Một lương hưu là một phúc lợi cho nhân viên mà cam kết của nhà tuyển dụng là thường xuyên đóng góp vào một quỹ tiền được dành riêng để chi trả cho nhân viên đủ điều kiện sau khi họ về hưu.

Một kế hoạch lương hưu là gì?

Một kế hoạch lương hưu là một phần quyền lợi của nhân viên mà cam kết của nhà tuyển dụng là thường xuyên đóng góp vào một quỹ tiền được dành riêng để chi trả cho nhân viên đủ điều kiện sau khi họ về hưu.

Tại Hoa Kỳ, các kế hoạch lương hưu truyền thống, được biết đến như là các kế hoạch lợi ích xác định, ngày càng trở nên hiếm và đang bị thay thế bởi các kế hoạch đóng góp xác định ít tốn kém hơn đối với nhà tuyển dụng, chẳng hạn như kế hoạch tiết kiệm hưu trí 401(k).

Những điều quan trọng cần nhớ

Hiểu Về Các Kế Hoạch Lương Hưu

Một kế hoạch lương hưu yêu cầu sự đóng góp từ nhà tuyển dụng và có thể cho phép đóng góp bổ sung từ phía nhân viên. Các đóng góp của nhân viên được trừ từ mức lương. Nhà tuyển dụng cũng có thể khớp một phần đóng góp hàng năm của công nhân lên đến một tỷ lệ cụ thể hoặc một số tiền nhất định.

Kế hoạch lương hưu phức tạp và tốn kém hơn so với các kế hoạch nghỉ hưu khác. Tùy thuộc vào loại kế hoạch, nhân viên có thể không có sự kiểm soát về các quyết định đầu tư liên quan đến quỹ. Ngoài ra, một khoản thuế tiêu chuẩn áp dụng nếu không đáp ứng được yêu cầu đóng góp tối thiểu hoặc nếu có đóng góp thặng dư vào kế hoạch.

Các Loại

Có hai loại chính của kế hoạch lương hưu: kế hoạch lợi ích xác định và kế hoạch đóng góp xác định.

Kế Hoạch Lương Hưu Lợi Ích Xác Định

Với kế hoạch lợi ích xác định, nhà tuyển dụng cam kết rằng nhân viên sẽ nhận được một khoản thanh toán hàng tháng cụ thể sau khi nghỉ hưu và suốt đời, bất kể hiệu suất của quỹ đầu tư gốc. Nhà tuyển dụng do đó chịu trách nhiệm cho các khoản thanh toán lương hưu cho người nghỉ hưu với một số tiền đô la thường được xác định bởi một công thức dựa trên thu nhập và số năm phục vụ.

Nếu tài sản trong tài khoản kế hoạch lương hưu không đủ để chi trả tất cả các lợi ích, công ty phải chịu trách nhiệm cho phần còn lại. Kế hoạch lương hưu do nhà tài trợ nhà tuyển dụng xác định ngày từ những năm 1870. Công ty American Express thành lập kế hoạch lương hưu đầu tiên vào năm 1875. Tại đỉnh cao của họ vào những năm 1980, chúng bao phủ 38% số công nhân trong khu vực tư nhân.

Kế Hoạch Lương Hưu Đóng Góp Xác Định

Với kế hoạch lương hưu đóng góp xác định, nhân viên đóng góp, có thể được nhà tuyển dụng phù hợp một phần. Lợi ích cuối cùng cho nhân viên phụ thuộc vào hiệu suất đầu tư của kế hoạch. Trách nhiệm của công ty kết thúc khi tổng số đóng góp được chi tiêu hết.

Kế hoạch 401(k) là một kế hoạch lương hưu đóng góp xác định, mặc dù thuật ngữ 'kế hoạch lương hưu' thường được sử dụng để chỉ đến kế hoạch lợi ích xác định truyền thống. Kế hoạch đóng góp xác định ít tốn kém hơn để công ty tài trợ và chi phí dài hạn dễ dàng ước tính hơn. Nó cũng giải phóng công ty khỏi các chi phí bổ sung trong tương lai ngoài các đóng góp đã thỏa thuận.

