Margin là gì? So sánh Cross Margin và Isolated Margin trong giao dịch tiền mã hóa

Margin là công cụ hữu hiệu giúp các nhà đầu tư tối ưu hóa lợi nhuận. Tuy nhiên, giao dịch Margin là gì? Hãy cùng Mytour khám phá về Margin và sự khác biệt giữa Cross Margin và Isolated Margin trong thị trường tiền mã hóa qua bài viết dưới đây nhé!

Margin là gì?

Giao dịch Margin, hay giao dịch ký quỹ, là phương thức cho phép nhà đầu tư vay vốn từ sàn giao dịch hoặc công ty môi giới để mua tài sản. Nhà đầu tư cần đặt cọc một khoản tiền thế chấp và trả lãi định kỳ cho khoản vay đó.

Giao dịch ký quỹ cho phép nhà đầu tư mượn thêm tiền để mua tài sản nhiều hơn vốn hiện có. Trong thị trường tiền mã hóa, token hoặc stablecoin mà bạn sở hữu sẽ được sử dụng làm tài sản thế chấp. Giao dịch ký quỹ có thể khuếch đại lợi nhuận nếu thị trường thuận lợi, nhưng cũng đồng nghĩa với việc rủi ro sẽ tăng cao nếu thị trường không theo dự đoán, dẫn đến thua lỗ nghiêm trọng hơn.

Ví dụ: Bạn dự đoán giá của một loại token sẽ tăng, nên bạn vay thêm tiền để mua nhiều token hơn. Nếu giá tăng thật sự, lợi nhuận sẽ cao hơn rất nhiều so với việc chỉ sử dụng vốn cá nhân. Tuy nhiên, nếu giá giảm, mức thua lỗ cũng sẽ lớn hơn tương ứng.

Những điều cần nắm rõ khi giao dịch ký quỹ (Margin)

- Giao dịch ký quỹ: Đây là cách thức vay tiền từ sàn giao dịch hoặc nhà môi giới để mua hoặc bán tài sản, giúp nhà đầu tư giao dịch với số vốn lớn hơn khả năng tài chính hiện có.

- Tài khoản Margin: Là loại tài khoản cho phép bạn sử dụng token hoặc stablecoin làm tài sản thế chấp để vay tiền từ sàn giao dịch.

- Đòn bẩy: Sử dụng tiền vay để gia tăng lợi nhuận tiềm năng, giúp bạn tận dụng vốn hiệu quả hơn. 

Ví dụ: Với đòn bẩy x10, bạn có thể kiểm soát tài sản trị giá 10 USD chỉ với 1 USD vốn tự có.

- Tài sản thế chấp: Là stablecoin hoặc token dùng để đảm bảo khoản vay trên sàn giao dịch, giúp bạn thực hiện giao dịch Margin.

- Isolated Margin: Loại giao dịch Margin dành cho một vị thế riêng biệt, giúp bạn kiểm soát rủi ro chỉ trong phạm vi của vị thế đó.

- Cross Margin: Đây là dạng giao dịch Margin sử dụng chung tài sản cho nhiều vị thế trong tài khoản, giúp giảm thiểu nguy cơ thanh lý ngay lập tức nhưng có thể lan tỏa rủi ro giữa các vị thế khác nhau.

- Margin call: Đây là yêu cầu từ sàn giao dịch buộc bạn phải bổ sung tiền hoặc bán tài sản để giữ vững khoản vay trước khi tài khoản bị thanh lý do giá trị giảm xuống quá thấp.

- Thanh lý: Đây là quá trình sàn giao dịch tự động bán tài sản trong tài khoản Margin để thu hồi khoản vay khi bạn không thể đáp ứng Margin call.

Những cơ hội và rủi ro tiềm ẩn trong giao dịch Margin

Cơ hội đầu tư với lợi nhuận tiềm năng lớn thông qua việc sử dụng đòn bẩy tài chính trong giao dịch Margin

- Gia tăng lợi nhuận: Giao dịch Margin có thể giúp nhà đầu tư nhân lên lợi nhuận. Lợi nhuận được tính dựa trên tổng giá trị giao dịch, không chỉ số vốn vay.

Ví dụ: Sử dụng đòn bẩy 5x và giá trị tài sản tăng 10%, lợi nhuận thu được sẽ là 50% (5 x 10%).

