Buzz
Đối với nhiều nhà đầu tư, ngành dịch vụ tài chính là một nơi lạ lắm và bí ẩn, đầy ngôn ngữ của riêng mình. Các thuật ngữ như 'alpha,' 'beta,' và 'tỉ số Sharpe' không thể lắp tiếng người ta, và cách mà họ được sử dụng bởi các người chuyên nghiệp trong ngành không giúp giải ma bầy bước và làm cho mọi việc ít mỏng manh hơn.
Tất nhiên, ngôn ngữ phù hợp với điều kiện, vì ngành dịch vụ tài chính là một thế giới phức tạp. Để tham gia vào thế giới đó, nhà đầu tư thông thường tận dụng dịch vụ của một nhà môi giới hoặc nhà buôn bán một cách nào đó, làm cho việc đánh giá các thuật ngữ đó một nơi thú vị để bắt đầu khám phá. Hãy đặt chân vào sự khác biệt giữa các nhà môi giới và nhà buôn bán.
Nhận Định Quan Trọng
- Một nhà môi giới thực hiện các lệnh thừa mặc của khách hàng và có thể là một nhà môi giới toàn diện hoặc một nhà môi giới giảm giá chỉ thực hiện các giao dịch.
- Trong khi đó, một nhà buôn bán được hỗ trợ giao dịch cho chính mình. Một số nhà buôn bán, cũng được gọi là nhà buôn bán chính, cũng hỗ trợ giao dịch cho Ngân hàng Liên bang Hoa Kỳ để giúp thi hành chính sách tiền tệ.
- Nhà môi giới-buôn bán là những người thực hiện cả hai trách nhiệm này, như các tổ chức truyền thống Wall Street, cũng như các ngân hàng thương mại lớn khác.
Môi Giới
'Môi giới' và 'nhà buôn bán' là các thuật ngữ quy định của Hoa Kỳ, và, như thường lệ với các thuật ngữ pháp lý, chúng không phải là điều dễ hiểu với nhiều người. Trong khi những từ này thường được nhìn thấy cùng nhau, chúng thực sự đại diện cho hai thực thể khác nhau. Một nhà môi giới thực hiện các lệnh thừa mặc cho khách hàng. Đối với các cơ quan quy định, điều này có nghĩa là thực thể thông qua đó các nhà đầu tư sở hữu một tài khoản môi giới.
Đối với nhà đầu tư, điều này thường có nghĩa là người giúp họ mua và bán chứng khoán. Một chút sự nhầm lẫn xảy ra ở đây, vì ngành công nghiệp cũng có rất nhiều thuật ngữ cho người giúp đỡ nhà đầu tư mua và bán chứng khoán, bao gồm 'cố vấn tài chính,' 'cố vấn đầu tư,' và 'đại diện đăng ký.' Trong lúc này, chúng tôi sẽ tuân thủ các định nghĩa pháp lý nghiêm ngặt để cung cấp một cơ sở cho việc khám phá tiếp theo.
Hãy nghĩ về thực thể pháp lý mà thực hiện giao dịch chứng khoán như một đại diện hoạt động thay mặt cho nhà đầu tư. Khi bạn muốn mua hoặc bán một chứng khoán, thực thể (trong trường hợp của các tài khoản môi giới trực tuyến ví dụ) giúp bạn thực hiện giao dịch đó là đại diện của bạn. Khi bạn trả phí hoa hồng để thực hiện một giao dịch, bạn đang trả thanh toán đó cho một đại diện. Các thuật ngữ 'đại diện' và 'môi giới' có thể được sử dụng thay thế cho nhau.
Môi Giới Toàn Diện vs. Môi Giới Giảm Giá
Môi Giới Có Hai Loại Chính: Toàn Diện và Giảm Giá. Các môi giới toàn diện cung cấp dịch vụ cá nhân một đối một. Điều này bao gồm cung cấp các đề xuất đầu tư cụ thể bổ sung vào dịch vụ lập kế hoạch và tư vấn bao gồm lập kế hoạch về hưu, lập kế hoạch chăm sóc dài hạn và lập kế hoạch tài sản đến việc xây dựng chiến lược đầu tư cá nhân sẽ giúp trả tiền cho việc giáo dục của một đứa trẻ, mua nhà, hoặc các mục tiêu tài chính khác.