Vì lý do này, ngày càng có nhiều công ty tư nhân chuyển sang kế hoạch đóng góp xác định. Kế hoạch đóng góp xác định nổi tiếng nhất là kế hoạch 401(k), và tương đương của nó dành cho nhân viên phi lợi nhuận là 403(b).

Biến thể

Một số công ty cung cấp cả hai loại kế hoạch lương hưu. Họ thậm chí cho phép người tham gia chuyển số dư 401(k) vào kế hoạch lương hưu lợi ích xác định.

Có một biến thể khác: kế hoạch lương hưu trả tiền một khi sử dụng. Được thiết lập bởi nhà tuyển dụng, những kế hoạch này có thể được hoàn toàn tài trợ bởi nhân viên, người có thể lựa chọn khấu trừ lương hoặc đóng góp một lần, điều này thường không được phép đối với kế hoạch 401(k). Chúng tương tự như kế hoạch 401(k) nhưng hiếm khi cung cấp sự phù hợp từ công ty.

Kế hoạch lương hưu trả tiền một khi sử dụng khác với công thức tài trợ trả tiền khi sử dụng. Đóng góp của người lao động hiện tại được sử dụng để tài trợ cho các người hưởng hiện tại. Bảo hiểm xã hội là một ví dụ về chương trình tài trợ trả tiền khi sử dụng.

Tính toán theo ERISA

Đạo luật Bảo vệ Thu nhập Hưu trí của Nhân viên (ERISA) năm 1974 là một luật liên bang được thiết kế để bảo vệ tài sản hưu trí. Luật này thiết lập các hướng dẫn mà các nhà quản lý kế hoạch hưu trí phải tuân thủ để bảo vệ tài sản của nhân viên trong khu vực tư nhân.

Các công ty cung cấp kế hoạch hưu trí được gọi là nhà tài trợ kế hoạch (người đảm nhiệm), và ERISA yêu cầu mỗi công ty cung cấp một mức độ thông tin cụ thể đối với nhân viên đủ điều kiện. Nhà tài trợ kế hoạch cung cấp thông tin về các lựa chọn đầu tư và đóng góp của công nhân được phù hợp bởi công ty.

Nhân viên phải hiểu rõ về việc tham gia, số năm cần thiết để bắt đầu tích lũy và kiếm được quyền sở hữu tài sản hưu trí. Việc tham gia được dựa trên số năm phục vụ và các yếu tố khác.

Quyền sở hữu

Đăng ký vào kế hoạch lợi ích hưu trí xác định thường được tự động sau một năm làm việc, mặc dù quyền sở hữu có thể được thi hành ngay lập tức hoặc phân phối trong vài năm. Rời khỏi một công ty trước khi nghỉ hưu có thể dẫn đến mất mát một phần hoặc toàn bộ các quyền lợi hưu trí.

Với các kế hoạch đóng góp xác định, các đóng góp của cá nhân được hoàn toàn sở hữu ngay khi được thanh toán. Nếu nhà tuyển dụng của bạn kết hợp các đóng góp đó hoặc cung cấp cho bạn cổ phiếu của công ty như một phần của gói lợi ích, nó có thể thiết lập một lịch trình dưới đó một tỷ lệ nhất định được chuyển giao cho bạn mỗi năm cho đến khi bạn hoàn toàn được sở hữu.

Chỉ vì các đóng góp hưu trí được hoàn toàn sở hữu không có nghĩa là bạn được phép rút tiền, tuy nhiên.

Thuế

Hầu hết các kế hoạch hưu trí do nhà tài trợ mà quản lý được đánh giá, có nghĩa là chúng đáp ứng các yêu cầu của Mã Thuế Nội bộ 401(a) và ERISA. Điều đó mang lại cho chúng đặc quyền thuế cho cả nhà tài trợ và nhân viên.

