Lợi suất so với Lãi suất: Sự khác biệt là gì?

Lợi suất so với Lãi suất: Tổng quan

Cả lợi suất và lãi suất là những thuật ngữ quan trọng mà bất kỳ nhà đầu tư nào cũng cần hiểu, đặc biệt là những nhà đầu tư có chứng khoán thu nhập cố định như trái phiếu hoặc chứng chỉ tiền gửi.

Lợi suất đề cập đến thu nhập từ một khoản đầu tư trong một khoảng thời gian cụ thể. Nó bao gồm thu nhập của nhà đầu tư, chẳng hạn như lãi suất và cổ tức nhận được từ việc giữ các khoản đầu tư cụ thể. Lợi suất cũng là lợi nhuận hàng năm mà một nhà đầu tư nhận được từ một khoản đầu tư.

Lãi suất là tỷ lệ phần trăm mà một người cho vay tính phí cho một khoản vay. Lãi suất cũng được sử dụng để mô tả số lượng lợi nhuận định kỳ mà một nhà đầu tư có thể mong đợi từ một công cụ nợ như trái phiếu hoặc chứng chỉ tiền gửi (CD). Cuối cùng, lãi suất được phản ánh trong lợi suất mà một nhà đầu tư trong nợ có thể mong đợi để kiếm được.

Những Điều Quan Trọng Cần Nhớ

Lợi suất

Lợi suất đề cập đến lợi nhuận mà một nhà đầu tư nhận được từ một khoản đầu tư như cổ phiếu hoặc trái phiếu. Thông thường, nó được báo cáo dưới dạng con số hàng năm. Trong trái phiếu, như trong mọi khoản đầu tư vào nợ, lợi suất bao gồm các khoản thanh toán lãi suất được gọi là phiếu lãi suất.

Trong cổ phiếu, thuật ngữ lợi suất không ám chỉ đến lợi nhuận từ việc bán cổ phiếu. Nó chỉ ra lợi nhuận từ cổ tức cho những người nắm giữ cổ phiếu. Cổ tức là phần lợi nhuận hàng quý của công ty mà nhà đầu tư được nhận.

Ví dụ, nếu PepsiCo (PEP) trả cổ tức hàng quý cho cổ đông là 50 xu và giá cổ phiếu là $50, tỷ suất cổ tức hàng năm sẽ là 4%.

Nếu giá cổ phiếu tăng gấp đôi lên $100 và cổ tức vẫn giữ nguyên, thì tỷ suất cổ tức sẽ giảm xuống còn 2%.

Trong trái phiếu, lợi suất được biểu thị dưới dạng lợi suất đến ngày đáo hạn (YTM). Lợi suất đến ngày đáo hạn của một trái phiếu là tổng lợi nhuận mà chủ sở hữu trái phiếu có thể mong đợi nhận được vào lúc trái phiếu đáo hạn. Lợi suất được dựa trên lãi suất mà người phát hành trái phiếu đồng ý trả.

Lãi Suất

Lãi suất trên bất kỳ khoản vay nào là phần trăm của số nguyên tắc mà một người cho vay sẽ thu phí hàng năm cho đến khi khoản vay được trả lại. Trong cho vay tiêu dùng, nó thường được biểu thị dưới dạng tỷ lệ lãi suất hàng năm (APR) của khoản vay.

Ví dụ về lãi suất, hãy nói rằng bạn đến ngân hàng vay $1,000 trong một năm để mua một chiếc xe đạp mới, và ngân hàng báo cho bạn một lãi suất 10% trên khoản vay của bạn. Ngoài việc trả lại $1,000, bạn sẽ phải trả thêm $100 cho lãi suất trên khoản vay.

