Ngày giá trị: Ý nghĩa trong Ngân hàng và Giao dịch

Ngày giá trị là một ngày trong tương lai được sử dụng để xác định giá trị hiện tại của một sản phẩm hoặc chứng khoán có giá dao động. Đây là ngày mà các quỹ, tài sản hoặc giá trị tiền mặt trở nên có hiệu lực. Thông thường, ngày giá trị được sử dụng để xác định việc thanh toán các sản phẩm tài chính và các tài khoản nơi có thể xảy ra sai khác do khác biệt về thời gian định giá. Các sản phẩm tài chính này có thể bao gồm hợp đồng tiền tệ chuyển tiếp, hợp đồng quyền chọn và lãi suất phải trả hoặc phải thu trên các tài khoản cá nhân.

Trong thị trường ngoại hối, ngày giá trị có thể được gọi là 'valuta,' nơi nó cũng có thể được sử dụng để mô tả giá trị của một loại tiền tệ được biểu diễn bằng tỷ giá hối đoái với một loại tiền tệ khác.

Những điều quan trọng cần nhớ

Ngày giá trị trong Ngân hàng

Khi người nhận chi phiếu đến ngân hàng, ngân hàng ghi nợ vào tài khoản của người nhận chi. Tuy nhiên, có thể mất nhiều ngày cho đến khi ngân hàng nhận được tiền từ ngân hàng của người trả, giả sử người trả và người nhận có tài khoản ở các tổ chức tài chính khác nhau. Nếu người nhận có quyền truy cập vào tiền ngay lập tức, ngân hàng nhận chi có nguy cơ ghi nhận dòng tiền âm. Để tránh rủi ro này, ngân hàng sẽ ước tính ngày nhận tiền từ tổ chức thanh toán và giữ tiền trong tài khoản của người nhận đến ngày dự kiến nhận được. Thực tế, ngân hàng sẽ ghi nhận số tiền gửi trong vài ngày, sau đó người nhận mới có thể sử dụng số tiền. Ngày mà các khoản tiền được phát hành được gọi là ngày giá trị.

Tương tự như vậy, khi có chuyển khoản điện từ một tài khoản trong ngân hàng này sang một tài khoản trong ngân hàng khác, ngày giá trị là ngày mà khoản chuyển khoản đến được sẵn sàng cho ngân hàng nhận và khách hàng của nó.

Ngày giá trị trong Giao dịch

Khi có khả năng xảy ra sai khác do khác biệt về thời gian định giá tài sản, ngày giá trị được sử dụng. Trong giao dịch ngoại hối, ngày giá trị được coi là ngày giao hàng mà các bên liên quan đồng ý thanh toán các nghĩa vụ tương ứng bằng cách thực hiện thanh toán và chuyển nhượng sở hữu. Do sự chênh lệch về múi giờ và chậm xử lý từ ngân hàng, ngày giá trị cho các giao dịch spot trong ngoại tệ thường được đặt hai ngày sau khi giao dịch được thỏa thuận. Ngày giá trị là ngày mà các đồng tiền được giao dịch, không phải là ngày mà các nhà giao dịch đồng ý với tỷ giá hối đoái.

Ngày giá trị cũng được sử dụng trong thị trường trái phiếu để tính lãi chưa thanh toán trên trái phiếu. Việc tính lãi chưa thanh toán tính đến ba ngày chính—ngày giao dịch, ngày thanh toán và ngày giá trị. Ngày giao dịch là ngày mà giao dịch được thực hiện. Ngày thanh toán là ngày mà giao dịch được hoàn thành. Ngày giá trị thường là ngày thanh toán, nhưng không phải lúc nào cũng vậy. Ngày thanh toán chỉ có thể rơi vào ngày làm việc—nếu một trái phiếu được giao dịch vào thứ Sáu (ngày giao dịch), giao dịch sẽ được coi là hoàn thành vào thứ Hai, không phải là thứ Bảy. Ngày giá trị có thể rơi vào bất kỳ ngày nào như đã thấy khi tính lãi chưa thanh toán, tính đến từng ngày của một tháng nhất định.

Ngày giá trị cũng được sử dụng khi đánh giá trái phiếu trả lãi định kỳ. Ví dụ, trong trường hợp của trái phiếu tiết kiệm, lãi suất được cộng dồn mỗi sáu tháng, vì vậy ngày giá trị là mỗi sáu tháng. Điều này loại bỏ bất kỳ sự không chắc chắn nào đối với nhà đầu tư vì tính toán lãi suất sẽ giống như của chính phủ.