Buzz
Edwin Tan / Getty Images
Debtor in Possession (DIP) là gì?
Một người nợ đang nắm giữ (DIP) là một doanh nghiệp hoặc cá nhân đã đệ đơn xin bảo hộ pháp lý theo Chương 11 nhưng vẫn nắm giữ tài sản mà các chủ nợ có quyền theo tài sản đó hoặc theo lãi suất thế chấp khác. Một DIP có thể tiếp tục kinh doanh bằng các tài sản đó. Tuy nhiên, họ phải xin phép tòa án cho bất kỳ hành động nào nằm ngoài phạm vi hoạt động kinh doanh thường xuyên. DIP cũng phải duy trì hồ sơ tài chính chính xác, bảo hiểm cho bất kỳ tài sản nào và nộp các tờ khai thuế phù hợp.
Những điều quan trọng cần nhớ
- Một người nợ đang nắm giữ (DIP) là một doanh nghiệp hoặc cá nhân đã đệ đơn xin bảo hộ pháp lý theo Chương 11 nhưng vẫn nắm giữ tài sản mà các chủ nợ có quyền theo tài sản đó hoặc theo lãi suất thế chấp khác.
- Người nợ đang nắm giữ (DIP) thường là giai đoạn chuyển tiếp trong đó người nợ cố gắng cứu vớt giá trị từ tài sản sau khi phá sản.
- Mặc dù DIPs thường có quyền kiểm soát đáng kể các tài sản trong tay họ, các chủ nợ cuối cùng có thể sử dụng tòa án để bán những tài sản đó.
- Lợi thế chính của tình trạng DIP là có thể tiếp tục vận hành một doanh nghiệp, mặc dù phải làm điều đó trong lợi ích tốt nhất của bất kỳ chủ nợ nào.
Làm thế nào Debtor in Possession (DIP) hoạt động
Người nợ đang nắm giữ (DIP) thường là giai đoạn chuyển tiếp trong đó người nợ, thường là một doanh nghiệp, cố gắng cứu vớt giá trị từ tài sản sau khi phá sản. Lý do rõ ràng nhất để có tình trạng DIP là các tài sản có thể được sử dụng làm phần của một doanh nghiệp đang hoạt động với giá trị bán lại cao hơn so với chính các tài sản đó. Tình trạng DIP cho phép các công ty và cá nhân phá sản tránh việc thanh lý với giá giảm sút, điều này có lợi cho cả bên phá sản và các chủ nợ của họ.
Hãy xem xét một nhà hàng gia đình bị buộc phải phá sản trong thời kỳ suy thoái. Nhà hàng vẫn có thể có nhân viên tài năng, danh tiếng tốt và khách hàng trung thành. Những điều này có thể có giá trị hơn với người mua phù hợp hơn so với tòa nhà và thiết bị của nhà hàng. Tuy nhiên, có thể mất nhiều tháng hoặc thậm chí nhiều năm để tìm được người mua phù hợp. Một người nợ đang nắm giữ có thể tiếp tục vận hành nhà hàng cho đến khi họ tìm được người mua phù hợp.
Một cách khác, tình trạng người nợ đang nắm giữ có thể được sử dụng để tái cơ cấu một doanh nghiệp. Trở lại ví dụ về nhà hàng phá sản, các chủ sở hữu cuối cùng có thể tìm thấy một nhà đầu tư địa phương sẵn lòng mua lại tòa nhà của họ và cho thuê lại cho họ. Tiền từ việc bán có thể được sử dụng để thanh toán hết các chủ nợ và thoát khỏi phá sản. Nhà hàng sau đó sẽ tiếp tục hoạt động trên cơ sở khác.
Mặc dù DIPs thường có quyền kiểm soát đáng kể các tài sản trong tay họ, điều quan trọng là họ không còn sở hữu những tài sản đó. Các chủ nợ cuối cùng có thể sử dụng tòa án để bắt buộc bán các tài sản của DIP.
Lợi ích của Debtor in Possession (DIP)
Lợi thế chính của tình trạng DIP là có thể tiếp tục vận hành một doanh nghiệp (mặc dù với nghĩa vụ phải làm điều đó trong lợi ích tốt nhất của bất kỳ chủ nợ nào). Một DIP cũng có thể có được tài trợ người nợ đang nắm giữ (DIP financing) có thể giúp duy trì hoạt động kinh doanh cho đến khi có thể bán được doanh nghiệp.
Một người nợ đang nắm giữ đôi khi thậm chí có thể giữ lại tài sản bằng cách trả cho chủ nợ giá trị thị trường công bằng nếu tòa án chấp thuận việc bán. Ví dụ, một người nợ cá nhân có thể tìm cách mua lại chiếc xe của họ để có thể sử dụng nó để làm việc hoặc tìm việc để trả chủ nợ.