Sự hỗ trợ liên tục có thể bao gồm cuộc gặp mặt trực tiếp và kiểm tra định kỳ để xem xét tiến trình đạt được mục tiêu. Đối với nhà đầu tư mới mẻ hoặc những người quá bận rộn để lập kế hoạch cho chính họ, các môi giới toàn diện cung cấp một loạt các dịch vụ và thông tin hữu ích.
Môi giới giảm giá, bằng phương pháp khác, cung cấp thực hiện giao dịch. Các môi giới trực tuyến có lẽ là ví dụ tốt nhất về sự sắp xếp này, vì nhà đầu tư có thể đăng nhập, chọn một chứng khoán và mua nó mà không bao giờ nói chuyện với một người khác. Các môi giới giảm giá cung cấp một cách thức rẻ tiền để mua chứng khoán cho nhà đầu tư biết chính xác điều gì họ muốn mua.
Một số trong những công ty này cũng cung cấp các công cụ trực tuyến và nghiên cứu được thiết kế để giúp nhà đầu tư tự làm tạo ra ý tưởng và nghiên cứu chứng khoán mà họ có thể quan tâm đến mua. Các môi giới giảm giá cung cấp một cách thức giới hạn dịch vụ với chi phí đáng kể rẻ hơn so với việc làm việc với một môi giới toàn diện. Tuy nhiên, làm sáng tỏ bất kỳ sự hiểu nhầm nào về môi giới giảm giá trước khi thuê.
Nhà Buôn Bán
Trong khi một nhà môi giới thực hiện các giao dịch chứng khoán thay mặt cho các nhà đầu tư, một nhà buôn bán thực hiện các giao dịch chứng khoán thay mặt cho chính mình. Các thuật ngữ “người chịu trách nhiệm chính” và “nhà buôn bán” có thể được sử dụng thay thế cho nhau. Vì vậy, khi bạn nghe về các công ty tài chính lớn giao dịch trong các tài khoản của mình, họ đang hoạt động như nhà buôn bán.
Một số trong những nhà buôn bán này, được biết đến với tư cách là nhà buôn bán chính, cũng làm việc chặt chẽ với Ngân hàng Liên bang Hoa Kỳ để giúp thi hành chính sách tiền tệ. Những nhà buôn bán chính có nghĩa vụ tham gia vào đấu giá nợ được phát hành bởi chính phủ Hoa Kỳ. Bằng cách ra giá trái phiếu Trésor và các chứng khoán khác, những nhà buôn bán này hỗ trợ giao dịch bằng cách tạo ra và duy trì thị trường thanh khoản. Họ hỗ trợ trong việc hoạt động mượt mà của thị trường chứng khoán trong nước cũng như các giao dịch với người mua nước ngoài.
Các hoạt động của những nhà buôn bán giúp đảm bảo sự hoạt động đúng đắn và mượt mà của các thị trường chứng khoán. Chúng được quy định bởi Cơ quan Quy định Ngành công nghiệp Tài chính (FINRA), có trách nhiệm tổ chức các kỳ thi cho các chuyên gia đầu tư. Một số kỳ thi nổi tiếng bao gồm Series 7, Series 6 và Series 63. Series 7 cho phép các chuyên gia dịch vụ tài chính bán các sản phẩm chứng khoán, ngoại trừ hàng hóa và tương lai.
Năm 2022, FINRA đã áp dụng các khoản phạt tổng cộng 54,5 triệu đô la cho các công ty môi giới.
Trọng tâm chính của kỳ thi Series 7 là về rủi ro đầu tư, tác động thuế, chứng khoán cổ phần và cố định, quỹ tương hỗ, tùy chọn, kế hoạch nghỉ hưu và làm việc với các nhà đầu tư để giám sát tài sản của họ.
