Marginfi là gì? Tổng quan về giao thức vay tiện lợi nhất trên Solana

Trong thị trường tiền điện tử, để thu lợi, người dùng có thể đầu tư, săn airdrop hoặc đơn giản là cho vay số tiền mình có. Tuy nhiên, hiện tại, lãi suất cho vay trên các sàn CEX lớn không còn hấp dẫn đối với người dùng, do đó, những nền tảng cho vay DEX đang chiếm ưu thế hơn tất cả. Trong đó, marginfi là một trong những tân binh nổi bật nhất trên blockchain Solana. Vậy marginfi là gì và giao thức này mang lại điều gì cho người dùng? Hãy cùng tìm hiểu thông qua bài viết dưới đây.

Marginfi là gì?

Marginfi là một giao thức vay phi tập trung trên Solana, ưu tiên quản lý rủi ro để cung cấp một giải pháp an toàn và đáng tin cậy cho người dùng muốn sử dụng đòn bẩy và tối đa hóa nguồn vốn. Điểm đặc biệt của marginfi so với các nền tảng khác chính là marginfi là một giao thức hoàn toàn không cần phép, người dùng không cần được cấp phép để sử dụng dịch vụ nhưng vẫn có quản lý rủi ro và tự động thanh lý khi cần.

Bên cạnh đó, điểm độc đáo của marginfi là khả năng tương tác sâu rộng với các giao thức của bên thứ ba. Điều này cho phép người dùng tổng hợp danh mục tài sản số của họ trên blockchain và tiếp cận một loạt các dịch vụ tài chính phi tập trung (DeFi). Marginfi cũng sử dụng cơ chế quản lý rủi ro phức tạp và tập trung vào việc minh bạch vấn đề để người dùng hiểu rõ hơn về những gì họ đang đối mặt. Điều này giúp quản lý rủi ro và đảm bảo tính thanh khoản.

Hoạt động của marginfi

Giống như các đối thủ hiện có trên thị trường vay và cho vay, marginfi cung cấp những tiện ích để khách hàng có thể cho vay số tiền mã hóa họ có và vay số tiền mà họ cần. Marginfi cung cấp các khoản lãi suất cần thiết cho người cho vay và cũng là đơn vị trung gian thu lãi của người vay.

Lãi suất cho vay

Marginfi cho phép người dùng gửi các token/coin được hỗ trợ vào giao thức và kiếm lãi suất bằng cách cho vay. Lãi suất này được tạo ra từ số tiền lãi mà người vay trả trên nền tảng. Lãi suất gửi tiền trong marginfi thường được thể hiện dưới dạng APY (tỷ lệ phần trăm hàng năm).

Lãi suất vay

Việc vay tiền trên marginfi sẽ tiêu tốn của người dùng một khoản phí cụ thể. Các khoản phí này phụ thuộc vào loại tài sản mà marginfi hỗ trợ. Chúng thường được thể hiện dưới dạng APR (tỷ lệ phần trăm hàng năm). Tỷ lệ phần trăm cụ thể của từng loại tài sản cho vay sẽ được hiển thị trên giao diện web marginfi.

Chương trình Khuyến mãi Thanh khoản (LIP)

Chương trình Khuyến mãi Thanh khoản là một chương trình khuyến mãi thời gian khóa nhằm khích lệ người dùng gửi tiền lâu dài để tăng cường lãi suất tiền gửi. Số tiền mà người dùng sử dụng cho chương trình LIP của marginfi có thể bị khóa tùy theo chiến dịch LIP mà người dùng đã chọn. Thông tin này được công khai minh bạch đối với người dùng trong chi tiết của chiến dịch LIP và chỉ có thể được thiết lập trong những bước thiết lập ban đầu.

Thời gian khóa của chương trình LIP không thể điều chỉnh sau khi các chiến dịch được tạo ra bởi bất kỳ ai, kể cả những người tạo ra chiến dịch. Một điều cần lưu ý đối với người dùng là các khoản gửi tiền LIP không thể được sử dụng làm tài sản đảm bảo để vay mượn.