Các đóng góp mà nhân viên đóng góp vào kế hoạch được trừ từ lương cơ bản của họ — nghĩa là chúng được trừ ra khỏi thu nhập gộp của nhân viên. Điều đó hiệu quả giảm thu nhập chịu thuế của nhân viên, và số tiền mà họ phải nộp cho IRS vào ngày nộp thuế. Các khoản tiền đặt vào tài khoản hưu trí sau đó tăng trưởng với một tỷ lệ hoãn thuế, nghĩa là không có thuế nào được thu trên các khoản tiền này miễn là chúng vẫn nằm trong tài khoản.

Cả hai loại kế hoạch hưu trí cho phép người lao động hoãn thuế trên lợi tức từ kế hoạch hưu trí cho đến khi bắt đầu rút tiền. Điều này cho phép nhân viên tái đầu tư toàn bộ lợi tức cổ tức, lợi tức lãi suất và lợi tức từ vốn, tất cả đều lũy tiến và có thể tạo ra một tỷ lệ sinh lợi cao hơn nhiều qua các năm trước khi nghỉ hưu so với nếu chúng bị thuế.

Khi nghỉ hưu, khi chủ sở hữu tài khoản bắt đầu rút tiền từ một kế hoạch hưu trí được chấp nhận, thuế thu nhập liên bang phải nộp. Một số tiểu bang cũng sẽ thuế tiền, và cũng vậy.

Nếu bạn đóng góp tiền bằng đồng tiền sau thuế, các khoản rút tiền hưu trí hoặc trợ cấp hưu trí của bạn sẽ chỉ phần nào bị thuế. Các kế hoạch hưu trí chính thức phần bị thuế được thuế theo Phương pháp Đơn giản hóa.

Các Kế Hoạch Hưu Trí Được Sửa Đổi

Một số công ty vẫn giữ các kế hoạch lợi ích xác định truyền thống của họ nhưng đang đóng băng các lợi ích. Điều này có nghĩa là sau một thời điểm nhất định, người lao động sẽ không còn tích lũy được các khoản thanh toán lớn hơn nữa, dù làm việc cho công ty trong bao lâu hay lương của họ tăng lớn như thế nào.

Khi nhà cung cấp kế hoạch hưu trí quyết định triển khai hoặc sửa đổi kế hoạch, những nhân viên được bảo hiểm hầu hết luôn luôn nhận được tín dụng cho bất kỳ công việc nào đã được thực hiện trước khi thay đổi. Phạm vi mà công việc trong quá khứ được bảo hiểm khác nhau từ kế hoạch này sang kế hoạch khác.

Khi áp dụng theo cách này, nhà cung cấp kế hoạch phải bao phủ chi phí này ngược lại cho mỗi nhân viên một cách công bằng và bình đẳng trong suốt những năm phục vụ còn lại của họ.

Quỹ Hưu Trí

Khi một kế hoạch lợi ích xác định được hình thành từ các đóng góp từ các nhà tài trợ, các công đoàn hoặc các tổ chức khác, thường được gọi là một quỹ hưu trí.

Quản lý bởi các nhà quản lý quỹ chuyên nghiệp thay mặt cho một công ty và các nhân viên của nó, các quỹ hưu trí có thể kiểm soát số vốn lớn và là nhà đầu tư tổ chức lớn nhất trong nhiều quốc gia. Các hành động đầu tư của họ có thể chiếm ưu thế trên thị trường chứng khoán.

Các quỹ hưu trí thường được miễn thuế thu nhập từ lợi tức vốn. Lợi nhuận trên các danh mục đầu tư của họ được hoãn thuế hoặc được miễn thuế.

Một quỹ hưu trí cung cấp một lợi ích cố định, được thiết lập trước cho nhân viên khi nghỉ hưu, giúp người lao động lập kế hoạch chi tiêu cho tương lai của họ. Nhà tuyển dụng đóng góp nhiều nhất và không thể giảm ngược lại các lợi ích của quỹ hưu trí.

