Buzz
Một nghĩa vụ tài chính có thể là một thụy vĩnh, tùy thuộc vào cách thiết lập. Một nghĩa vụ tài chính là một khoản đầu tư thực hiện các khoản thanh toán đều đặn suốt năm. Nó có thể được thiết lập với khoản thanh toán cố định hoặc biến đổi. Nghĩa vụ tài chính cố định trả ra một mức tối thiểu cố định, trong khi nghĩa vụ tài chính biến đổi liên kết với một danh mục đầu tư.
Một thụy vĩnh là một loại nghĩa vụ tài chính được thiết lập để các khoản thanh toán sẽ không bao giờ kết thúc. Không có ngày đáo hạn cụ thể. Miễn là nhà đầu tư sở hữu một thụy vĩnh, họ sẽ tiếp tục nhận các khoản thanh toán. Khi nhà đầu tư qua đời, thụy vĩnh sẽ chuyển cho người thừa kế và tiếp tục thực hiện các khoản thanh toán như thông thường. Nếu nhà đầu tư bán thụy vĩnh, chủ sở hữu mới sẽ nhận được các khoản thanh toán.
Những Điều Cần Lưu Ý
- Nghĩa vụ tài chính là những khoản đầu tư thực hiện thanh toán trong một khoảng thời gian cụ thể. Thụy vĩnh là những khoản đầu tư thực hiện thanh toán vô thời hạn.
- Một thụy vĩnh là một loại nghĩa vụ tài chính nhưng rất hiếm và không phổ biến trong các công ty bảo hiểm.
- Giá trị của một thụy vĩnh có xu hướng giảm dần theo thời gian.
- Thụy vĩnh được chuyển cho người thừa kế khi chủ sở hữu qua đời và tiếp tục thực hiện các khoản thanh toán như trước.
- Certain preferred stocks act as perpetuities in that they are sold without an expiration date and payout a fixed dividend.
Nghĩa Vụ Tài Chính và Thụy Vĩnh
Hầu hết các nghĩa vụ tài chính cuối cùng sẽ ngừng thanh toán. Chúng có thể dừng thanh toán sau một số năm nhất định hoặc sau khi chủ sở hữu hợp đồng qua đời. Tuy nhiên, nếu một nghĩa vụ tài chính được thiết lập để không bao giờ ngừng thanh toán, thì đó là một thụy vĩnh. Nói cách khác, tất cả các thụy vĩnh đều là nghĩa vụ tài chính, nhưng không phải tất cả các nghĩa vụ tài chính đều là thụy vĩnh.
Do khung thời gian cực kỳ dài, có thể vô hạn của chúng, thụy vĩnh là các khoản đầu tư hiếm gặp. Các nghĩa vụ tài chính được bán bởi các công ty bảo hiểm, và hầu hết chúng không bán thụy vĩnh. Ví dụ gần nhất về một thụy vĩnh thực sự là loại trái phiếu từ chính phủ Anh được biết đến với tên gọi 'Consol.' Những trái phiếu này không có ngày đáo hạn và tiếp tục chi trả lãi suất mãi mãi—hoặc ít nhất là trong suốt thời gian Chính phủ Anh còn tồn tại.
Mặc dù thụy vĩnh chi trả mãi mãi, nhưng giá trị của chúng không được duy trì khi thời gian trôi qua. Lợi ích thực sự của một thụy vĩnh được thực hiện trong tương lai gần hơn so với sau này. Điều này là do sự khác biệt trong cách tính toán thụy vĩnh so với một nghĩa vụ tài chính.
Do một thụy vĩnh tồn tại vô thời hạn, việc tính toán giá trị thực của nó là khó khăn. Tuy nhiên, giá trị hiện tại của một thụy vĩnh có thể được tính toán. Giá trị hiện tại của một thụy vĩnh sẽ là số tiền thanh toán mỗi khoảng thời gian chia cho tỷ lệ lãi suất trong khoảng thời gian đó. Các nghĩa vụ tài chính thường được mua để giải ngân và do đó thụy vĩnh không nhất thiết phù hợp với người về hưu. Thụy vĩnh phù hợp hơn cho học bổng hoặc các tổ chức từ thiện có thể cung cấp nguồn thu nhập ổn định.
Những nghĩa vụ tài chính nên được xem như một phần bổ sung thay vì nguồn tài chính chính của người về hưu, bao gồm cả Bảo hiểm Xã hội, các khoản đầu tư khác và quỹ từ các tài khoản về hưu.
Cổ Phiếu Ưu Tiên
Cổ phiếu ưu tiên trong các công ty cũng có thể giống như các thụy vĩnh. Một số cổ phiếu ưu tiên được bán mà không có ngày đáo hạn. Những cổ phiếu này chi trả một tỷ lệ cổ tức cố định từ lợi nhuận của công ty. Cấu trúc này giống với một thụy vĩnh; miễn là công ty hoạt động và có lãi, cổ phiếu ưu tiên sẽ chi trả các khoản thanh toán đã thiết lập.
Lời Khuyên Tư Vấn
Tracy Ann Miller, CFP®, ChFC, CLU
Credent Wealth Management, Oklahoma City, OK
Định nghĩa của một thụy vĩnh (dưới dạng danh từ) là 'một trái phiếu hoặc chứng khoán khác không có ngày đáo hạn cố định.'
Trong trường hợp bạn có một nghĩa vụ tài chính thu nhập như một Nghĩa Vụ Tài Chính Thanh Toán Đơn (SPIA) hoặc nếu bạn đang nhận thu nhập từ một định chế thu nhập suốt đời, thì ý tưởng rằng nó sẽ kéo dài suốt cuộc đời bạn khiến nó tương tự như một thụy vĩnh.
Hầu hết các nghĩa vụ tài chính được bán hiện nay KHÔNG PHẢI là SPIAs mà là các nghĩa vụ tài chính cố định trì hoãn hơn giống như một Kỳ Hạn Gửi Tiết Kiệm (CD) hoặc một trái phiếu có thể có các khoản ghi nhận lãi suất hàng năm. Chúng cũng có mức phạt cho việc đầu hàng sớm hoặc rút tiền vượt quá một số lượng nhất định.
Kết Luận
Một nghĩa vụ tài chính thực hiện các khoản thanh toán đều đặn trong một khoảng thời gian nhất định nhưng có ngày đáo hạn. Thụy vĩnh chi trả mãi mãi. Vì vậy không phải tất cả các nghĩa vụ tài chính đều là thụy vĩnh nhưng tất cả các thụy vĩnh đều là nghĩa vụ tài chính.
Nghĩa vụ tài chính là một sản phẩm đầu tư phổ biến nhưng thụy vĩnh lại hiếm và thường không có lợi ích vì giá trị của chúng giảm dần theo thời gian.
