Buzz
London Metal Exchange (LME) là gì?
Sàn giao dịch London Metal Exchange (LME) là sàn giao dịch hàng hóa chuyên giao dịch hợp đồng tương lai và quyền chọn kim loại. Đây là sàn giao dịch lớn nhất cho các hợp đồng tương lai và quyền chọn về các kim loại cơ bản như nhôm, kẽm, chì, đồng và niken. Ngoài ra, sàn còn hỗ trợ giao dịch các kim loại quý như vàng và bạc.
LME có trụ sở tại London, Anh Quốc, nhưng từ năm 2012 đã thuộc sở hữu của Hong Kong Exchanges and Clearing. Giá cả được phát hiện trên LME được coi là giá chuẩn toàn cầu cho các kim loại cơ bản.
Những điểm chính cần lưu ý
Hiểu về Sàn giao dịch Kim loại London (LME)
LME là một trong những thị trường hàng hóa chính thế giới và cho phép giao dịch hợp đồng tương lai và quyền chọn kim loại. Ngoài ra, nó còn liệt kê các hợp đồng tương lai trên chỉ số London Metal Exchange Index (LMEX), là chỉ số theo dõi giá các kim loại được giao dịch trên sàn.
Các hợp đồng quyền chọn và tương lai trên LME được chuẩn hóa với các ngày đáo hạn và kích thước cụ thể. Ngày đáo hạn được cấu trúc để các nhà giao dịch có thể chọn từ các hợp đồng hàng ngày, hàng tuần và hàng tháng. Trong khi đó, các hợp đồng được giao dịch theo kích thước gọi là lô, dao động từ 1 đến 65 tấn mét theo trọng lượng. Kích thước lô sẽ thay đổi tùy thuộc vào kim loại.
Các nhà tham gia thị trường trên LME thường tìm cách đối phó với rủi ro hoặc cố tìm cách chấp nhận rủi ro. Một người chắc chắn có thể là nhà sản xuất hoặc người tiêu dùng và tìm cách có vị thế trong một hợp đồng tương lai hoặc quyền chọn để bảo vệ khỏi các biến động giá trong tương lai trên thị trường kim loại. Mặt khác, các nhà giao dịch và nhà đầu tư mua bán hợp đồng tương lai hoặc quyền chọn kim loại để thu lợi từ những biến động giá ngắn hạn.
Lịch sử của LME
Sàn giao dịch Kim loại London có thể được truy vết trở lại từ khi Sàn Royal Exchange ở London mở cửa vào năm 1571, nơi các nhà giao dịch kim loại và nhiều loại hàng hóa khác bắt đầu gặp gỡ. Khi Anh trở thành một trong những nhà xuất khẩu kim loại hàng đầu, các thương nhân Châu Âu bắt đầu đến tham gia vào các hoạt động này.
Theo trang web của LME, nguồn gốc của truyền thống 'vòng' bắt đầu từ đầu thế kỷ 18 tại Jerusalem Coffee House. Tại đây, một thương nhân có kim loại để bán sẽ vẽ một vòng tròn trên bụi rơm trên sàn nhà và gọi lên 'thay đổi!' Tất cả những người muốn giao dịch sẽ tụ họp xung quanh vòng tròn và đưa ra các lệnh mua và bán của họ.
Năm 2012, LME đã được Hong Kong Exchanges and Clearing mua lại. Sáp nhập đã trở thành một xu hướng phổ biến trong các sàn giao dịch trên toàn cầu khi họ cố gắng giảm chi phí và tăng cơ hội tồn tại trong một ngành cạnh tranh gay gắt. Ví dụ, CME Group đã mua New York Mercantile Exchange (NYMEX) vào năm 2008. NYMEX, lúc đó, đã sáp nhập với sàn giao dịch hàng hóa Comex vào năm 1994, tạo nên sàn giao dịch hàng hóa vật lý lớn nhất thời điểm đó.
Giao dịch Kim loại trên LME
LME có ba phương thức giao dịch kim loại: giao dịch bằng cách vẫy tay, thông qua nền tảng giao dịch điện tử LME Select, hoặc qua hệ thống điện thoại. Bản chất của các sàn giao dịch hàng hóa đang thay đổi nhanh chóng. Xu hướng đang di chuyển về giao dịch điện tử và rời xa giao dịch vẫy tay truyền thống, nơi các nhà giao dịch gặp gỡ trực tiếp hoặc trong các hốc giao dịch.
Năm 2016, CME Group đã đóng sàn giao dịch hàng hóa NYMEX. NYMEX là sàn cuối cùng còn lại của loại này, nhưng hầu hết lượng giao dịch năng lượng và kim loại của nó đã chuyển sang máy tính. Một năm trước đó, CME đã đóng một sàn giao dịch hàng hóa tại Chicago và kết thúc một truyền thống 167 năm của giao dịch trực tiếp để chuyển sang giao dịch điện tử.