Các đóng góp tự nguyện của nhân viên cũng có thể được cho phép. Vì các lợi ích không phụ thuộc vào lợi tức từ tài sản, các lợi ích vẫn giữ ổn định trong môi trường kinh tế thay đổi. Các doanh nghiệp có thể đóng góp nhiều tiền hơn vào một quỹ hưu trí và được khấu trừ nhiều hơn từ thuế của họ so với kế hoạch đóng góp xác định.

Việc thanh toán của một nhân viên phụ thuộc vào mức lương cuối cùng và thời gian làm việc với công ty. Không có rút tiền sớm nào có sẵn từ một quỹ hưu trí. Vay từ quỹ hưu trí rủi ro và trong một số trường hợp là bất hợp pháp. Phân phối trong dịch vụ không được cho một người tham gia trước tuổi 59 1/2. Nghỉ hưu sớm thường dẫn đến việc thanh toán hàng tháng nhỏ hơn.

Kế Hoạch Hưu Trí so với 401(k)

Một kế hoạch hưu trí và 401(k) đều có thể được sử dụng để đầu tư tiền cho nghỉ hưu. Tuy nhiên, mỗi phương tiện có điểm mạnh và điểm yếu riêng.

• Mặc dù kế hoạch hưu trí thường được tài trợ chủ yếu bởi nhà tuyển dụng, nhưng 401(k) chủ yếu được tài trợ bởi nhân viên.
• Nhân viên có thể lựa chọn đóng góp bao nhiêu vào 401(k) và có thể nhận được khoản tiền phù hợp từ nhà tuyển dụng dựa trên giới hạn đóng góp của IRS.
• Một 401(k) là một kế hoạch đóng góp xác định, trong khi một kế hoạch hưu trí có thể là một kế hoạch lợi ích xác định.
• Dưới một kế hoạch 401(k), nhân viên thường có quyền kiểm soát lớn hơn đối với kế hoạch nghỉ hưu của họ. Họ có một số lựa chọn về các chứng khoán để đầu tư tiết kiệm của họ, cũng như số tiền đóng góp cho nghỉ hưu. Ngược lại, các kế hoạch hưu trí phù hợp hơn cho nhà đầu tư muốn có một lợi tức cố định, đảm bảo suốt đời.
• Một 401(k) có tính di động. Khi một nhân viên rời khỏi công ty, họ có thể mang theo 401(k) của họ bằng cách chuyển số dư vào một tài khoản hưu trí cá nhân (IRA). Tuy nhiên, khi một nhân viên rời khỏi một công ty mà họ có lợi ích hưu trí đã đóng góp, nhân viên phải theo dõi lợi ích hưu trí của họ sau khi họ rời đi. Sau đó, khi cá nhân sẵn sàng nghỉ hưu, họ phải nộp đơn xin các lợi ích hưu trí.

Kỳ Hưu Trí Hàng Tháng so với Số Tiền Lớn

Với một kế hoạch lợi ích xác định, bạn thường có hai lựa chọn khi rút tiền (phân phối): thanh toán định kỳ (thường là hàng tháng) suốt đời bạn, hoặc một phân phối số tiền lớn.

Một số kế hoạch cho phép người tham gia làm cả hai; tức là, họ có thể nhận một số tiền trong một khoản thanh toán số tiền lớn và sử dụng phần còn lại để tạo ra các khoản thanh toán định kỳ. Dù sao đi nữa, có khả năng sẽ có một hạn chót để quyết định, và quyết định sẽ là cuối cùng.

Có một số điều cần xem xét khi lựa chọn giữa trả kỳ hưu hàng tháng và thanh toán số tiền lớn. 

Kỳ Hưu Trí Hàng Tháng

Các khoản thanh toán hưu trí hàng tháng thường được cung cấp dưới dạng lựa chọn của một kỳ hưu trí đơn đời cho người về hưu chỉ suốt đời, hoặc như một kỳ hưu trí chung cho người về hưu và vợ/chồng sống sót. Sự lựa chọn sau sẽ trả một số tiền ít hơn mỗi tháng, nhưng các khoản thanh toán sẽ tiếp tục cho đến khi vợ/chồng sống sót qua đời.

