Buzz
Chỉ báo MACD Histogram là một công cụ phân tích kỹ thuật phổ biến được sử dụng để đo lường động lượng của xu hướng giá trên thị trường tài chính. Nó được xây dựng dựa trên chỉ báo MACD (Moving Average Convergence Divergence) và cung cấp cho nhà giao dịch thông tin chi tiết hơn về sức mạnh của xu hướng.
MACD Histogram là gì?
Được phát triển bởi Thomas Aspray vào năm 1986, MACD-Histogram được đo bằng khoảng cách giữa MACD và đường tín hiệu của nó (đường EMA 9 ngày của MACD).
Giống như MACD, MACD-Histogram cũng là một bộ dao động trên và dưới đường 0. Aspray đã phát triển MACD-Histogram để dự đoán sự giao nhau của đường tín hiệu trong MACD.
Bởi vì MACD sử dụng đường trung bình động và đường trung bình động làm trễ giá, sự giao nhau của đường tín hiệu có thể đến muộn và ảnh hưởng đến tỷ lệ lợi nhuận trên rủi ro (RR) của một giao dịch. Sự phân kỳ tăng hoặc giảm trong MACD-Histogram có thể cảnh báo các nhà phân tích về sự giao nhau của đường tín hiệu sắp xảy ra.
Công thức tính MACD Histogram:
MACD: (EMA 12 ngày - EMA 26 ngày)
Đường tín hiệu: Đường EMA 9 ngày của MACD
MACD: MACD - Đường tín hiệu
MACD chuẩn là sự khác biệt giữa đường trung bình động theo hàm mũ (EMA) 12 ngày và đường EMA 26 ngày.
Đường trung bình động của MACD được tính dựa trên giá đóng cửa. Đường EMA 9 ngày của MACD được sử dụng như đường tín hiệu để nhận biết các điểm quan trọng trong chỉ báo. Biểu đồ MACD biểu diễn sự chênh lệch giữa MACD và đường EMA 9 ngày, đường tín hiệu. Chỉ báo tích cực khi MACD lớn hơn đường EMA 9 ngày và tiêu cực khi MACD nhỏ hơn đường EMA 9 ngày.
Bốn bước bị bỏ qua so với chứng khoán cơ bản
MACD-Histogram là một chỉ báo phái sinh của chỉ báo. Điều này có nghĩa là MACD-Histogram bỏ qua bốn bước so với giá của chứng khoán cơ bản. Nói cách khác, nó là phái sinh thứ tư của giá cả.
Phái sinh đầu tiên: EMA 12 ngày và EMA 26 ngày
Phái sinh thứ hai: MACD (EMA 12 ngày trừ EMA 26 ngày)
Phái sinh thứ ba: Đường tín hiệu MACD (Đường EMA 9 ngày của MACD)
Phái sinh thứ tư: MACD-Histogram (MACD trừ Đường tín hiệu MACD)
Cơ sở cho chỉ báo này là giá của chứng khoán và cần tới bốn bước để chuyển từ giá thực tế đến MACD-Histogram.
Mặc dù không hẳn là một điều xấu, nhưng các nhà phân tích nên ghi nhớ điều này khi phân tích MACD-Histogram rằng nó là một chỉ báo của một chỉ báo. Do đó, nó được thiết kế để dự đoán các tín hiệu trong MACD, từ đó được thiết kế để xác định những thay đổi trong động lượng giá của chứng khoán cơ bản.
Ý nghĩa của chỉ báo MACD Histogram
Như MACD, MACD-Histogram được thiết kế để phát hiện sự hội tụ, phân kỳ và giao nhau. Tuy nhiên, MACD-Histogram đo khoảng cách giữa MACD và đường tín hiệu.
Histogram dương khi MACD ở trên đường tín hiệu. Giá trị dương tăng khi MACD cách xa hơn (tăng) và giảm khi hội tụ.
MACD-Histogram cắt đường 0 khi MACD cắt dưới đường tín hiệu.
Histogram âm khi MACD ở dưới đường tín hiệu. Giá trị âm tăng khi MACD cách xa hơn (giảm). Ngược lại, giá trị âm giảm khi hội tụ.
Biểu đồ 1 hiển thị về Nhà hàng Darden (DRI) với MACD và MACD-Histogram. Sự giao nhau của đường tín hiệu giảm vào cuối tháng 9, làm cho MACD-Histogram tiêu cực. Sự giao nhau của đường tín hiệu tăng đã xảy ra vào đầu tháng 12, biến MACD-Histogram trở nên tích cực trong phần còn lại của tháng. Có một khoảng thời gian phân kỳ khi MACD cách xa đường tín hiệu (màu xanh lá cây) và một khoảng thời gian hội tụ khi MACD tiến gần hơn đến đường tín hiệu (màu đỏ).
Ứng dụng chỉ báo MACD Histogram để xác định phân kỳ đỉnh và đáy
MACD-Histogram được sử dụng để dự đoán sự giao nhau của đường tín hiệu trong chỉ báo MACD bằng cách tạo ra các phân kỳ tăng và giảm.
Các phân kỳ này báo hiệu rằng đường tín hiệu của MACD đang hội tụ và có thể là dấu hiệu cho sự giao cắt.
Có hai loại phân kỳ: đỉnh - đáy và nghiêng.