Chưa rõ LME sẽ duy trì mô hình giao dịch vẫy tay vật lý trong bao lâu. Đây là sàn giao dịch hàng hóa vật lý duy nhất còn lại ở châu Âu. Tuy nhiên, sự tiến bộ nhanh chóng và sự chấp nhận của giao dịch điện tử không ủng hộ mô hình giao dịch vẫy tay.
LME và giao dịch Vòng
'Giao dịch vòng' là phương thức thực hiện một số loại hoạt động đầu tư cụ thể.
Tại LME, hoạt động giao dịch diễn ra trong các khoảng thời gian năm phút được gọi là 'vòng giao dịch' trong một vòng tròn đường kính sáu mét (loại hình hố giao dịch nhất định). Hố giao dịch chứa hai bảng hiển thị lớn cho thấy giá hiện tại. Mỗi thành viên giao dịch trong vòng có một ghế cố định, phía sau là một trợ lý được phép đứng để chuyển các lệnh cho thành viên giao dịch và để liên lạc với khách hàng về điều kiện thị trường.
Phiên giao dịch được chia theo các công cụ giao dịch. Ví dụ, giao dịch thép diễn ra trong phiên đầu tiên từ 11:40 sáng đến 11:45 sáng và trong phiên thứ hai từ 1:10 chiều đến 1:15 chiều theo giờ GMT. Giao dịch diễn ra trong các khoảng thời gian năm phút theo thứ tự sau: thép, hợp kim nhôm, thiếc, nhôm cao cấp, đồng, chì, kẽm, niken và coban.
Giao dịch vòng tại LME diễn ra từ 11:40 sáng đến 5:00 chiều, tuy nhiên, giao dịch điện thoại nội bộ có sẵn 24 giờ một ngày. Kiểm tra trang web của LME để biết lịch trình chi tiết.
Ví dụ về LME
Nhà đầu tư muốn giao dịch trên LME có ba lựa chọn: qua cổng điện tử của LME, LMEselect, Vòng giao dịch, hoặc trên thị trường điện thoại 24 giờ. Nhà đầu tư phải thực hiện giao dịch của họ thông qua một thành viên của LME. Thông tin về cách trở thành thành viên cũng như danh sách các thành viên được chứng nhận của LME có sẵn trên trang web của sàn giao dịch.
Sau khi bạn đã chọn phương thức và thành viên thông qua đó bạn sẽ tiến hành giao dịch, bước tiếp theo là quyết định loại hợp đồng và kim loại bạn muốn mua. LME cung cấp bảy loại hợp đồng cho bảy mười bốn kim loại cơ bản của nó: hợp đồng tương lai, tùy chọn, TAPOs, hợp đồng trung bình hàng tháng, LMEminis, giao dịch tại giá định và HKEX London Minis.
Sau khi đã quyết định mua bán như thế nào và gì, chỉ cần đăng nhập vào tài khoản môi giới của bạn và bạn đã sẵn sàng khởi đầu.
Các báo cáo Kho và Hàng tồn kho của LME là gì?
LME thường xuyên công bố nhiều báo cáo trên trang web của mình bao gồm số dư mở cửa và đóng cửa, di chuyển hàng tồn kho, thời gian chờ đợi, và giấy tờ hủy bỏ và hiện có trên nhiều địa điểm và kim loại. Kiểm tra trang web của LME để biết thông tin mới nhất về báo cáo kho và hàng tồn kho.
Lệnh bảo đảm LME hoạt động như thế nào?
LME warrants là các tài liệu đại diện cho quyền sở hữu của một lô kim loại được phê duyệt bởi LME. Những tài liệu này cũng là một dạng bảo hiểm cho chủ sở hữu. Vào ngày 1 tháng 3 năm 2021, LME chuyển sang chỉ cấp phiếu số.
Giá chốt chính thức của LME là gì?
Giá chốt chính thức của LME là giá đề nghị tiền mặt cuối cùng mà tất cả các hợp đồng tương lai của LME được giải quyết. Giá chốt chính thức hàng ngày được công bố từ 12:30 đến 1:25 GMT.
Kết luận
Mặc dù Sàn giao dịch hàng hóa Chicago Mercantile Exchange (CME) và Sàn giao dịch hàng hóa New York Mercantile Exchange (NYMEX) là hai trong những sàn giao dịch hàng hóa nổi tiếng nhất tại Mỹ, LME là duy nhất còn lại là sàn giao dịch hàng hóa vật lý tại châu Âu. Giống như nhiều ngành công nghiệp khác, đại dịch COVID-19 đã gây khó khăn cho LME. Tuy nhiên, với lịch sử từ năm 1571, các nhà giao dịch hàng hóa có thể yên tâm rằng sàn giao dịch sẽ điều chỉnh để cung cấp dịch vụ cho các nhà đầu tư.
