Buzz
Một ngày năm 2017, Lauren Neuwirth ngồi vào một chiếc ghế trong văn phòng hỗ trợ tài chính của trường đại học cảm thấy không có lựa chọn. Cô đang hoàn thành năm thứ hai tại Đại học Purdue ở Indiana, một trường cô đã chọn vì chương trình kỹ sư xếp hạng hàng đầu của nó. Neuwirth, người lớn lên gần Milwaukee, đang làm hai công việc để chi trả chi phí sinh hoạt và nhanh chóng tiêu hết số tiền mà mẹ cô đã dành cho việc học đại học. Khoản vay sinh viên liên bang chỉ chi trả một phần của học phí ngoại trú đắt đỏ của Purdue. Cô lo lắng rằng để tiếp tục học, cô sẽ phải vay khoản vay tư nhân đắt đỏ hoặc gia nhập quân đội.
Nhưng sau đó, Purdue cung cấp cho cô một cách khác để thanh toán. Nhà đầu tư—bao gồm cựu sinh viên giàu có, một quỹ hedge, và Quỹ Nghiên cứu của Purdue—sẽ đưa ra $50,000 để chi trả hai năm đại học của cô. Đổi lại, cô sẽ nợ họ 14.8% của bất kỳ thu nhập nào cô kiếm được trong tám năm sau khi tốt nghiệp. Neuwirth đồng ý. Mùa thu năm ngoái, năm thứ năm và cuối cùng của cô với hai chuyên ngành thực phẩm và kỹ thuật sinh học, cô nhận được đề nghị làm việc từ công ty agribusiness Cargill với mức lương $56,000. Nếu mọi thứ diễn ra như kế hoạch, cô sẽ cuối cùng mang lại lợi nhuận khá lớn cho những nhà đầu tư đó.
“Điều đó đã mang lại cho tôi cơ hội để ở lại Purdue,” nói Neuwirth, 22 tuổi, người đã dành mùa hè trước đó làm thực tập viên tại Cargill nghiên cứu về hỗn hợp bột ngô phủ lớp bọc cho Chicken McNuggets của McDonald’s. “Nhưng nó khá khó khăn,” cô nói, “bởi vì nó sẽ bị trừ từ thu nhập của tôi, và sau đó tôi cũng sẽ phải trả những khoản vay sinh viên liên bang đó. Điều đó làm tôi hơi bất an.”
Loại sắp xếp này, được biết đến như một thoả thuận chia sẻ thu nhập, hoặc ISA, đã được sử dụng ở một số địa điểm, nhưng cho đến gần đây, nó chưa đạt được nhiều sự chú ý ở Hoa Kỳ. Hiện tại, hơn năm chục đại học và trường lập trình ở Hoa Kỳ đang sử dụng ISAs, và vào tháng 12, Bộ Giáo dục cho biết họ sẽ thử nghiệm việc cung cấp chúng. Các thượng nghị sĩ đã đưa ra dự luật song phương để quy định về các công cụ này, và các nhà đầu tư đang chú ý đến nó.
Khi ISAs di chuyển từ lề của viện trợ tài chính vào trung tâm, cuộc tranh luận xoay quanh chúng trở nên ồn ào hơn. Những người ủng hộ đề xuất lợi ích an toàn mà chúng mang lại: Với ISAs, khác với vay mượn, các tân cử nhân sẽ không phải trả bất kỳ khoản nào nếu họ chỉ có công việc với mức lương thấp, và thường có các hạn chế về thời gian và tổng số tiền cần tốn cho ISAs. "Nó làm cho việc học đại học ít rủi ro hơn", Beth Akers, một nghiên cứu viên cấp cao tại Viện Manhattan, một viện tưởng tượng bảo thủ, nói.
Công cụ này có thể mang lại các lợi ích khác: Đầu tư trực tiếp vào ISAs, như Purdue đã làm, tạo động lực tài chính cho các trường để giúp sinh viên của họ tốt nghiệp và có việc làm tốt.
Tuy nhiên, những người phê phán về ISAs cho rằng chúng chỉ là một biến thể mới của nợ. Một số điều khoản hợp đồng không lạc quan như ban đầu: Hầu hết các cử nhân có thể sẽ phải trả nhiều hơn nhiều so với số tiền họ nhận được (giới hạn của Purdue là 2,31 lần kích thước thanh toán ban đầu), và dưới một số hợp đồng, thời kỳ trả nợ được kéo dài nếu sinh viên kiếm được quá ít. Nhiều không chắc chắn, chẳng hạn như điều gì sẽ xảy ra nếu cử nhân gặp khó khăn trong việc thanh toán. Các chuyên gia giáo dục lo lắng rằng những nhà đầu tư đánh cược vào tương lai của sinh viên có thể tạo ra nhiều tác động tiêu cực, từ phân biệt đối xử đối với sinh viên dự kiến kiếm ít tiền đến việc thúc đẩy sự chuyển đổi của các trường đại học từ nơi học tập thành động cơ sản xuất nhân sự chuyên nghiệp. Tại Purdue, ví dụ, sinh viên theo học các ngành thông thường dẫn đến các lĩnh vực có mức lương thấp chịu gánh nặng về điều kiện trả nợ nặng nề nhất.