Ví dụ này giả sử tính toán sử dụng lãi suất đơn giản. Nếu lãi suất được cộng dồn, bạn sẽ phải trả nhiều hơn trong một năm và rất nhiều hơn trong nhiều năm. Lãi suất cộng dồn là tổng tính trên số nguyên tắc đến nay cộng với bất kỳ lãi suất tích lũy nào cho đến ngày cộng dồn. Đây là một khái niệm đặc biệt quan trọng đối với cả các tài khoản tiết kiệm và các khoản vay sử dụng lãi suất cộng dồn trong tính toán của họ.

Lãi suất cũng là thuật ngữ phổ biến được sử dụng trong các chứng khoán nợ. Khi một nhà đầu tư mua một trái phiếu, họ trở thành người cho vay cho một công ty hoặc chính phủ phát hành trái phiếu. Ở đây, lãi suất cũng được gọi là tỷ lệ phiếu. Tỷ lệ này đại diện cho khoản thanh toán đều đặn, định kỳ dựa trên nguyên tắc vay mà nhà đầu tư nhận được để mua trái phiếu.

Tỷ lệ phiếu có thể là thực tế, danh nghĩa và hiệu quả và ảnh hưởng đến lợi nhuận mà nhà đầu tư có thể thực hiện bằng cách nắm giữ chứng khoán nợ thu nhập cố định. Tỷ lệ danh nghĩa là tỷ lệ phổ biến nhất được trích dẫn trong các khoản vay và trái phiếu. Con số này là giá trị dựa trên nguyên tắc mà người vay nhận được như là một phần thưởng cho việc cho vay tiền cho người khác sử dụng.

Lãi suất thực là giá trị của việc vay mượn loại bỏ hiệu ứng của lạm phát và có cơ sở trên lãi suất danh nghĩa. Nếu lãi suất danh nghĩa là 4% và lạm phát là 2%, lãi suất thực sẽ là 2% (4% - 2% = 2%). Khi lạm phát tăng, nó có thể đẩy lãi suất thực xuống âm. Các nhà đầu tư sử dụng con số này để giúp họ xác định lợi tức thực tế trên các chứng khoán nợ thu nhập cố định.

Các loại lãi suất cuối cùng là lãi suất hiệu quả. Lãi suất này bao gồm việc tích lũy lãi suất. Các khoản vay hoặc trái phiếu có tích lũy thường xuyên hơn sẽ có lãi suất hiệu quả cao hơn.

Ví dụ

Ví dụ, một ngân hàng có thể tính lãi suất là 10% cho một khoản vay một năm là 1.000 đô la. Vào cuối năm, lợi suất đầu tư cho ngân hàng sẽ là 100 đô la, tương đương 10%. Nếu ngân hàng phát sinh bất kỳ chi phí nào trong việc cho vay, những chi phí đó sẽ làm giảm lợi suất đầu tư.

Các quan điểm đặc biệt

Lãi suất hiện tại là nền tảng cho lợi suất thu được từ mọi khoản vay, từ vay tiêu dùng đến các khoản vay thế chấp và trái phiếu. Chúng cũng xác định số tiền mà một cá nhân kiếm được từ việc tiết kiệm, cho dù đó là trong tài khoản tiết kiệm đơn giản, chứng khoán thời hạn cố định hoặc trái phiếu chất lượng đầu tư.

Lãi suất hiện tại xác định lợi suất mà một trái phiếu sẽ mang lại vào thời điểm nó được phát hành. Nó cũng xác định lợi suất mà ngân hàng sẽ yêu cầu khi một người tiêu dùng tìm kiếm khoản vay mua ô tô mới. Tất nhiên, tỷ lệ cụ thể sẽ dao động, phụ thuộc vào mức độ người phát hành trái phiếu hoặc ngân hàng cho vay muốn kinh doanh và khả năng tín dụng của người vay.

Lãi suất luôn dao động thay đổi, với yếu tố quan trọng nhất là sự hướng dẫn của Cục dự trữ liên bang Mỹ, định kỳ phát hành một phạm vi mục tiêu cho một lãi suất chính. Tất cả các tỷ lệ cho vay khác đều được suy ra từ lãi suất chính đó.