Kỳ thi Series 6 cho phép các chuyên gia đầu tư bán các quỹ tương hỗ, bảo hiểm trách nhiệm biến đổi và bảo hiểm trách nhiệm biến đổi biến động. Và kỳ thi Series 63 cho phép họ bán bất kỳ loại chứng khoán nào tại một bang cụ thể. Việc có được những giấy phép này là bước đầu tiên mà các chuyên gia dịch vụ tài chính cần phải thực hiện để bắt đầu kinh doanh chứng khoán.
Tổng Hợp Tất Cả
Hầu hết các nhà đầu tư của các công ty sẽ đóng vai trò như cả môi giới lẫn nhà buôn bán và do đó được các cơ quan quy định trong ngành gọi là môi giới-buôn bán. Các công ty này bao gồm các nhà buôn bán chính và các tổ chức Wall Street truyền thống khác, cũng như các ngân hàng thương mại lớn, ngân hàng đầu tư, và thậm chí là các công ty boutique độc lập nhỏ phục vụ cho giới giàu có.
Môi giới-buôn bán đóng một vai trò quan trọng trong thị trường tài chính, vì những công ty này cung cấp cơ sở hạ tầng để hỗ trợ giao dịch cổ phiếu. Trên thực tế, nếu bạn muốn mua cổ phiếu, bạn phải mở một tài khoản môi giới thông qua một công ty môi giới.
Công ty môi giới đảm bảo rằng bạn có đủ tiền trong tài khoản để thực hiện giao dịch, hỗ trợ giao dịch bằng cách tương tác với sàn giao dịch nơi cổ phiếu được giao dịch, cung cấp hệ thống máy tính thực hiện giao dịch, và duy trì hồ sơ của giao dịch. Nó cũng xử lý giao dịch tài chính giữa người mua và người bán và hỗ trợ các giao dịch trong tương lai (cổ tức, chia cổ phiếu, các hành động doanh nghiệp như những gì xảy ra khi chứng khoán ưu tiên được gọi hoặc chia cổ phiếu diễn ra).
Ví Dụ Về Môi Giới-Buôn Bán Là Gì?
Một số môi giới-buôn bán nổi tiếng nhất là Charles-Schwab, E-Trade và Fidelity. Một số trong số này, như Charles-Schwab, là các công ty dịch vụ tài chính toàn diện, trong khi E-Trade chủ yếu là một công ty môi giới trực tuyến. Các ví dụ khác về môi giới-buôn bán bao gồm LPL Financial, Northwestern Mutual Investment Services, và Lincoln Financial Network.
Sự Khác Biệt Giữa Một Môi Giới và Một Nhà Buôn Bán Là Gì?
Một môi giới là một cá nhân hoặc công ty dịch vụ tài chính cho phép giao dịch chứng khoán cho những cá nhân khác. Một nhà buôn bán là một cá nhân hoặc công ty dịch vụ tài chính cho phép giao dịch chứng khoán cho chính họ.
Làm Thế Nào Một Môi Giới-Buôn Bán Nhận Tiền?
Môi giới chủ yếu nhận tiền thông qua các khoản phí môi giới. Các khoản phí môi giới được tính khi thực hiện một giao dịch. Một môi giới sẽ tính phí cố định cho mỗi giao dịch hoặc sẽ tính phí dựa trên một phần trăm doanh số. Nhà buôn bán, bằng cách khác, thực hiện các giao dịch cho chính họ và kiếm tiền từ khoảng cách giá mua và giá bán. Điều này liên quan đến việc mua một chứng khoán và sau đó bán nó với giá cao hơn.
Kết Luận
Với sự đa dạng và phức tạp của các dịch vụ trong ngành và bản chất luôn thay đổi của ngành công nghiệp chính mình, kiến thức là quyền lực. Trong khi có ưu và nhược điểm của việc hợp tác với một môi giới-buôn bán, kiến thức càng nhiều về từ vựng của ngành, bạn sẽ bắt đầu tốt hơn trong việc hiểu cách ngành hoạt động.
Điều này bao gồm việc phát triển một cái nhìn tốt hơn về cách đầu tư của bạn hoạt động, các dịch vụ bạn nhận được thay đổi cho các khoản phí bạn trả, ai hoặc cái gì cung cấp các dịch vụ đó, và bạn có thể mong đợi điều gì nếu một mối tranh chấp kết thúc trong tòa án.
