Môi giới: Định nghĩa, Loại hình, Quy định và Ví dụ

Môi giới là gì?

Một môi giới là cá nhân hoặc công ty hoạt động như một trung gian giữa nhà đầu tư và sàn giao dịch chứng khoán. Bởi vì các sàn giao dịch chứng khoán chỉ chấp nhận các lệnh từ những cá nhân hoặc công ty là thành viên của sàn đó, những nhà giao dịch và nhà đầu tư cá nhân cần sử dụng dịch vụ của các thành viên sàn giao dịch.

Môi giới cung cấp dịch vụ đó và được bồi thường bằng nhiều cách khác nhau, qua phí hoa hồng, phí dịch vụ hoặc thông qua việc được trả bởi sàn giao dịch chính. Mytour thường xuyên đánh giá tất cả các môi giới hàng đầu và duy trì một danh sách các môi giới trực tuyến và nền tảng giao dịch tốt nhất để giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định về môi giới phù hợp nhất cho họ.

Những điều quan trọng cần lưu ý

Hiểu về Môi giới

Ngoài việc thực hiện các lệnh của khách hàng, môi giới cũng có thể cung cấp cho nhà đầu tư các nghiên cứu, kế hoạch đầu tư và thông tin thị trường. Họ cũng có thể bán thêm các sản phẩm và dịch vụ tài chính khác mà công ty môi giới của họ cung cấp, chẳng hạn như truy cập vào một dịch vụ khách hàng cá nhân cung cấp các giải pháp được điều chỉnh cho các khách hàng có giá trị tài sản cao.

Trong quá khứ, chỉ có những người giàu mới có thể chi trả cho một người môi giới và tiếp cận thị trường chứng khoán. Môi giới trực tuyến đã gây ra một cuộc nổ mạnh của các nhà môi giới giảm giá, cho phép nhà đầu tư giao dịch với chi phí thấp hơn, nhưng không có lời khuyên cá nhân.

Môi giới giảm giá so với môi giới full-service

Các môi giới giảm giá có thể thực hiện nhiều loại giao dịch thay mặt cho khách hàng, và họ không thu phí hoa hồng hoặc chỉ thu phí rất ít. Cấu trúc phí thấp của họ dựa trên khối lượng và chi phí thấp hơn. Họ không cung cấp lời khuyên đầu tư và các môi giới thường nhận lương thay vì hoa hồng. Hầu hết các môi giới giảm giá cung cấp nền tảng giao dịch trực tuyến thu hút ngày càng nhiều nhà đầu tư tự điều hành. Dịch vụ như vậy thường thu phí $0 cho các giao dịch.

Các môi giới full-service cung cấp một loạt dịch vụ bao gồm nghiên cứu thị trường, lời khuyên đầu tư và lập kế hoạch nghỉ hưu, cùng với đầy đủ các sản phẩm đầu tư. Vì điều đó, nhà đầu tư có thể mong đợi phải trả hoa hồng cao hơn cho các giao dịch của họ. Các môi giới nhận tiền thưởng từ công ty môi giới dựa trên khối lượng giao dịch của họ cũng như từ việc bán các sản phẩm đầu tư. Ngày càng nhiều môi giới cung cấp các sản phẩm đầu tư dựa trên phí, chẳng hạn như các tài khoản đầu tư được quản lý.

Môi giới Bất động sản

Trong ngành bất động sản, một người môi giới là một chuyên gia bất động sản có giấy phép thường đại diện cho người bán của một tài sản. Các nhiệm vụ của một người môi giới khi làm việc cho người bán có thể bao gồm:

Xác định giá trị thị trường của các tài sản. Liệt kê và quảng cáo tài sản để bán. Đưa ra các tài sản cho người mua tiềm năng xem xét. Tư vấn cho khách hàng về các đề xuất, điều khoản và các vấn đề liên quan. Gửi tất cả các đề xuất cho người bán xem xét.

Không phải là điều hiếm gặp khi có một người môi giới bất động sản làm việc cho người mua, trong trường hợp này, người môi giới chịu trách nhiệm:

Tìm kiếm tất cả các tài sản trong khu vực mong muốn của người mua được sắp xếp theo mức giá và tiêu chí. Chuẩn bị một đề xuất ban đầu và hợp đồng mua bán cho người mua quyết định đưa ra đề xuất cho một tài sản. Đàm phán với người bán thay mặt cho người mua. Quản lý các cuộc kiểm tra trên tài sản và đàm phán sửa chữa. Hỗ trợ người mua đến khi hoàn thành và nhận sở hữu của tài sản.

