Buzz
Midas, một nền tảng tiền điện tử được Coinbase Ventures và các tổ chức khác hỗ trợ, đã ra mắt mBASIS, một token mới mang lại lợi suất.
mBASIS là một token ERC-20 được định giá bằng đô la, được thiết kế để tạo ra lợi suất thông qua chiến lược giao dịch chênh lệch giá delta-neutral, theo Midas cho biết.
Chiến lược giao dịch chênh lệch giá delta-neutral liên quan đến việc thu lợi nhuận từ sự chênh lệch giá giữa thị trường giao ngay và thị trường hợp đồng tương lai vô thời hạn. Bằng cách mua vào ở thị trường giao ngay và bán khống ở thị trường hợp đồng tương lai vô thời hạn với cùng lượng (hoặc ngược lại, nếu hợp đồng tương lai có giá thấp hơn thị trường giao ngay), giao dịch có thể đem lại lợi nhuận trong khi duy trì vị thế delta-neutral.
mBASIS tương tự như token mang lại lợi suất của Ethena Labs, sUSDe (phiên bản staked của USDe 'đô la tổng hợp'), cũng áp dụng chiến lược giao dịch chênh lệch giá delta-neutral để tạo ra lợi suất. Từ khi ra mắt vào đầu năm nay, sUSDe đã nhanh chóng trở nên phổ biến và hiện là token dẫn đầu danh mục mang lại lợi suất với vốn hóa thị trường 1,65 tỷ đô la, theo Bảng điều khiển Dữ liệu của The Block.
Midas quyết định ra mắt mBASIS vì họ tin rằng họ có thể tạo ra một sản phẩm tốt hơn so với Ethena Labs, theo Fabrice Grinda, chủ tịch điều hành của Midas.
Hiện tại, Midas đã phát hành mTBILL, một stablecoin mang lại lợi suất được bảo đảm bởi trái phiếu chính phủ Mỹ, phù hợp hơn với các thị trường gấu. Tuy nhiên, đối với thị trường bò, người ta đang tìm kiếm lợi suất cao hơn so với lãi suất không rủi ro mà mTBILL cung cấp, Grinda cho biết.
“Trong thị trường bò, mọi người mong đợi giá BTC và ETH sẽ tăng trong tương lai. Bạn có thể tạo ra lợi suất bằng cách tham gia thị trường giao ngay và bán khống hợp đồng tương lai. Ví dụ, vào tháng 3 năm nay, điều này đã mang lại lợi nhuận hàng năm lên tới 50%,” Grinda, người sáng lập và cựu CEO của Aucland, Zingy và OLX, và một nhà đầu tư thiên thần cho biết.
mBASIS so với sUSDe của Ethena
mBASIS khác với sUSDe của Ethena ở nhiều điểm, theo Dennis Dinkelmeyer, người sáng lập Midas và cựu nhà phân tích nghiên cứu đầu tư tại Goldman Sachs. Dinkelmeyer cho biết, mBASIS được quản lý bởi 'một nhà quản lý tài sản hàng đầu, có giấy phép, vận hành theo nguyên tắc ủy thác, cam kết tuân thủ quy trình đầu tư tối ưu cho các nhà đầu tư,' mặc dù ông không tiết lộ tên của nhà quản lý tài sản đó. Ông cũng bổ sung rằng mBASIS có một quản trị viên quỹ độc lập từ NAV Consulting.
mBASIS cũng cung cấp bảo vệ phá sản, vì tài sản của khách hàng được giữ trong một phương tiện đặc biệt được bảo vệ khỏi phá sản, Dinkelmeyer cho biết. Trong trường hợp xảy ra vỡ nợ, một đại lý bảo mật sẽ phân phối tài sản cho các chủ nợ.
Token mBASIS 'hoàn toàn tuân thủ các quy định về chứng khoán của châu Âu,' theo Dinkelmeyer, người cho biết sự tuân thủ này đảm bảo bảo vệ nhà đầu tư và độ chắc chắn pháp lý và làm cho mBASIS trở thành 'một lựa chọn minh bạch hơn so với sản phẩm của Ethena.'
Cách hoạt động của mBASIS
Token mBASIS điều chỉnh linh hoạt các vị trí cơ sở trên bitcoin, ether và 20 altcoin hàng đầu. Trong khi các chiến lược giao dịch cơ sở thường hoạt động tốt trong thị trường bò do tỷ lệ funding rate dương, mBASIS chuyển sang giao dịch cơ sở ngược hoặc mTBILL trong điều kiện thị trường không thuận lợi.
“Sự linh hoạt này đảm bảo mBASIS vẫn là một lựa chọn đầu tư hấp dẫn dưới các điều kiện thị trường khác nhau,” Dinkelmeyer nhấn mạnh. “Vào đầu tháng 6, APY [tỷ lệ lợi suất hàng năm] của mBASIS là khoảng 20%. Hiện tại, APY là khoảng 12%. Lợi suất thay đổi theo điều kiện thị trường,” ông bổ sung.
Tổng quan, Dinkelmeyer cho biết mBASIS nhằm đạt được lợi nhuận trung bình bằng cách đầu tư tích cực vào các vị trí cơ sở trong 20 altcoin hàng đầu, thường mang lại lợi nhuận cao hơn so với bitcoin và ether.
mBASIS đã thu thập được một khoản vốn khởi đầu hiện đang được đầu tư, tổng cộng 'vài triệu đô la' giá trị bị khóa (TVL), Dinkelmeyer nói. Ông dự kiến TVL sẽ vượt quá 100 triệu đô la vào cuối năm nay cho cả hai token của Midas, mBASIS và mTBILL. Hiện tại, mTBILL có TVL khoảng 7 triệu đô la, theo trang web của Midas.
Cả mBASIS và mTBILL đều không sẵn sàng cho cá nhân và tổ chức từ Hoa Kỳ hoặc những người từ các khu vực bị trừng phạt. Số tiền đầu tư tối thiểu hiện tại cho cả hai sản phẩm là 100.000 euro (hơn 107.000 đô la). Một số nhà đầu tư, như những nhà đầu tư đủ điều kiện, có thể đầu tư với số tiền tối thiểu thấp hơn.
Midas được ủng hộ bởi các nhà đầu tư nổi tiếng, bao gồm Coinbase Ventures, GSR và BlockTower Capital. Startup có trụ sở tại Berlin, Đức, đã huy động được 8,75 triệu đô la tài trợ vào tháng 3.
Theo The Block
