Mô hình nến Doji là gì? Sử dụng mô hình nến Doji trong giao dịch chứng khoán

Mô hình nến Doji là một trong những mô hình đặc biệt và duy nhất trong phân tích kỹ thuật. Vì tính đặc biệt của nến này, nó thường ít xuất hiện và thường bị nhầm lẫn với các loại nến khác. Trong bài viết này, Mytour sẽ giới thiệu về mô hình nến Doji và cách áp dụng trong phân tích kỹ thuật!

Mô hình nến Doji là gì?

Doji là thuật ngữ chỉ một mô hình nến trong đó giá đóng cửa của phiên giao dịch bằng với giá mở cửa. Về hình dạng, nến Doji cơ bản bao gồm một thanh dài thẳng đứng và một thanh ngắn ngang, tạo thành hình dạng như dấu “+”, chữ thập hoặc chữ thập lộn ngược.

Đây là một loại nến hiếm khi gặp trong giao dịch. Từ Doji có nguồn gốc từ tiếng Nhật, dịch nôm na là lỗi hoặc nhầm lẫn, ám chỉ đến tình trạng giá mở cửa và giá đóng cửa bằng nhau có thể dẫn đến nhầm lẫn cho các nhà đầu tư.

Các mẫu hình nến Doji phổ biến và ý nghĩa

Nến Doji thông thường (Doji thông thường)

• Cấu trúc: Nến Doji thông thường là loại Doji phổ biến nhất trên thị trường, có hình dạng giống dấu “+” với hai phần bóng nến không quá dài.

• Ý nghĩa: Với Doji thông thường, cây nến này sẽ không mang nhiều ý nghĩa nếu nó chỉ xuất hiện một mình. Để hiểu rõ hơn ý nghĩa của cây nến này, các nhà đầu tư cần xem xét hoàn cảnh và xu hướng xung quanh nó trước khi đưa ra đánh giá.

Nến Doji chân dài (Doji chân dài)

• Cấu trúc: Nến Doji chân dài có cấu trúc gồm phần thân nến hẹp giống các loại Doji khác do giá đóng cửa và mở cửa bằng nhau. Đúng như tên gọi, cây nến này có phần bóng nến cả trên và dưới khá dài, đây là điểm khác biệt giữa Doji chân dài và Doji thông thường.

• Ý nghĩa: Sự xuất hiện của Doji chân dài cho thấy sự đấu tranh mạnh mẽ trong phiên giao dịch giữa hai phe mua và bán. Các bóng nến biểu thị rằng giá của cổ phiếu đã từng đi lên cao hoặc xuống thấp như vậy, nhưng đến khi kết phiên thì hai phe đã hòa đồng khiến giá đóng cửa bằng giá mở cửa.

Nến Doji bia mộ (Gravestone Doji)

• Cấu trúc: Đây là mẫu nến có hình dạng như chữ “T' nhưng ngược, hoặc có thể hình dung như chiếc bia mộ (phần bóng nến trên) cắm xuống đất (phần thân nến). Nến có phần bóng nến trên rất dài, không có hoặc nếu có thì rất ngắn ở phần bóng nến dưới. Phần thân nến vẫn giữ hình dạng phẳng như các loại Doji khác và nằm ở đầu cây nến.

• Ý nghĩa: Nến Doji bia mộ mang ý nghĩa đặc biệt khi xuất hiện gần cuối xu hướng tăng, đây là tín hiệu cho sự đảo chiều của xu hướng sắp diễn ra. Để hình thành nến này, cổ phiếu thường có giá mở cửa thấp, trong phiên giao dịch, phe mua đã có lúc chiếm ưu thế đẩy giá lên cao, nhưng đến khi đóng cửa thì lực bán mạnh lại đẩy giá xuống với mức giá mở cửa - đồng thời cũng là mức giá thấp nhất trong phiên.

Nến Doji chuồn chuồn (Dragonfly Doji)

• Cấu trúc: Tên gọi của nến này xuất phát từ hình dạng giống chữ “T' và có hình tượng như con chuồn chuồn. Nến Doji chuồn chuồn có phần bóng nến dưới rất dài, bóng nến trên không có hoặc rất ngắn. Phần thân nến vẫn giữ hình dạng phẳng như các loại Doji khác và nằm ở đầu cây nến.

• Ý nghĩa: Cổ phiếu thường có khả năng mở cửa ở mức giá cao, sau đó phe bán trong phiên đã chiếm ưu thế đẩy giá xuống rất thấp. Tuy nhiên, vào cuối phiên, phe mua đã đáp trả mạnh mẽ và đưa giá đóng cửa về với mức giá mở cửa - đây cũng là mức giá cao nhất trong phiên. Nến Doji chuồn chuồn thường xuất hiện ở cuối xu hướng giảm, báo hiệu khả năng đảo chiều sang xu hướng tăng.

Hướng dẫn kết hợp nến Doji cùng các đường hỗ trợ và kháng cự trong giao dịch

Tương tự như các mô hình nến và các chỉ báo kỹ thuật khác, nhà đầu tư trên thị trường cần biết phối hợp và áp dụng linh hoạt các phương pháp để đạt được kết quả đầu tư tối ưu.