Quy định về Môi giới

Các môi giới chứng khoán đăng ký với Cơ quan Tự quản Lĩnh vực Tài chính (FINRA), tổ chức tự quản của các nhà môi giới - nhà giao dịch. Trong việc phục vụ khách hàng, các môi giới phải tuân thủ một tiêu chuẩn hành vi dựa trên nguyên tắc “phù hợp”, đòi hỏi phải có lý do hợp lý để đề xuất một sản phẩm cụ thể hoặc đầu tư. Phần thứ hai của nguyên tắc này, thường được gọi là “biết khách hàng của bạn”, hay KYC, đề cập đến các bước mà một môi giới phải sử dụng để xác định khách hàng và mục tiêu tiết kiệm của họ, từ đó giúp họ thiết lập các lý do hợp lý cho đề xuất.

Môi giới phải nỗ lực hợp lý để thu thập thông tin về tình trạng tài chính, tình trạng thuế, mục tiêu đầu tư và các thông tin khác được sử dụng để đưa ra đề xuất.

Tiêu chuẩn hành vi này khác biệt đáng kể so với tiêu chuẩn áp dụng đối với các cố vấn tài chính đăng ký với Ủy ban Chứng khoán và Trao đổi (SEC) là các cố vấn đầu tư đăng ký (RIAs). Theo Đạo luật Cố vấn Đầu tư năm 1940, RIAs phải tuân thủ một tiêu chuẩn tối cao của người gửi tiền để luôn hành động trong lợi ích tốt nhất của khách hàng, đồng thời cung cấp toàn bộ thông tin về các khoản phí của họ.

Môi giới bất động sản tại Hoa Kỳ được cấp giấy phép bởi mỗi tiểu bang, không phải bởi chính phủ liên bang. Mỗi tiểu bang có các luật riêng xác định các loại mối quan hệ có thể tồn tại giữa khách hàng và môi giới, và các nhiệm vụ của môi giới đối với khách hàng và cộng đồng.

Ví dụ về Môi giới

Các môi giới full-service thường sử dụng vai trò của họ tại một công ty môi giới như một dịch vụ phụ trợ có sẵn cho khách hàng giàu có cùng với nhiều dịch vụ khác như lập kế hoạch nghỉ hưu hoặc quản lý tài sản. Ví dụ về một môi giới full-service có thể bao gồm các dịch vụ từ một công ty như Morgan Stanley, Goldman Sachs hoặc Bank of America Merrill Lynch.

Các công ty môi giới lớn thường có một kho cổ phiếu có sẵn để bán cho khách hàng của họ. Họ làm điều này để giúp giảm chi phí từ các khoản phí giao dịch, nhưng cũng vì điều này cho phép họ cung cấp truy cập nhanh chóng vào các cổ phiếu được nắm giữ phổ biến. Các công ty môi giới full-service khác thực tế là môi giới đại lý. Điều này có nghĩa là khác với nhiều công ty môi giới lớn khác, họ không có kho cổ phiếu, nhưng họ đóng vai trò như đại lý cho khách hàng để có được thực hiện giao dịch tốt nhất.

Một ví dụ về điều này sẽ là nếu một nhà đầu tư giàu có như Amy muốn đặt lệnh mua lớn cho cổ phiếu Tesla Inc. (TSLA). Amy sẽ gọi hoặc nhắn tin cho môi giới của mình, yêu cầu họ thực hiện lệnh mua, ví dụ như 10,000 cổ phiếu. Đây là một lệnh trị giá hơn 1 triệu đô la, vì vậy Amy cảm thấy thoải mái hơn khi có một môi giới thực hiện giao dịch trực tiếp.

Môi giới nhận được lệnh và nếu công ty môi giới có các cổ phiếu đó sẵn có, họ có thể sẽ thực hiện ngay lập tức lệnh mua của Amy. Nếu không, họ có thể mua các cổ phiếu đó trên các sàn giao dịch hoặc từ các công ty môi giới khác. Họ có thể không đặt lệnh với số lượng 10,000 cổ phiếu, mà thay vào đó, họ sẽ mua từ 500 đến 1,000 cổ phiếu mỗi lần để giao cho Amy sau khi các khoản tiền được thanh toán.

Nhiệm vụ chính của Môi giới là gì?

Môi giới có kiếm tiền không?

Môi giới là gì và tại sao tôi cần có một?

Các môi giới chứng khoán có kiếm được tiền tốt không?

Làm thế nào để trở thành một môi giới?

Kết quả chính

Môi giới có mức lương khá, làm việc suốt ngày đảm bảo giao dịch trôi chảy giữa khách hàng và các sàn giao dịch. Môi giới có thể thực hiện giao dịch một cách vật lý nhưng thường xuyên họ theo dõi giao dịch từ máy tính và chỉ cần can thiệp khi có giao dịch lớn hoặc đặc biệt.