- Tăng cường sức mua: Việc vay vốn qua giao dịch Margin cho phép nhà đầu tư có thể giao dịch với số vốn lớn hơn nhiều so với vốn tự có.

Ví dụ: Với số vốn 10.000 USD và đòn bẩy 5x, nhà đầu tư có thể giao dịch tài sản lên tới 50.000 USD.

- Linh hoạt: Margin account không yêu cầu lịch trả nợ cố định như các khoản vay truyền thống. Nhà đầu tư chỉ cần trả khoản vay khi quyết định bán tài sản.

Rủi ro

- Gia tăng rủi ro: Giao dịch Margin có thể khiến thua lỗ trở nên nghiêm trọng hơn. Khi giá trị tài sản giảm, nhà đầu tư không chỉ mất vốn ban đầu mà còn có nguy cơ mất thêm do khoản vay từ sàn giao dịch.

- Lãi suất: Giao dịch Margin không phải là miễn phí. Nhà đầu tư cần trả lãi suất cho khoản vay từ sàn giao dịch, và lãi suất này có thể thay đổi tùy thuộc vào số tiền vay, chính sách sàn và điều kiện thị trường.

- Margin call: Khi giá trị tài sản giảm xuống dưới mức yêu cầu duy trì, sàn giao dịch sẽ gửi lệnh Margin call yêu cầu nhà đầu tư nạp thêm tiền để duy trì vị thế.

- Thanh lý: Nếu không đáp ứng được lệnh Margin call, sàn giao dịch sẽ tự động bán tài sản trong tài khoản để thu hồi khoản vay. Điều này có thể diễn ra mà không cần thông báo trước và dẫn đến thua lỗ lớn.

Các loại giao dịch Margin trong thị trường crypto

Trên thị trường crypto, có hai loại giao dịch Margin phổ biến: Cross Margin và Isolated Margin. Cả hai phương pháp đều giúp nhà đầu tư mở rộng khả năng giao dịch và tối ưu hóa lợi nhuận, nhưng chúng có những cách tiếp cận khác nhau trong việc sử dụng ký quỹ.

Như bảng so sánh đã chỉ ra, Cross Margin hoạt động như một cơ chế bảo vệ toàn bộ tài khoản của bạn. Toàn bộ số dư và tài sản trong tài khoản sẽ được dùng để hỗ trợ cho tất cả các vị thế mở. Nếu một giao dịch gặp rủi ro và thua lỗ, lợi nhuận từ các giao dịch khác có thể được dùng để bù đắp tổn thất. Điều này giúp giảm nguy cơ thanh lý tài khoản quá sớm. Tuy nhiên, nếu tổng số thua lỗ vượt quá số dư tài khoản, bạn có thể mất toàn bộ số tiền trong tài khoản.

Ngược lại, Isolated Margin tập trung vào từng giao dịch cụ thể. Khi mở một vị thế, bạn chỉ cần sử dụng một khoản vay và thế chấp riêng biệt cho vị thế đó. Khoản vay này hoàn toàn tách biệt với các vị thế khác trong tài khoản của bạn. Nếu vị thế gặp rủi ro và thua lỗ, chỉ số tiền thế chấp cho vị thế đó sẽ bị mất và vị thế sẽ bị thanh lý, trong khi các vị thế khác vẫn được bảo vệ. Điều này giúp bạn kiểm soát rủi ro tốt hơn vì các vị thế khác không bị ảnh hưởng bởi tổn thất của một vị thế cụ thể.

Tổng quan, Cross Margin mang lại sự linh hoạt khi quản lý nhiều giao dịch bằng cách chia sẻ tài sản thế chấp, trong khi Isolated Margin giúp bạn kiểm soát rủi ro cho từng giao dịch cụ thể, bảo vệ các giao dịch khác khỏi các rủi ro riêng lẻ.

Tổng kết

Bài viết về giao dịch Margin đã cung cấp những thông tin cơ bản về cách thức hoạt động của giao dịch Margin. Mytour hy vọng bạn đọc sẽ có được cái nhìn rõ hơn và thành công trong các quyết định đầu tư của mình!

Lưu ý: Nội dung bài viết chỉ mang tính chất tham khảo và không phải là lời khuyên đầu tư. Mytour không chịu trách nhiệm về bất kỳ quyết định đầu tư nào của bạn.