Phân kỳ đỉnh - đáy xảy ra khi có hai đỉnh hoặc hai đáy trong MACD-Histogram. Phân kỳ tăng qua đáy đỉnh hình thành khi MACD tạo ra một đáy mới và MACD-Histogram tạo ra một đáy nhưng cao hơn MACD. Điều này phải rõ ràng và dễ nhận biết vì quan trọng cho sự phân kỳ đỉnh-đáy.
Biểu đồ 2 thể hiện về Caterpillar với phân kỳ tăng trong biểu đồ MACD. Lưu ý rằng MACD đã giảm xuống vào tháng 6-7, nhưng MACD-Histogram lại tạo ra một đáy thấp hơn. Có hai đáy phân biệt. Phân kỳ này dự báo sự giao nhau của đường tín hiệu vào giữa tháng 7 và một đợt phục hồi lớn.
Biểu đồ 3 hiển thị về Aeropostale (ARO) với phân kỳ giảm giá từ tháng 8 đến tháng 9 năm 2009. MACD đã tạo ra một đỉnh mới trong tháng 9, nhưng MACD-Histogram lại tạo ra một đỉnh thấp hơn. Lưu ý rằng có hai đỉnh xác định (cao hơn) với sự giảm giá ở giữa trên MACD-Histogram. Sự giao nhau của đường tín hiệu giảm giá sau đó dự báo sự giảm mạnh của cổ phiếu.
Phân kỳ nghiêng
Như tên gọi của nó, sự phân kỳ nghiêng hình thành khi không có đỉnh hoặc đáy cụ thể được xác định. Thay vì hai mức cao phản ứng, chỉ đơn giản là một mức thấp hơn nghiêng khi Biểu đồ MACD di chuyển về phía đường 0. Biểu đồ MACD nghiêng về phía đường 0 phản ánh sự hội tụ giữa MACD và đường tín hiệu của nó. Nói cách khác, họ đang tiến gần nhau hơn. Đà động lượng cho thấy sức mạnh khi MACD đang di chuyển ra khỏi đường tín hiệu của nó và MACD-Histogram mở rộng. Đà suy yếu khi MACD tiến gần hơn đến đường tín hiệu của nó và MACD-Histogram co lại. Hợp đồng MACD-Histogram là bước đầu tiên hướng tới sự giao nhau của đường tín hiệu.
Biểu đồ 4 cho thấy Boeing có sự phân kỳ nghiêng cổ điển trong MACD-Histogram. MACD đã giảm mạnh sau khi đường tín hiệu giảm giao nhau vào tháng 6 năm 2009. MACD đã di chuyển xuống mức thấp mới vào giữa tháng 7, nhưng MACD-Histogram vẫn giữ trên mức thấp trước đó của nó. Thực tế, MACD-Histogram đã tạo đáy vào cuối tháng 6 và hình thành sự phân kỳ nghiêng trong xu hướng tăng. Các đường dày màu đỏ cho thấy khoảng cách giữa MACD và đường tín hiệu của nó. Đôi khi rất khó để đánh giá khoảng cách trên biểu đồ, vì vậy những đường này làm nổi bật sự khác biệt giữa ngày 26 tháng 6 và ngày 8 tháng 7. Sự phân kỳ nghiêng này báo trước sự giao nhau của đường tín hiệu tăng vào giữa tháng 7 và sự tăng giá mạnh mẽ của cổ phiếu.
Biểu đồ 5 cho thấy Disney (DIS) với sự phân kỳ nghiêng giảm vào tháng 5 năm 2008. Lưu ý cách MACD tiếp tục đạt mức cao mới vào ngày 16 tháng 5, nhưng MACD-Histogram đạt đỉnh vào ngày 8 tháng 5 và hình thành sự phân kỳ nghiêng. Sự tăng giá của MACD đã làm mất đi đà động lực và chỉ báo di chuyển xuống dưới đường tín hiệu của nó để báo trước sự sụt giảm mạnh của cổ phiếu. Biểu đồ này cũng cho thấy sự phân kỳ tăng giá tốt trong tháng 3 đến tháng 4.
Kết luận
Tóm lại, MACD-Histogram là một chỉ báo được thiết kế để dự đoán sự giao nhau của đường tín hiệu trong MACD với MACD. Nói cách khác, nó được thiết kế như một hệ thống cảnh báo sớm đối với những giao cắt của đường tín hiệu này.
Các phân kỳ trong MACD-Histogram có thể được dùng để loại bỏ các tín hiệu giao cắt, giúp giảm thiểu số lượng tín hiệu không mong muốn.
Ngay cả khi sử dụng bộ lọc, độ biến động mạnh của phân kỳ MACD-Histogram vẫn là một vấn đề. Sự phân kỳ ngắn và hẹp thường xảy ra nhiều hơn so với sự phân kỳ dài và rộng. Nói cách khác, sự phân kỳ xuất hiện trong vài ngày với biến động hẹp thường yếu hơn so với sự phân kỳ trong vài tuần với biến động rõ rệt hơn.
Sự giao nhau của đường tín hiệu đưa ra xác nhận cuối cùng. Ngoài ra, các nhà đầu tư có thể cố gắng cải thiện tỷ lệ RR bằng cách thực hiện lệnh của họ ngay trước khi có sự giao cắt. Điều này đặc biệt hữu ích khi MACD-Histogram gần với đường 0 mà không giao cắt, thường trong khoảng -20 đến +20.