"Lo ngại của tôi là sinh viên, đặc biệt là sinh viên thu nhập thấp, thế hệ đầu tiên, sẽ phải trả nhiều hơn cho việc học của họ so với nếu họ đã vay các khoản vay truyền thống," nói Mark Becker, chủ tịch Đại học Georgia. "Thực tế là các nhà đầu tư đang đầu tư để kiếm tiền; đây không phải là một nhiệm vụ từ thiện."
Mặc dù có những lo ngại này, những người tốt nghiệp đã bắt đầu thanh toán ISAs của họ cho biết chúng gây ít áp lực hơn so với khoản vay. Charlotte Herbert tài trợ năm cuối của mình tại Purdue bằng một thoả thuận chia sẻ thu nhập khoảng 27.000 đô la; mỗi tháng, bên trên các khoản thanh toán khoản vay sinh viên liên bang của mình, cô trả 10% lương trước thuế 38.000 đô la của mình cho các nhà đầu tư, và sẽ tiếp tục làm như vậy trong vòng bảy năm tới. "Việc biết rằng nó không bao giờ vượt quá 10% thu nhập của tôi là khá an tâm," nói Herbert, 24 tuổi, một nhà văn kỹ thuật của các hướng dẫn và hướng dẫn cho một công ty kỹ thuật. "Mối lo lớn của tôi với khoản vay của mình là, do lãi suất, nó sẽ tiếp tục tăng lên. Tôi liên tục xem xét cách tôi có thể bóp méo một chút thêm để vượt qua lãi suất."
Lập Trình Việc Làm
Cách Purdue một giờ lái xe, Kenzie Academy, một trường công nghệ có lợi nhuận nằm trong một nhà hát cũ ở trung tâm Indianapolis, nhằm đào tạo ra những tân cử nhân cho các công việc có mức lương cao. Một buổi sáng gần đây, chín sinh viên ngồi tại các bàn trắng khi một giảng viên mặc chiếc áo thun Kenzie màu xanh trả lời câu hỏi về cách điều chỉnh sơ yếu lý lịch của họ cho các công việc trong lĩnh vực kỹ thuật phần mềm và thiết kế trải nghiệm người dùng.
"Toàn bộ sự tồn tại của chúng tôi phụ thuộc vào việc sinh viên của chúng tôi thành công," nói Chok Ooi (đọc là "Oy"), người sáng lập Kenzie 39 tuổi, ngồi trong một phòng có tường kính bên cổng trường nhìn ra tường gạch lộ ra, đồ nội thất Wayfair và kế hoạch tầng mở. "Vì vậy, chúng tôi thực sự đầu tư vào sinh viên của mình."
Ooi, người lớn lên ở Malaysia và chuyển đến Mỹ để học đại học, mở Kenzie vào tháng 9 năm 2017 với mục tiêu làm dịu bớt khoảng cách giữa kỹ năng của người lao động và nhu cầu của ngành công nghiệp công nghệ đang phát triển ở Indianapolis và xa hơn nữa. Anh ấy muốn thu hút những sinh viên đã bị thay thế bởi tự động hóa; muốn có một cách nhanh chóng, giá rẻ hơn để tham gia vào lực lượng lao động công nghệ so với việc học đại học; hoặc đang tìm kiếm một khởi đầu mới. Như hầu hết các trường lập trình, Kenzie không đủ điều kiện để được tài trợ liên bang, vì vậy sinh viên ít có lựa chọn ngoài các khoản vay tư nhân đắt đỏ (với giả định rằng họ có điểm tín dụng để có được chúng). Ooi nghiên cứu mô hình ISA và thích những gì anh ấy thấy. Sinh viên có thể trả học phí 24.000 đô la nếu họ có tiền, nhưng hầu hết 500 sinh viên của Kenzie trả cho trường bằng ISAs.
ISAs của Kenzie hoạt động như sau: Sinh viên trả 100 đô la trước và không có học phí cho đến khi họ có một công việc với mức lương ít nhất 40.000 đô la. Một khi họ làm được, họ trả 13% thu nhập hàng tháng của họ trong bốn năm, lên đến tối đa 42.000 đô la. Nếu họ mất việc hoặc thu nhập giảm xuống dưới 40.000 đô la, thời gian thanh toán có thể kéo dài lên tới tám năm.
Để đoạt được sự chấp nhận, người nộp đơn sẽ được kiểm tra về khả năng giải quyết vấn đề của họ; khoảng 25% những người phỏng vấn được chấp nhận, trường nói. Sinh viên được chấp nhận phải vượt qua những thách thức bổ sung để đủ điều kiện để có ISA, chẳng hạn như chứng minh rằng nợ hiện tại của họ sẽ không ngăn cản họ quản lý các nghĩa vụ chia sẻ thu nhập của mình.
