Lợi suất cổ tức kỳ vọng: Định nghĩa, Công thức, so với Lợi suất cổ tức quá khứ

Lợi suất cổ tức kỳ vọng là gì?

Lợi suất cổ tức kỳ vọng là ước tính cổ tức trong một năm, được biểu thị dưới dạng phần trăm của giá cổ phiếu hiện tại. Cổ tức dự kiến của năm được tính bằng cách lấy khoản thanh toán cổ tức thực tế gần nhất và nhân lên theo năm. Lợi suất cổ tức kỳ vọng được tính bằng cách chia tổng số tiền cổ tức dự kiến trong một năm cho giá cổ phiếu hiện tại.

Những điểm chính

Hiểu về lợi suất cổ tức kỳ vọng

Ví dụ, nếu một công ty trả cổ tức Q1 là 25 cent, và bạn giả định cổ tức của công ty sẽ ổn định, công ty sẽ dự kiến trả $1,00 cổ tức trong năm. (25 cent x 4 quý). Nếu giá cổ phiếu là $10, lợi suất cổ tức kỳ vọng là 10% ([1/10] x 100).

Ngược lại với lợi suất cổ tức kỳ vọng là lợi suất cổ tức quá khứ, thể hiện các khoản thanh toán cổ tức thực tế của công ty so với giá cổ phiếu trong 12 tháng trước đó. Khi các khoản cổ tức tương lai không thể dự đoán, lợi suất cổ tức quá khứ có thể là một cách để đo lường giá trị. Khi các khoản cổ tức tương lai có thể dự đoán hoặc đã được công bố, lợi suất cổ tức kỳ vọng là công cụ chính xác hơn.

Một dạng khác của lợi suất cổ tức là lợi suất chỉ định hoặc lợi suất cổ tức mà một cổ phiếu sẽ trả dựa trên cổ tức hiện tại được chỉ định. Để tính lợi suất chỉ định, nhân cổ tức mới nhất với số lần thanh toán cổ tức hàng năm (cổ tức chỉ định). Chia kết quả cho giá cổ phiếu hiện tại.

Ví dụ, nếu một cổ phiếu giao dịch ở mức $100 có cổ tức quý gần nhất là $0.50, tỷ lệ sinh lợi cho thấy sẽ là:

Ví dụ, nếu một cổ phiếu giao dịch ở mức $100 có cổ tức quý gần nhất là $0.50, tỷ lệ sinh lợi cho thấy sẽ là:

Ví dụ, nếu một cổ phiếu giao dịch ở mức $100 có cổ tức quý gần nhất là $0.50, tỷ lệ sinh lợi cho thấy sẽ là:

Các Lợi suất cổ tức tiên tiến và Chính sách cổ tức doanh nghiệp

Hội đồng quản trị của một công ty quyết định chính sách cổ tức của công ty. Nhìn chung, các công ty trưởng thành và đã cố định thường phát ra cổ tức, trong khi các công ty trẻ hơn, đang phát triển nhanh thường chọn đầu tư lại lợi nhuận dư vào công ty cho mục đích nghiên cứu, phát triển và mở rộng. Các loại chính sách cổ tức phổ biến bao gồm chính sách cổ tức ổn định, trong đó công ty phát ra cổ tức khi lợi nhuận lên hoặc xuống.

Mục tiêu của chính sách cổ tức ổn định là cùng với mục tiêu tăng trưởng dài hạn của công ty thay vì biến động lợi nhuận hàng quý. Với chính sách cổ tức cố định, công ty phát ra cổ tức hàng năm, dựa trên một phần trăm của lợi nhuận của công ty.

Với cổ tức cố định, nhà đầu tư trải nghiệm toàn bộ biến động của lợi nhuận của công ty. Cuối cùng, với chính sách cổ tức dư thừa, công ty trả tiền ra sau khi trả tiền cho các khoản chi phí vốn và nhu cầu vốn làm việc của chính nó.

Mức Lợi suất cổ tức tốt là gì?

Chỉ số P/E tốt là gì?

Tesla có trả cổ tức không?