Một số người quyết định chọn kỳ hưu trí đơn đời. Khi nhân viên qua đời, khoản thanh toán hưu trí sẽ dừng lại, nhưng sẽ có một khoản tiền lớn không chịu thuế được trả cho vợ/chồng sống sót, có thể đầu tư.

Liệu quỹ hưu trí của bạn có bao giờ hết tiền không? Về lý thuyết, có. Nhưng nếu quỹ hưu trí của bạn không đủ tiền để trả cho bạn những gì nó nợ bạn, Tổ chức Bảo đảm Lợi ích Hưu trí (PBGC) có thể trả một phần của kỳ hưu trí hàng tháng của bạn, lên đến một giới hạn được xác định bởi pháp luật.

Đối với năm 2024, mức tối đa hàng tháng được bảo đảm bởi PBGC cho một kỳ hưu trí đơn đời cho người về hưu ở tuổi 65 là $7,107.95. Mức tối đa hàng tháng được bảo đảm bởi PBGC cho một kỳ hưu trí chung và sống sót 50% cho người về hưu ở tuổi 65 là $6,397.16. Tất nhiên, các khoản thanh toán từ PBGC có thể không nhiều như bạn đã nhận từ kế hoạch hưu trí ban đầu của bạn.

Kỳ hưu trí thường trả theo một tỷ lệ cố định. Chúng có thể bao gồm hay không bảo vệ chống lạm phát. Nếu không bao gồm bảo vệ chống lạm phát, số tiền bạn nhận được sẽ giữ nguyên từ khi về hưu. Điều này có thể làm giảm giá trị thực của các khoản thanh toán hàng năm của bạn, phụ thuộc vào tỷ lệ lạm phát vào thời điểm đó.

Số Tiền Lớn

Nếu bạn nhận một khoản thanh toán số tiền lớn, bạn tránh được nguy cơ tiềm ẩn (nếu có) của kế hoạch hưu trí của bạn phá sản. Ngoài ra, bạn có thể đầu tư số tiền này, để nó làm việc cho bạn—và có thể kiếm được lãi suất tốt hơn nữa. Nếu còn tiền khi bạn qua đời, bạn có thể chuyển nó như một phần của tài sản của bạn.

Mặt khác, không có thu nhập đảm bảo suốt đời. Tất cả đều phụ thuộc vào bạn để làm cho số tiền kéo dài.

Và trừ khi bạn chuyển khoản số tiền lớn vào một IRA hoặc các tài khoản khác được miễn thuế, toàn bộ số tiền sẽ được đánh thuế ngay lập tức và có thể đẩy bạn vào một nhóm thuế cao hơn.

Nếu kế hoạch lợi ích cố định của bạn thuộc về một nhà tuyển dụng trong công quyền, phân phối số tiền lớn của bạn có thể chỉ bằng với số đóng góp của bạn. Với một nhà tuyển dụng trong tư nhân, số tiền lớn thường là giá trị hiện tại của kỳ hưu trí (hoặc chính xác hơn là tổng các khoản thanh toán hưu trí mong đợi trong suốt cuộc đời của bạn giảm giá đến đô la ngày nay).

Tất nhiên, bạn luôn có thể sử dụng số tiền lớn để mua một kỳ hưu trí ngay lập tức của riêng bạn, có thể cung cấp một dòng thu nhập hàng tháng, bao gồm bảo vệ chống lạm phát. Tuy nhiên, như một người mua hàng cá nhân, dòng thu nhập của bạn có thể không lớn như nó sẽ với một kỳ hưu trí từ quỹ hưu trí lợi ích cố định ban đầu của bạn.

Cái Nào Cho Thu Nhập Lớn Hơn: Số Tiền Lớn Hay Kỳ Hưu Trí?

Chỉ với vài giả thuyết và một chút toán học, bạn có thể xác định lựa chọn nào mang lại khoản thanh toán tiền mặt lớn nhất.

