinh lời trên vốn đầu tư là 30% (50.000 / 165.000). Đây là cách tính ROC nhanh chóng, nhưng chỉ dành cho các công ty rất đơn giản. Nếu một công ty có các nghĩa vụ thuê này cũng cần tính vào. Nếu một công ty có các khoản lợi nhuận một lần mà không hữu ích để so sánh tỷ lệ từng năm, thì những khoản này cần phải được trừ đi.

ROC là gì trong tài chính?

Mối liên kết giữa ROI và ROE là gì?

ROE Có Giống Như ROIC Không?