Dưới đây là một ví dụ về biểu đồ VNIndex, chỉ số này đã bắt đầu vào xu hướng tăng dài hạn từ đầu tháng 8/2020 và nhanh chóng vượt qua vùng kháng cự ở mốc 900-910 trước đó. Đà tăng mạnh dẫn đến một nhịp điều chỉnh vào cuối tháng 10. Cuối nhịp điều chỉnh đó, thị trường xuất hiện một cây nến Doji chuồn chuồn ngay sau khi giá chạm vào đường hỗ trợ.

Bằng cách kết hợp đặc tính của nến Doji chuồn chuồn và đường hỗ trợ đã vẽ sẵn, nhà đầu tư có thể tự tin rằng đây là tín hiệu đáng tin cậy cho việc kết thúc nhịp điều chỉnh giảm và chuyển đổi sang xu hướng tăng giá trong tương lai.

Các mô hình kết hợp của nến Doji trong thực tế

Mô hình 3 nến Doji

Có thể thấy, sự xuất hiện liên tiếp của các nến Doji trong những giai đoạn chớm điều chỉnh của cổ phiếu FCN cho thấy động lượng đã từng yếu dần trước đó. Nếu một cây nến Doji khiến ta còn do dự về tín hiệu sắp tới, thì chuỗi các cây nến Doji liên tiếp đang dần xác nhận điều này. Hành động được ưu tiên là giảm tỷ trọng cổ phiếu để tránh rủi ro điều chỉnh tiếp theo.

Trong giai đoạn tháng 10,11/2022, trong nhịp điều chỉnh dài hạn của chỉ số VNIndex, đã có những dấu hiệu phục hồi kỹ thuật. Sau khi xuất hiện chuỗi nến Doji, thị trường lưỡng lự với tín hiệu đảo chiều không rõ ràng, nhấn mạnh rằng đà phục hồi có vẻ chỉ là ngắn hạn và sau đó là nhịp điều chỉnh tiếp tục xu hướng dài hạn trước đó.

Mô hình nến Doji đảo chiều + Doji chuồn chuồn (Dragonfly Doji), Doji bia mộ (Gravestone Doji)

Như thông tin về cấu trúc nến ở trên, ý nghĩa của hai mô hình nến này là tín hiệu rõ ràng cho sự đảo chiều, khi mọi nỗ lực cân bằng trong phiên bị phá vỡ bởi sự chi phối bất ngờ của mua hoặc bán vào cuối phiên; điều này dẫn đến sự hình thành quán tính điều chỉnh hoặc tăng điểm cho phiên hôm sau.

Chẳng hạn như trên biểu đồ giá của cổ phiếu LPB, mẫu nến Doji chuồn chuồn đã hấp thụ được sự quán tính điều chỉnh mạnh mẽ trước đó và ghi nhận tín hiệu phục hồi kỹ thuật ngay sau đó. Điều này được xem là dòng tiền tổ chức tham gia mua lên; nếu dòng tiền này không còn, thì xu hướng tích lũy tích cực của cổ phiếu có thể bị chấm dứt và dẫn đến điều chỉnh tiếp tục. Tương tự, Doji bia mộ cũng cho thấy tín hiệu đảo chiều, kết thúc xu hướng tăng trước đó.

+ Nến Doji đơn kết thúc xu hướng

Phân biệt nến Doji và nến Spinning top

Rất nhiều nhà đầu tư trên thị trường thường bị nhầm lẫn giữa 2 mẫu hình nến này vì chúng có hình dạng tương đối giống nhau, nhưng về lý thuyết thì chúng vẫn có những điểm khác biệt. Dưới đây là một vài lưu ý giúp nhà đầu tư có thể phân biệt được 2 loại nến này:

• Khi đứng độc lập, cả hai mẫu hình nến này đều cho thấy sự giằng co giữa phe mua và phe bán trên thị trường vì chúng đều có phần thân nến nhỏ hoặc rất nhỏ, thể hiện giá đóng cửa và giá mở cửa gần như bằng nhau;

• Điểm khác biệt chính giữa hai mẫu nến này là phần thân nến. Nến Doji có hình dạng giống dấu “+” vì mức giá đóng cửa và mở cửa của nó bằng nhau hoặc gần bằng nhau. Theo lý thuyết, phần thân nến Doji chỉ chiếm tối đa 5% so với toàn bộ độ rộng của cây nến; nếu phần thân chiếm hơn 5%, nó sẽ được xác định là nến Spinning top;

• Về mặt xác nhận tín hiệu đảo chiều, nến Doji có độ tin cậy cao hơn. Nến Spinning top thường được gặp nhiều hơn trong phân tích kỹ thuật, nhưng sự xuất hiện của nó chưa đủ để đưa ra tín hiệu rằng việc đảo chiều xu hướng chuẩn bị diễn ra như nến Doji.

Trên đây là bài viết giới thiệu và hướng dẫn về cách giao dịch với mẫu hình nến Doji. Hy vọng rằng qua bài viết này, Mytour sẽ cung cấp cho bạn những kiến thức cần thiết và áp dụng thành công trong giao dịch nhé!