Một số sinh viên Kenzie có bằng cử nhân nhưng không giúp họ trong thị trường lao động. Nick Howell là một trong số đó. Howell, 35 tuổi, tốt nghiệp từ Purdue với bằng cử nhân chuyên nghiệp và bằng kinh doanh. Nhưng anh chỉ có thể tìm thấy công việc trong kho và văn phòng có mức lương thấp, anh nói, và bắt đầu trả nợ cho hơn 50.000 đô la mà anh nợ trong khoản vay sinh viên. Anh hiện đang ở trong một kế hoạch trả nợ dựa trên thu nhập liên bang mà bắt buộc anh phải trả 3% thu nhập của mình cho chính phủ — giảm từ 7% sau khi Howell gần đây thương lượng lại — nhưng lãi suất vẫn đang tích tụ.
Năm 2018, Howell nhập học tại Kenzie với hy vọng có được những kỹ năng có thể tiếp cận thị trường. Trong vòng một năm kể từ khi bắt đầu, anh nhận được một cơ hội làm việc từ một công ty phát triển web lớn. Ngày nay, anh kiếm được 55.000 đô la mỗi năm làm trang web cho các công ty ô tô. Giữa các cam kết tài chính cho bằng cấp Kenzie và Purdue, anh trả 16% thu nhập của mình, nhưng anh nói rằng điều này là quản lý được vì vợ anh có một mức lương khá làm kỹ thuật viên thí nghiệm.
Daniels, một cựu thống đốc Cộng hòa của Indiana, mô tả một vai trò tương đối hẹp cho ISAs: là sự thay thế cho khoản vay sinh viên tư nhân có lãi suất cao và khoản vay Parent PLUS của chính phủ. Ông ta không nghĩ rằng chúng có thể cạnh tranh được với các khoản vay liên bang có lãi suất ưu đãi, và lưu ý rằng chính phủ đã triển khai một chương trình thanh toán dựa trên thu nhập, tuy nhiên, những khoản vay đó vẫn tiếp tục tích lũy lãi suất. Một số sinh viên tại Purdue vẫn sử dụng ISAs để thay thế cho các khoản vay liên bang. Herbert, ví dụ, có thể đã tiếp cận nhiều khoản vay liên bang hơn trong năm cuối cùng của mình nhưng quyết định ISA là một lựa chọn tốt hơn vì những bảo vệ như ngày kết thúc tích hợp.
Một số trường đại học khác đang sử dụng ISAs để điền vào các khoảng trống khác nhau. Colorado Mountain College, ví dụ, đang sử dụng ISAs cho sinh viên không có giấy tờ (không đủ điều kiện để nhận khoản vay liên bang).
Thậm chí ngay cả một số người hoài nghi về ISAs cũng nói rằng nếu triển khai đúng, chúng có thể là một lựa chọn tốt hơn so với các khoản vay tư nhân. “Nó có phải là một điếu thuốc an toàn hơn không? Có lẽ,” nói Jessica Thompson, phó chủ tịch của tổ chức phi lợi nhuận Institute for College Access & Success.
Thay vì đánh giá người vay dựa trên khả năng tín dụng của họ, các nhà đầu tư ISA đánh giá tiềm năng thu nhập của sinh viên. Và đây là nơi mọi thứ trở nên phức tạp. Tại Purdue, một tính năng đã chứng minh đặc biệt gây tranh cãi: Sinh viên có tiềm năng thu nhập thấp nhất nhận được các điều kiện thanh toán tồi nhất. Ví dụ, Savannah Marina Williams, một sinh viên năm cuối từ Auburn, Indiana, theo đuổi một bằng cấp trong lĩnh vực giáo dục có mức lương thấp, đã được Purdue đưa ra khoảng $30,000, gần $20,000 ít hơn Neuwirth, sinh viên sinh học kỹ thuật. Nhưng Williams phải trả khoảng cùng một phần thu nhập như Neuwirth, gần 15%, và cô sẽ trả trong 10 năm thay vì 8 năm. Paul James Laurora, một cử nhân kỹ thuật hóa học từ New Jersey được cung cấp nhiều tiền trước hơn Williams—$33,500—cũng nhận được các điều kiện hậu mãi hơn. Anh ấy đang trả 9.6% của mức lương trong 7.5 năm.
Tuy nhiên, Neuwirth cho biết cô không oán trách Purdue có cơ hội hưởng lợi từ thành công của cô, vì hợp đồng chia sẻ thu nhập giúp cô ở lại trường và hoàn thành bằng cấp của mình. Cô nói, “Việc tôi đem lại thu nhập cho Purdue là tốt.”
Cập nhật, 26-2-20, 1:50pm ET: Phiên bản trước đó của bài viết có sự hiểu lầm khi gợi ý rằng Purdue sẽ có lợi nhuận từ ISAs.
Câu chuyện về hợp đồng chia sẻ thu nhập này được sản xuất bởi The Hechinger Report, một tổ chức tin tức phi lợi nhuận, độc lập tập trung vào bất bình đẳng và đổi mới trong giáo dục. Đăng ký nhận bản tin Hechinger ngay bây giờ.
