Buzz
Người Liên Kết Là Gì?
Trong giao dịch tương lai, thuật ngữ 'người liên kết' ám chỉ đến những người cụ thể trong công ty môi giới hoặc nhà giao dịch thực hiện vai trò bán hàng hoặc giám sát bán hàng. Nhân viên hành chính và nhân viên hành chính không được tính vào.
Một người liên kết bị ràng buộc bởi các tiêu chuẩn quản lý nhất định dựa trên vai trò và/hoặc chức năng của họ.
Những Điểm Chính
- Người liên quan là những người trong giao dịch tương lai được thuê bởi các công ty môi giới/bán hàng đang tham gia trong bán hàng hoặc giám sát bán hàng.
- Cá nhân này có cái nhìn về lưu lượng đơn đặt hàng có thể không công khai.
- Họ phải đăng ký với các cơ quan quản lý.
- Họ phải hành động một cách sao cho họ không có lợi ích cá nhân từ thông tin lưu lượng đơn đặt hàng.
Hiểu về Người Liên Quan
Những người liên quan bị ràng buộc bởi các quy tắc và quy định của các sàn giao dịch tương lai và các cơ quan quản lý khác nhau. Các thực thể này quản lý những người trong một số vai trò nhất định để đảm bảo rằng lưu lượng thông tin không đồng đều, ngay cả khi tự nhiên xảy ra, không gây trở ngại hoặc lừa dối các nhà đầu tư trong các hoạt động giao dịch và nghiên cứu của họ. Việc đăng ký riêng lẻ với Hiệp Hội Thương Mại Tương Lai Quốc Gia (NFA) không được yêu cầu đối với những người đã đăng ký như sau:
- Nhà Môi Giới Thương Mại Tương Lai (FCM)
- Người Môi Giới Giới Thiệu (IB)
- Nhà Môi Giới Sàn Giao Dịch (FB)
- Người Điều Hành Hồ Chứng Khoán (CPO) hoặc một người liên quan với nó
- Người Tư Vấn Giao Dịch Hàng Hóa (CTA) hoặc một người liên quan với nó
- Đại Diện Đăng Ký với Tổ Chức Quyền Chứng Khoán Công Nghiệp Tài Chính (FINRA)
Tại Sao Có Sự Phân Biệt?
Các thị trường tài chính được quy định để đảm bảo rằng chúng là công bằng cho tất cả các bên tham gia, không phụ thuộc vào kích thước, ảnh hưởng, hoặc kinh nghiệm của họ. Điều này bao gồm luồng thông tin, đơn đặt hàng, và các yếu tố khác cho phép bất kỳ cá nhân được đủ điều kiện nào tham gia vào thị trường.
Bằng cách yêu cầu cá nhân và công ty xử lý tiền của khách hàng đăng ký với FINRA và/hoặc NFA như những người liên quan, nếu họ chưa đăng ký ở các năng lực khác, các bên tham gia phải tuân thủ các quy tắc và quy định để tạo điều kiện cho thị trường công bằng.
Ngoài ra, các cơ quan quản lý có quyền phạt, phạt tiền, hoặc trục xuất các bên tham gia nếu họ không tuân thủ các quy tắc và quy định này. Việc đăng ký cũng thiết lập các phương pháp, bao gồm giải quyết tranh chấp, để giải quyết các mâu thuẫn giữa các bên.
Do đó, khách hàng có một lớp bảo vệ đảm bảo rằng quyền truy cập vào thị trường của họ là công bằng và tiền của họ chỉ được sử dụng cho lợi ích của họ. Cùng một bảo vệ áp dụng cho thông tin được tạo ra từ các hoạt động của khách hàng. Ví dụ, một người liên quan không được đặt đơn đặt hàng cá nhân trước đơn đặt hàng của khách hàng, và họ không thể làm cho thông tin về đơn đặt hàng của khách hàng của họ có sẵn cho các khách hàng khác hoặc các bên ngoài. Những người liên quan cũng đồng ý cho phép giao dịch và số dư tài khoản của họ được theo dõi.
Các nhóm liên quan, bao gồm FCMs và IBs, phải đáp ứng các tiêu chuẩn tối thiểu cho:
- Vốn tối thiểu net
- Tiền của khách hàng (Chỉ áp dụng cho FCMs; IBs không giữ tiền của khách hàng)
- Thông báo và các yêu cầu khác cho khách hàng
- Các báo cáo tài chính và khác
Điều này bảo vệ khách hàng khỏi rủi ro thị trường trong việc thực hiện giao dịch cũng như rủi ro làm ăn của công ty, có thể khiến tiền của khách hàng bị mất theo. Nó cũng ngăn chặn xung đột lợi ích, tuy nhiên những người liên quan (và công ty) không nhất thiết phải là người quản lý tài chính. Mặc dù họ phải thực hành các nguyên tắc kinh doanh đạo đức, họ không cần phải đáp ứng các tiêu chuẩn người quản lý tài chính cao hơn mà những người tư vấn đầu tư phải đáp ứng.
