Lợi nhuận trung bình: Ý nghĩa, Cách tính và Ví dụ

Lợi nhuận trung bình là gì?

Lợi nhuận trung bình là trung bình đơn giản của một chuỗi lợi nhuận được sinh ra trong một khoảng thời gian nhất định. Lợi nhuận trung bình được tính bằng cách cộng các số lại thành một tổng duy nhất, sau đó chia tổng đó cho số lượng số trong bộ số đó.

Những điều cần nhớ

Hiểu về Lợi nhuận Trung bình

Có nhiều phương pháp đo lường lợi nhuận và cách tính toán chúng. Đối với lợi nhuận trung bình hình học, ta lấy tổng của các lợi nhuận và chia cho số lượng lợi nhuận.

$\text{Lợi Nhuận Trung Bình}=\frac{\text{Tổng Các Lợi Nhuận}}{\text{Số Lượng Lợi Nhuận}}$Lợi Nhuận Trung Bình=Số Lượng Lợi NhuậnTổng Các Lợi Nhuận​

Lợi nhuận trung bình cho nhà đầu tư hoặc nhà phân tích biết được lợi nhuận của một cổ phiếu hoặc chứng khoán trong quá khứ, hoặc lợi nhuận của một danh mục các công ty. Lợi nhuận trung bình không giống với lợi nhuận hằng năm vì nó không tính lãi kép.

Ví dụ về Lợi nhuận Trung bình

Một ví dụ về lợi nhuận trung bình là trung bình đơn giản. Ví dụ, giả sử một khoản đầu tư có lợi suất hàng năm sau đây trong suốt một khoảng thời gian năm năm đầy đủ: 10%, 15%, 10%, 0%, và 5%. Để tính toán lợi suất trung bình cho khoản đầu tư trong khoảng thời gian năm năm này, năm lợi suất hàng năm được cộng lại và sau đó chia cho 5. Điều này cho ra một lợi suất trung bình hàng năm là 8%.

Bây giờ, hãy xem xét một ví dụ thực tế. Cổ phiếu của Walmart đã có lợi suất 9.1% vào năm 2014, mất 28.6% vào năm 2015, tăng 12.8% vào năm 2016, tăng 42.9% vào năm 2017, và mất 5.7% vào năm 2018. Lợi suất trung bình của Walmart trong năm năm đó là 6.1%, tức là 30.5% chia cho 5 năm.

Tính toán Lợi nhuận từ Tăng trưởng

Tỷ lệ tăng trưởng đơn giản là một hàm số của các giá trị hoặc số dư đầu và cuối. Nó được tính bằng cách trừ giá trị kết thúc từ giá trị ban đầu và sau đó chia cho giá trị ban đầu. Công thức như sau:

Ví dụ, nếu bạn đầu tư $10,000 vào một công ty và giá cổ phiếu tăng từ $50 lên $100, thì lợi nhuận có thể tính bằng cách lấy sự khác biệt giữa $100 và $50 và chia cho $50. Kết quả là 100%, có nghĩa là bạn hiện có $20,000.

Các Phương án Lợi nhuận Trung bình

Trung bình hình học

Khi xem xét lịch sử lợi nhuận trung bình, trung bình hình học là một phép tính chính xác hơn. Trung bình hình học luôn thấp hơn so với lợi nhuận trung bình. Một lợi ích của việc sử dụng trung bình hình học là không cần phải biết các số tiền đầu tư thực tế. Phép tính tập trung hoàn toàn vào các con số lợi nhuận và đưa ra so sánh đúng đắn khi xem xét hiệu suất của hai hoặc nhiều khoản đầu tư trong các khoảng thời gian khác nhau hơn.

Lợi suất trung bình hình học đôi khi được gọi là tỷ lệ lợi suất trọng số thời gian (TWR) vì nó loại bỏ các tác động biến dạng lên tỷ suất tăng trưởng do các lượt tiền vào và ra khác nhau vào một tài khoản qua thời gian.

Tỷ suất lợi nhuận trọng số tiền (MWRR)

Tương tự, tỷ suất lợi nhuận trọng số tiền (MWRR) tích hợp kích thước và thời điểm của dòng tiền, làm cho nó là một công cụ đo lường hiệu quả cho lợi nhuận trên một danh mục đã nhận tiền gửi, tái đầu tư cổ tức và/hoặc lãi suất, hoặc đã rút tiền.

MWRR tương đương với tỷ lệ lợi tức nội bộ (IRR), trong đó giá trị hiện tại net bằng không.