Buzz
Ngân hàng đầu tư là gì?
Một ngân hàng đầu tư là một công ty dịch vụ tài chính hoạt động như một trung gian trong các giao dịch tài chính lớn và phức tạp. Một ngân hàng đầu tư thường tham gia khi một công ty startup chuẩn bị cho việc niêm yết công khai lần đầu (IPO) và khi một tập đoàn sáp nhập với một đối thủ. Nó cũng có vai trò như một môi giới hoặc cố vấn tài chính cho các khách hàng viện trợ lớn như quỹ hưu trí.
Các ngân hàng đầu tư toàn cầu bao gồm JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Citigroup, Bank of America, Credit Suisse và Deutsche Bank. Nhiều trong số này cũng cung cấp dịch vụ ngân hàng cộng đồng trực tiếp và có các bộ phận chuyên phục vụ nhu cầu đầu tư của các cá nhân có thu nhập cao.
Mytour / Sydney Burns
Cách một ngân hàng đầu tư hoạt động
Bộ phận tư vấn của một ngân hàng đầu tư được trả phí cho dịch vụ của nó. Bộ phận giao dịch kiếm được hoa hồng dựa trên hiệu suất thị trường của nó. Như đã nhắc đến, nhiều ngân hàng cũng có các bộ phận ngân hàng bán lẻ kiếm tiền bằng cách cho vay tiền cho người tiêu dùng và doanh nghiệp.
Các chuyên gia làm việc cho các ngân hàng đầu tư có thể có sự nghiệp làm cố vấn tài chính, nhà giao dịch hoặc nhân viên bán hàng. Một sự nghiệp ngân hàng đầu tư có thu nhập cao nhưng thường đi kèm với thời gian làm việc dài và áp lực lớn.
Vai trò trung gian
Ngân hàng đầu tư nổi tiếng với vai trò trung gian giữa các tập đoàn và thị trường tài chính. Nói cách khác, họ giúp các tập đoàn phát hành cổ phiếu trong một IPO hoặc một lần phát hành cổ phiếu bổ sung. Họ cũng sắp xếp việc tài trợ nợ cho các tập đoàn bằng cách tìm kiếm nhà đầu tư quy mô lớn cho các trái phiếu doanh nghiệp.
Vai trò tư vấn của ngân hàng đầu tư bắt đầu từ việc tư vấn trước khi giao dịch và tiếp tục sau khi phân phối chứng khoán.
Ngân hàng đầu tư chịu trách nhiệm kiểm tra báo cáo tài chính của một công ty để đảm bảo tính chính xác và xuất bản một bản tóm tắt mô tả đề xuất chi tiết cho các nhà đầu tư trước khi chứng khoán có sẵn để mua.
Các khách hàng của ngân hàng đầu tư bao gồm các tập đoàn, quỹ hưu trí, các tổ chức tài chính khác, chính phủ và quỹ rủi ro.
Những điểm chính cần nhớ
- Các ngân hàng đầu tư chuyên về việc quản lý các giao dịch tài chính phức tạp như IPO và sáp nhập cho khách hàng doanh nghiệp.
- Ngành ngân hàng đầu tư hiện đại thường là một phần của các tổ chức ngân hàng lớn như Citibank và JPMorgan Chase.
- Một 'bức tường đạo đức' được đặt ra để tách hoạt động ngân hàng đầu tư khỏi phân phối giao dịch của công ty nhằm ngăn ngừa xung đột lợi ích.
Kích thước là một tài sản quan trọng đối với các ngân hàng đầu tư. Càng nhiều kết nối mà ngân hàng có trong cộng đồng tài chính toàn cầu, càng có khả năng lợi nhuận thông qua việc phù hợp người mua với người bán, đặc biệt là đối với các giao dịch đặc biệt. Các hoạt động của ngân hàng đầu tư có thể được chia thành ba chức năng chính.
Cố vấn tài chính
Là cố vấn tài chính cho các nhà đầu tư tổ chức lớn, một ngân hàng đầu tư có thể cung cấp lời khuyên chiến lược về đa dạng các vấn đề tài chính. Họ thực hiện nhiệm vụ này bằng cách kết hợp sự hiểu biết sâu rộng về mục tiêu của khách hàng, ngành công nghiệp và thị trường toàn cầu với tầm nhìn chiến lược cần thiết để phát hiện và đánh giá các cơ hội và thách thức ngắn hạn và dài hạn.
Sáp nhập và Mua bán
Việc hỗ trợ sát nhập và sáp nhập là một phần quan trọng của hoạt động của ngân hàng đầu tư. Một số ngân hàng lớn như Goldman Sachs, JPMorgan Chase & Co., Morgan Stanley và Citibank thường làm việc với các công ty trong mọi ngành nghề. Các ngân hàng đầu tư nhỏ hơn như Greenhill & Co. và Guggenheim Partners có thể tập trung vào một ngành duy nhất như y tế.
Ngân hàng đầu tư ước tính giá trị của một thương vụ tiềm năng và giúp đàm phán giá công bằng cho nó. Ngoài ra, nó cũng hỗ trợ cấu trúc và hỗ trợ thực hiện thương vụ để thực hiện giao dịch một cách trôi chảy nhất có thể.
Bộ phận nghiên cứu của các ngân hàng đầu tư đánh giá các công ty và viết báo cáo về triển vọng của họ, thường có các chỉ số mua, giữ, hoặc bán. Nghiên cứu này có thể không tạo ra doanh thu trực tiếp nhưng nó hỗ trợ các nhà giao dịch và phòng bán hàng của ngân hàng.
Bộ phận nghiên cứu cũng cung cấp lời khuyên đầu tư cho các khách hàng bên ngoài có thể thực hiện giao dịch thông qua bàn giao dịch của ngân hàng, từ đó tạo ra doanh thu cho ngân hàng.
Các ngân hàng đầu tư có các phòng nghiên cứu xem xét các công ty và viết báo cáo về triển vọng của họ, thường có các chỉ số mua, giữ, hoặc bán. Nghiên cứu này có thể không tạo ra doanh thu trực tiếp nhưng nó hỗ trợ các nhà giao dịch và phòng bán hàng của ngân hàng.
Nghiên cứu duy trì tri thức cơ quan của một ngân hàng đầu tư về nghiên cứu tín dụng, nghiên cứu nợ công, nghiên cứu kinh tế chung và phân tích định lượng, được sử dụng nội bộ và bên ngoài để tư vấn cho khách hàng.
Kích thước là một tài sản quan trọng trong kinh doanh ngân hàng đầu tư, nơi các ngân hàng đầu tư lớn nhất dựa vào một mạng lưới toàn cầu để phù hợp người mua và người bán.
Chỉ Trích các Ngân Hàng Đầu Tư
Các ngân hàng đầu tư tư vấn cho các khách hàng bên ngoài trong một bộ phận và giao dịch tài khoản riêng trong một bộ phận khác. Đó là một xung đột tiềm năng về lợi ích.
Để ngăn chặn điều đó, các ngân hàng đầu tư phải duy trì điều gọi là một bức tường đạo đức giữa các bộ phận. Rào cản tượng trưng này nhằm ngăn chặn việc chia sẻ thông tin có thể cho phép một bên hay bên kia lợi dụng bất hợp pháp vào lợi ích của khách hàng của chính mình.