Khả năng tiếp tục kinh doanh dưới tư cách người nợ đang giữ là tự nhiên bị hạn chế bởi lợi ích tài chính của các chủ nợ. Cuối cùng, họ sẽ yêu cầu được thanh toán và có thể buộc phải bán tài sản đang nắm giữ của người nợ.
Nhược điểm của Người nợ đang giữ (DIP)
Sau khi nộp đơn phá sản Chương 11, người nợ phải đóng các tài khoản ngân hàng họ đã sử dụng trước khi nộp đơn và mở các tài khoản mới chỉ định tên DIP và tình trạng của họ trên tài khoản. Từ đó, nhiều quyết định mà người nợ có thể đã đưa ra một mình trước đây phải được sự phê chuẩn của tòa án.
Người nợ đang giữ phải hành động trong lợi ích tốt nhất của các chủ nợ và trong trường hợp của doanh nghiệp, nhân viên của nó. Doanh nghiệp phải trả lương, thực hiện các khoản khấu trừ phù hợp, gửi tiền bị khấu trừ, và trả cả phần của người lao động và người sử dụng của các loại thuế Bảo hiểm Xã hội và Y tế hoặc FICA như trước đây.
Chi tiêu khác được điều chỉnh một cách cẩn thận. Ví dụ, người nợ thường không thể trả nợ mà phát sinh trước khi nộp đơn phá sản trừ khi hành vi đó được phép theo mã phá sản hoặc được phê chuẩn bởi tòa án. DIP cũng không thể đặt tài sản của công ty làm tài sản thế chấp hoặc sử dụng và trả tiền cho các chuyên gia mà không có sự cho phép của tòa án.
Tương tự, trừ khi tòa án quyết định khác, các báo cáo thuế liên bang, tiểu bang và địa phương phải tiếp tục được nộp đúng hạn, hoặc được DIP gia hạn khi cần thiết. DIP cũng phải duy trì đủ bảo hiểm cho các tài sản - và có thể chứng minh được sự bảo hiểm đó. Ngoài ra, nó phải cung cấp báo cáo định kỳ về tình hình tài chính của doanh nghiệp.
Nếu người nợ không đáp ứng các nghĩa vụ này, hoặc vi phạm các mệnh lệnh của tòa án, sự chỉ định DIP có thể bị chấm dứt, sau đó tòa án sẽ bổ nhiệm một quản lý tài sản để quản lý các vấn đề tài chính của doanh nghiệp hoặc cá nhân.
Chương 11 Phá sản là gì?
Chương 11 là một loại phá sản thường được các doanh nghiệp, đặc biệt là các công ty và hợp danh, nộp đơn phá sản. Đôi khi được gọi là 'phá sản tổ chức lại,' nó cho phép doanh nghiệp tiếp tục hoạt động dưới sự giám sát của tòa án trong khi cố gắng thanh toán các chủ nợ. Cá nhân cũng có thể nộp đơn Chương 11, nhưng thường họ sử dụng Chương 7 hoặc Chương 13.
Một Vụ việc doanh nghiệp nhỏ trong phá sản là gì?
Một vụ việc doanh nghiệp nhỏ là một loại phá sản Chương 11 đơn giản hóa dành cho các doanh nghiệp có nợ dưới $3,024,725. Nó được tạo ra bởi Đạo luật Phòng ngừa Lạm dụng Phá sản và Bảo vệ Người tiêu dùng (BAPCPA) vào năm 2005. Các doanh nghiệp nhỏ đủ điều kiện có thể sử dụng nó hoặc Subchapter V gần đây hơn.
Subchapter V là gì?
Subchapter V là một loại đặc biệt của Chương 11 dành cho các doanh nghiệp nhỏ được tạo ra vào năm 2019 bởi Đạo luật Tái cơ cấu Doanh nghiệp Nhỏ (SBRA). Mục tiêu của nó là tăng tốc và tinh gọn hóa quy trình phá sản cho các doanh nghiệp đủ điều kiện, hiện tại là các doanh nghiệp có nợ dưới $7.5 triệu.
Tóm lại
Tư cách người nợ đang giữ (DIP) có thể cho phép một doanh nghiệp hoặc trong một số trường hợp là một cá nhân duy trì sự nắm giữ của một số tài sản cụ thể trong khi họ cố gắng thanh toán các chủ nợ của họ. Trong trường hợp của một doanh nghiệp, chủ sở hữu sẽ bị hạn chế hơn trước về độc lập bởi vì họ bây giờ phải hành động trong lợi ích của các chủ nợ thay vì lợi ích của riêng họ.