Phí thanh lý

Khi các khoản vay đến thời gian thanh lý mà vẫn chưa được người vay trả tiền, khoản vay đó sẽ được tự động thanh lý dựa trên cam kết ban đầu của khách hàng.

Các khoản thanh lý này sẽ được thực hiện bởi bên thứ ba cung cấp dịch vụ thanh lý để thu lợi nhuận và marginfi trao thưởng một khoản phí cho những khoản vay bị thanh lý thành công. Song song với đó, người vay cũng sẽ chịu một mức phạt nhất định do trễ hạn thanh toán.

Hiện tại trên giao thức marginfi, các khoản phạt thanh lý, phí người thanh lý và phí quỹ bảo hiểm đang được cố định. Tuy nhiên, các khoản phạt thanh lý, phí người thanh lý và phí quỹ bảo hiểm có thể được cấu hình cho từng loại tài sản cụ thể như sau:

• Người vi phạm sẽ bị phạt: 5% giá trị tài sản đảm bảo của họ tại thời điểm bị thanh lý.
• Người thực hiện thanh lý: Trong số 5% phạt, họ sẽ nhận được một nửa tức là 2.5% giá trị tài sản của người bị thanh lý.
• Quỹ bảo hiểm phí: Cũng từ 5% phạt, quỹ bảo hiểm sẽ thu được một nửa tức là 2.5% giá trị tài sản của người bị thanh lý.

Phí quỹ bảo hiểm

Marginfi cung cấp các quỹ bảo hiểm đặc biệt cho từng tài sản. Chúng được thiết lập theo 2 cách:

• Khi người dùng vay từ Marginfi, một phần của phí sẽ vào quỹ bảo hiểm (hiện tại, phí quỹ bảo hiểm từ người vay là 0% cho tất cả các loại tài sản trừ BONK).
• Khi tài sản của người dùng bị thanh lý, quỹ bảo hiểm sẽ thu hồi 2.5% giá trị tài sản bị thanh lý của họ.
  

Nhóm dự án

Marginfi được thành lập bởi Mrgn Labs và dự án này được lãnh đạo bởi Edgar Pavlovsky.Edgar Pavlovsky là một nhà phát triển phần mềm có kinh nghiệm nhiều năm làm việc trong các vị trí chủ chốt trong nhiều lĩnh vực khác nhau. Trước đây, ông đã thành lập nhiều doanh nghiệp, tham gia vào lĩnh vực học máy, khoa học dữ liệu và quản lý hoạt động liên quan đến học máy. Ông bắt đầu sự nghiệp của mình tại Goldman Sachs và đã làm việc ở đó trong 2 năm. Sau đó, Edgar đảm nhận vị trí giám đốc mảng game cho dự án Major League Quidditch. Tháng 10/2019, Edgar đã thành lập dự án Jia và sau đó đã bán dự án này. Mrgn được thành lập không lâu sau đó vào tháng 12/2021.

Tokenomics

Hiện chưa có thông tin về Tokenomics của dự án, Mytour sẽ cập nhật thông tin này sớm nhất có thể.

Tỉ lệ phân bổ và lịch phát hành token

Hiện chưa có thông tin về lịch phát hành token của dự án, Mytour sẽ cập nhật thông tin này sớm nhất có thể.

Tóm tắt

Trên đây là tổng quan về dự án marginfi, một giao thức cho vay và cho mượn tiềm năng với sự an toàn của tài sản được ưu tiên hàng đầu. Hy vọng rằng Mytour đã cung cấp cho bạn đọc những thông tin hữu ích về nền tảng này và tiềm năng của nó trong tương lai.

Lưu ý: Mọi thông tin trong bài viết chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời khuyên đầu tư. Mytour không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ quyết định đầu tư nào của bạn. Chúc bạn thành công và thu được nhiều lợi nhuận từ thị trường tiềm năng này.