Bạn biết giá trị hiện tại của một khoản thanh toán số tiền lớn. Để xác định xem cái nào hợp lý hơn về mặt tài chính, bạn cần ước tính giá trị hiện tại của các khoản thanh toán kỳ hưu trí. Để xác định tỷ lệ chiết khấu hoặc lãi suất dự kiến cho các khoản thanh toán kỳ hưu trí, hãy suy nghĩ về cách bạn có thể đầu tư khoản thanh toán số tiền lớn và sau đó sử dụng tỷ lệ lãi suất đó để chiết khấu lại các khoản thanh toán kỳ hưu trí.

Một cách tiếp cận hợp lý để lựa chọn tỷ lệ chiết khấu sẽ là giả định rằng người nhận số tiền lớn đầu tư khoản thanh toán vào một danh mục đầu tư đa dạng gồm 60% cổ phiếu và 40% trái phiếu. Sử dụng trung bình lịch sử là 9% cho cổ phiếu và 5% cho trái phiếu, tỷ lệ chiết khấu sẽ là 7.40%.

Hãy tưởng tượng rằng Sarah được đề xuất $80,000 ngay hôm nay hoặc $10,000 mỗi năm trong 10 năm tới. Trên bề mặt, sự lựa chọn dường như rõ ràng: $80,000 so với $100,000 ($10,000 x 10 năm). Chọn kỳ hưu trí.

Tuy nhiên, sự lựa chọn bị ảnh hưởng bởi lợi tức kỳ vọng của Sarah (hoặc tỷ lệ chiết khấu) trên $80,000 trong 10 năm tới. Sử dụng tỷ lệ chiết khấu là 7.40% được đề cập ở trên, các khoản thanh toán kỳ hưu trí có giá trị là $68,955.33 khi chiết khấu trở lại hiện tại, trong khi khoản thanh toán số tiền lớn hôm nay là $80,000. Vì $80,000 lớn hơn $68,955.33, Sarah sẽ chọn khoản thanh toán số tiền lớn.

Ví dụ đơn giản này không tính đến điều chỉnh cho lạm phát hoặc thuế, và trung bình lịch sử không đảm bảo được lợi tức trong tương lai.

Các Yếu Tố Quyết Định Khác

Có những yếu tố cơ bản khác mà hầu hết luôn phải được xem xét trong bất kỳ phân tích tối đa hóa lợi ích hưu trí nào. Những biến số này bao gồm:

• Tuổi của bạn
• Tình trạng sức khỏe hiện tại và dự đoán tuổi thọ
• Tình hình tài chính hiện tại của bạn
• Giá trị lợi tức dự kiến cho khoản đầu tư số tiền lớn
• Sự chịu đựng với rủi ro của bạn
• Bảo vệ chống lại lạm phát
• Xem xét kế hoạch di sản

Làm thế nào để Hưu Trí Hoạt Động?

Mất Bao Lâu Để Được Vested Dưới Kế Hoạch Hưu Trí?

Một Kế Hoạch Hưu Trí Có Tốt Hơn Một 401k Không?

Ai Nhận Được Một Kế Hoạch Hưu Trí?

Quan Trọng Là Gì?

Một kế hoạch hưu trí cung cấp cho nhân viên cơ hội kiếm được các lợi ích xác định khi về hưu. Các công ty khác nhau có thể có các đặc điểm khác nhau trong kế hoạch hưu trí của họ, nhưng nhà tuyển dụng thường tài trợ phần lớn các kế hoạch hưu trí có lợi ích xác định và đảm bảo cho nhân viên các lợi ích hưu trí cụ thể dựa trên thâm niên và mức lương của họ.

Khác với kế hoạch đóng góp xác định như 401(k), một kế hoạch hưu trí có lợi ích xác định cung cấp cho nhân viên một khoản thanh toán cố định suốt đời sau khi họ về hưu.

Nếu bạn có bất kỳ câu hỏi nào về kế hoạch của mình, hãy liên hệ với phòng Nhân sự của bạn.