Buzz
Đầu tư vào chứng chỉ quỹ đang là xu hướng mới nhưng lại rất hấp dẫn đối với nhà đầu tư trong và ngoài nước vì nhiều ưu điểm vượt trội. Số lượng và quy mô các quỹ đang tăng mạnh trong thời gian gần đây. Tuy nhiên, trên thị trường có nhiều loại chứng chỉ quỹ khác nhau có thể gây bối rối và khó phân biệt. Trong bài viết này, chúng tôi sẽ phân tích và so sánh giữa hai loại quỹ: quỹ mở và quỹ ETF.
Khái niệm chung
Quỹ ETF là gì?
Quỹ ETF (Exchange Traded Fund) là một loại quỹ đầu tư có chứng chỉ quỹ có thể mua/bán trên sàn chứng khoán. Quỹ ETF được liên kết với một loại tài sản như chỉ số trên thị trường chứng khoán (VN30, VNIndex, VNMidCap, HNX30, ...) hoặc hàng hóa (dầu mỏ, than, niken, đồng, quặng sắt,...) hoặc các tài sản khác như vàng, trái phiếu,...
Lợi ích của đầu tư vào quỹ ETF
Đầu tư mà không cần quá nhiều thời gian và công sức: Đa số nhà đầu tư mong muốn đầu tư chứng khoán với lợi suất cao mà không phải dành quá nhiều thời gian và công sức vào việc nghiên cứu và phân tích từng cổ phiếu. Đó là lúc họ có thể lựa chọn đầu tư vào quỹ ETF.
Ví dụ: Anh A vì không có đủ thời gian và nguồn lực nên không thể tự lựa chọn và phân bổ danh mục đầu tư vào từng cổ phiếu cụ thể. Tuy nhiên, Anh A nhận thấy nền kinh tế Việt Nam đang phục hồi mạnh mẽ sau đại dịch và các doanh nghiệp hàng đầu sẽ là những người hưởng lợi lớn nhất. Vì thế, Anh A quyết định mua chứng chỉ quỹ ETF VN30 với hy vọng giá cổ phiếu của các doanh nghiệp hàng đầu sẽ tăng, dẫn đến việc giá chứng chỉ quỹ ETF này cũng sẽ tăng theo.
Đa dạng hóa danh mục đầu tư: Nhà đầu tư có thể đầu tư vào chứng chỉ quỹ ETF để đa dạng hóa danh mục bởi quỹ ETF được hình thành từ nhiều cổ phiếu khác nhau. Việc mua chứng chỉ quỹ ETF cũng có nghĩa là đầu tư vào nhiều doanh nghiệp khác nhau.
Minh bạch và thanh khoản cao: Tài sản/cổ phiếu và tỷ trọng của chúng trong quỹ ETF luôn được công bố rõ ràng và minh bạch. Ngoài ra, do được niêm yết trên sàn chứng khoán, nhà đầu tư luôn có khả năng mua/bán chứng chỉ quỹ ETF vào bất kỳ thời điểm nào.
Phương thức giao dịch
Các chứng chỉ quỹ ETF đều được niêm yết và giao dịch trên sàn chứng khoán. Với tài khoản chứng khoán thông thường, bạn có thể mua/bán các chứng chỉ quỹ ETF giống như mua bán mã chứng khoán. Ví dụ: Muốn mua chứng chỉ quỹ FUESSV30 (quỹ ETF SSIAM VN30), bạn cần chú ý đến mức giá, khối lượng và chỉ số mà chứng chỉ quỹ mô phỏng để thực hiện giao dịch thành công.
Quỹ mở là gì?
Quỹ mở là một loại quỹ đại chúng. Các quỹ mở phát hành chứng chỉ quỹ để thu hút vốn từ các nhà đầu tư và dùng số tiền này để đầu tư vào các loại tài sản như cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa,... nhằm mục đích sinh lời. Các nhà đầu tư sở hữu chứng chỉ quỹ mở có thể bán lại chúng cho công ty quản lý quỹ với giá dựa trên giá trị tài sản ròng (NAV). Sự khác biệt giữa giá mua và giá bán của chứng chỉ quỹ là lợi nhuận của nhà đầu tư.
So sánh quỹ ETF và quỹ mở
Điểm giống nhau giữa Quỹ mở và Quỹ ETF
Đa dạng hóa danh mục: cả hai loại chứng chỉ quỹ đều cho phép nhà đầu tư đa dạng hóa danh mục bằng cách quỹ ETF mô phỏng một chỉ số nhất định (được hình thành từ nhiều cổ phiếu khác nhau), trong khi đó quỹ mở do có quy mô lớn nên thường được quản lý bởi các nhà quản lý quỹ để phân bổ vào nhiều cổ phiếu khác nhau để giảm thiểu rủi ro.
Hình thức đầu tư: Cả hai loại quỹ đều được phát hành và mua lại không giới hạn, có tính thanh khoản cao và được quản lý bởi các công ty quản lý quỹ lớn, uy tín.
Điểm khác nhau giữa Quỹ mở và Quỹ ETF
Tiếp theo, Mytour sẽ so sánh những điểm khác biệt giữa hai loại quỹ này để bạn có thể đánh giá rõ hơn trước khi quyết định đầu tư.
|
Quỹ ETF (Quỹ hoán đổi danh mục) |
Quỹ mở |
|
|
Giao dịch |
Nhà đầu tư có thể mua/bán chứng chỉ quỹ ETF trên cả thị trường thứ cấp (mua từ công ty quản lý quỹ) và thứ cấp (mua từ các nhà đầu tư khác) giống các cổ phiếu thông thường trên sàn chứng khoán |
Nhà đầu tư quỹ mở chỉ có thể mua/bán chứng chỉ quỹ trên thị trường sơ cấp (mua từ công ty quản lý quỹ), nếu có nhu cầu bán, họ phải bán lại cho công ty này với mức giá dựa trên số NAV của quỹ. |
|
Cách hoạt động |
Quỹ ETF mô phỏng các chỉ số chứng khoán và dựa vào đó để tính NAV (đầu tư thụ động) |
Quỹ mở sử dụng chiến lược đầu tư chủ động, trong đó các nhà quản lý quỹ phân tích và lựa chọn các cổ phiếu phù hợp để đưa vào danh mục đầu tư, hiệu quả của việc đầu tư cổ phiếu được phản ánh vào NAV của quỹ. |
|
Chi phí |
chi phí đầu tư vào quỹ ETF thấp hơn đáng kể bởi quỹ ETF đầu tư vào một rổ tài sản đã được quy định từ trước nên việc quản lý, giám sát không tốn quá nhiều chi phí. |
Quỹ mở có chi phí cao hơn do đây là hình thức đầu tư chủ động, cần nhiều nguồn lực và thời gian của đội ngũ nhân viên công ty quản lý quỹ |
Nên đầu tư vào quỹ ETF hay quỹ mở?
Với từng ưu điểm, nhược điểm riêng biệt, tùy thuộc vào khẩu vị rủi ro và sở thích cá nhân, nhà đầu tư có thể lựa chọn đầu tư vào quỹ ETF hoặc quỹ mở. Nếu không cần hỗ trợ từ các chuyên gia phân tích và mong muốn đầu tư với chi phí thấp nhất, bạn có thể chọn đầu tư vào quỹ ETF. Ngược lại, những người có nhu cầu hỗ trợ tư vấn và phân bổ tài sản từ chuyên gia với một khoản phí nhất định nên cân nhắc đầu tư vào quỹ mở.
